21 Juni 2021 9:24

Rohstoffpreise und Währungsbewegungen

Professionelle Devisenhändler sind seit langem bekannt, dass Handel mit Währungen erfordert jenseits der Welt der Suche FX. Währungen werden von vielen Faktoren beeinflusst, darunter  Wirtschaftswachstum. Da Wirtschaftswachstum und Exporte in direktem Zusammenhang mit der heimischen Industrie eines Landes stehen, ist es naheliegend, dass einige Währungen stark mit den Rohstoffpreisen korrelieren.

Die drei Währungen, die die engsten Korrelationen mit Rohstoffen aufweisen, sind der Australische Dollar, der Kanadische Dollar und der Neuseeländische Dollar. Andere Währungen, die ebenfalls von den Rohstoffpreisen beeinflusst werden, aber eine schwächere Korrelation aufweisen als die oben genannten drei, sind der Schweizer Franken und der japanische Yen. Zu wissen, welche Währung mit welcher Ware korreliert ist, kann Händlern helfen, bestimmte Marktbewegungen zu verstehen und vorherzusagen. Hier betrachten wir Währungen, die mit Öl und Gold korreliert sind, und zeigen Ihnen, wie Sie diese Informationen in Ihrem Handel verwenden können.

Öl und der kanadische Dollar

Öl gehört zu den Grundbedürfnissen der Welt. Zumindest im Moment können die meisten Menschen in den Industrieländern nicht ohne sie leben.. Als Netto-Ölexporteur, wird Kanada durch Rückgänge in den Ölpreis stark verletzt, während Japan-ein wichtiger Nettoölimporteur -tends von Öl Rückgänge zu profitieren.

Auf Tagesbasis könnte die Korrelation zwischen Öl und dem kanadischen Dollar brechen, aber auf lange Sicht war sie stark, da der Wert des kanadischen Dollars gute Gründe hat, sensibel auf den Ölpreis zu reagieren. Kanada ist der fünftgrößte Erdölproduzent der Welt. Die Größe der kanadischen Ölreserven liegt weltweit an dritter Stelle.

Die geografische Nähe zu den USA sowie die politische Unsicherheit im Nahen Osten und Südamerika machen Kanada zu einem der begehrteren Orte, aus denen die USA Öl importieren können.

Die folgende Grafik zeigt die positive Beziehung zwischen Öl (blaue Linie) und dem CAD/USD (invertierter USD/CAD, wie durch „1/USDCAD“ auf der Grafik dargestellt; rote/grüne Linie). Der Ölpreis fungiert  in einigen Fällen sogar als Frühindikator für die Preisentwicklung des CAD/USD.

Da das im Devisenhandel gehandelte Instrument der USD/CAD ist, fällt der USD/CAD, wenn der Ölpreis steigt, und wenn der Ölpreis fällt, steigt der USD/CAD.

Ein attraktives Ölspiel: CAD/JPY

Am anderen Ende des Spektrums befindet sich Japan, das fast sein gesamtes Öl importiert. Japans Mangel an einheimischen Energiequellen und die Notwendigkeit, riesige Mengen an Rohöl, Erdgas und anderen Energieressourcen zu importieren, machen es besonders empfindlich gegenüber Veränderungen der Ölpreise.

Betrachtet man dies aus der Sicht eines Nettoölexporteurs/-importeurs, ist das Währungspaar, das die Liste der zu handelnden Währungen anführt, um eine Meinung zu den Ölpreisen auszudrücken, der kanadische Dollar gegenüber dem japanischen Yen. Die folgende Grafik veranschaulicht die enge Korrelation zwischen Ölpreisen (blaue Linie) und CAD/JPY (rote/grüne Linie). Ölpreise sind in der Regel der führende Indikator für CAD/JPY-Preisbewegungen, oft mit Verzögerung.

Obwohl die Korrelation nicht perfekt ist, folgen großen Aufwärtsbewegungen beim Öl (blau) typischerweise einem Anstieg des CAD/JPY, und einem Rückgang des Öls folgt typischerweise ein Rückgang des CAD/JPY.

Die Goldmedaille gewinnen wollen

Der Handel mit dem australischen Dollar (AUD) ist in vielerlei Hinsicht wie der Handel mit Gold. Als weltweit zweitgrößter Goldproduzent (in einigen Jahren drittgrößter) weist der australische Dollar eine hohe positive Korrelation mit dem Edelmetall auf.

Im Allgemeinen bedeutet dies, dass bei steigenden Goldpreisen (blaue Linie) auch der Australische Dollar (rote/grüne Linie) an Wert gewinnt.

Die Nähe Neuseelands zu Australien macht Australien zu einem bevorzugten Ziel für neuseeländische Exportgüter. Daher ist die Gesundheit der neuseeländischen Wirtschaft eng mit der australischen Wirtschaft verknüpft, was erklärt, warum der NZD/USD und der AUD/USD  ebenfalls eine hohe positive Korrelation aufweisen.

Eine schwächere, aber immer noch wichtige Korrelation besteht zwischen dem Goldpreis und dem Schweizer Franken (CHF). Die politische Neutralität des Landes und die frühere Golddeckung der Währung haben den Franken in Zeiten politischer Unsicherheit zur Währung der Wahl gemacht. Während die Beziehung zeitweise zusammengebrochen ist, steigt der CHF tendenziell, wenn Gold steigt, und fällt, wenn Gold fällt.

Der folgende Chart zeigt den CHF/USD (invertierter USD/CHF; rote/grüne Linie) zum Goldpreis (blaue Linie).

Devisenhandel als Ergänzung zum Handel mit Öl oder Gold

Für erfahrene Rohstoffhändler kann es sich auch lohnen, den Handel mit Währungen als Alternative oder Ergänzung zum Rohstoffhandel in Betracht zu ziehen. Händler können nicht nur von ähnlichen Aussichten profitieren (z. B. höheres Öl), sondern können auch Zinsen verdienen, indem sie Währungen mit höheren Zinssätzen halten.

Beim Devisenhandel haben wir es mit Ländern zu tun, und Länder haben Zinssätze. Zwischen 2016 und 2018 war beispielsweise der australische Zinssatz höher als der US-Zinssatz. Daher hätte der Kauf des AUD/USD nach dem Goldtiefstand Ende 2015 nicht nur wieder Kapital produziert, da Gold und der AUD/USD an Wert gewannen, sondern der Händler hätte auch Zinsen für jeden Tag kassiert, an dem die Long Position in AUD/USD gehalten wurde.

In gleicher Weise würden Sie, wenn Sie AUD/USD shorten, um eine Short- Position für Gold auszudrücken, jeden Tag Zinsen zahlen.

Wenn Sie ein Rohstoffhändler sind, der nach etwas Abwechslung sucht, bieten Rohstoffwährungen wie AUD/USD und CAD/JPY Möglichkeiten, die es wert sind, untersucht zu werden.

Die Quintessenz

Wenn Sie Rohstoffwährungen handeln möchten, verwenden Sie Rohstoffpreise am besten für Ihren Handel, indem Sie immer ein Auge auf die Bewegungen auf den Öl- oder Goldmärkten und das andere auf den Devisenmarkt haben. Aufgrund der leicht verzögerten Auswirkungen dieser Bewegungen auf den Devisenmarkt besteht im Allgemeinen die Möglichkeit, eine breitere Bewegung, die auf dem Rohstoffmarkt stattfindet  , über die des Devisenmarktes zu legen. Es tut nie weh, besser über die Rohstoffpreise informiert zu sein und darüber, wie sie die Währungsbewegungen antreiben.