Rohstoffkanalindex (CCI)
Was ist der Commodity Channel Index (CCI)?
Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein Momentum-basierter Oszillator, der verwendet wird, um zu bestimmen, wann ein Anlagevehikel einen Zustand erreicht, in dem er überkauft oder überverkauft ist.
Dieser von Donald Lambert entwickelte technische Indikator bewertet die Richtung und Stärke des Kurstrends und ermöglicht es Händlern, zu bestimmen, ob sie einen Trade ein- oder aussteigen, einen Trade nicht eingehen oder eine bestehende Position aufstocken möchten. Auf diese Weise kann der Indikator verwendet werden, um Handelssignale bereitzustellen , wenn er auf eine bestimmte Weise handelt.
Die zentralen Thesen
- Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein technischer Indikator, der die Differenz zwischen dem aktuellen Preis und dem historischen Durchschnittspreis misst.
- Wenn der CCI über Null liegt, bedeutet dies, dass der Preis über dem historischen Durchschnitt liegt. Umgekehrt, wenn der CCI unter Null liegt, liegt der Preis unter dem historischen Durchschnitt.
- Der CCI ist ein unbegrenzter Oszillator, was bedeutet, dass er auf unbestimmte Zeit höher oder niedriger gehen kann. Aus diesem Grund werden die überkauften und überverkauften Niveaus in der Regel für jeden einzelnen Vermögenswert bestimmt, indem die historischen extremen CCI-Werte betrachtet werden, bei denen sich der Preis umgekehrt hat.
Die Formel für den Commodity Channel Index (CCI) lautet:
So berechnen Sie den Commodity Channel Index (CCI)
- Bestimmen Sie, wie viele Perioden Ihr CCI analysieren wird. Zwanzig wird häufig verwendet. Weniger Perioden führen zu einem volatileren Indikator, während mehr Perioden ihn glatter machen. Für diese Berechnung gehen wir von 20 Perioden aus. Passen Sie die Berechnung an, wenn Sie eine andere Zahl verwenden.
- Verfolgen Sie in einer Tabelle das Hoch, das Tief und den Schluss für 20 Perioden und berechnen Sie den typischen Preis.
- Berechnen Sie nach 20 Perioden den gleitenden Durchschnitt (MA) des typischen Preises, indem Sie die letzten 20 typischen Preise summieren und durch 20 dividieren.
- Berechnen Sie die mittlere Abweichung, indem Sie den MA vom typischen Preis der letzten 20 Perioden subtrahieren. Summiere die absoluten Werte (ignoriere Minuszeichen) dieser Zahlen und dividiere dann durch 20.
- Fügen Sie den jüngsten typischen Preis, den MA und die mittlere Abweichung in die Formel ein, um den aktuellen CCI-Wert zu berechnen.
- Wiederholen Sie den Vorgang, wenn jede neue Periode endet.
Was sagt Ihnen der Commodity Channel Index (CCI)?
Der CCI wird hauptsächlich verwendet, um neue Trends zu erkennen, um überkaufte und überverkaufte Niveaus zu beobachten und um Schwächen in Trends zu erkennen, wenn der Indikator vom Preis abweicht.
Wenn sich der CCI vom negativen oder nahe Null-Bereich auf über 100 bewegt, kann dies darauf hindeuten, dass der Preis einen neuen Aufwärtstrend beginnt. Sobald dies geschieht, können Händler auf einen Preisrückgang achten, gefolgt von einer Rally sowohl des Preises als auch der IHK, um eine Kaufgelegenheit zu signalisieren.
Das gleiche Konzept gilt für einen sich abzeichnenden Abwärtstrend. Wenn der Indikator von positiven oder nahe Null-Werten auf unter -100 geht, kann ein Abwärtstrend beginnen. Dies ist ein Signal, um aus Longs herauszukommen oder nach Shorting Möglichkeiten Ausschau zu halten.
Trotz seines Namens kann die IHK in jedem Markt eingesetzt werden und ist nicht nur für Rohstoffe bestimmt.
Überkaufte oder überverkaufte Niveaus werden nicht festgelegt, da der Indikator ungebunden ist. Daher schauen Händler auf vergangene Messwerte des Indikators, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wo sich der Preis umgekehrt hat. Bei einer Aktie kann sie sich in der Nähe von +200 und -150 umkehren. Ein anderer Rohstoff tendiert unterdessen dazu, sich in der Nähe von +325 und -350 umzukehren. Zoomen Sie aus dem Chart heraus, um viele Kursumkehrpunkte und die CCI-Werte zu diesen Zeiten zu sehen.
Es gibt auch Divergenzen – wenn sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung des Indikators bewegt. Wenn der Preis steigt und der CCI fällt, kann dies auf eine Trendschwäche hindeuten. Obwohl Divergenz ein schlechtes Handelssignal ist, da sie lange anhalten kann und nicht immer zu einer Kursumkehr führt, kann sie den Händler zumindest warnen, dass die Möglichkeit einer Umkehrung besteht. Auf diese Weise können sie die Stop-Loss Levels verschärfen oder neue Trades in Richtung des Kurstrends zurückhalten.
Der Commodity Channel Index (CCI) im Vergleich zum stochastischen Oszillator
Diese beiden technischen Indikatoren sind Oszillatoren, werden jedoch ganz unterschiedlich berechnet. Einer der Hauptunterschiede besteht darin, dass der stochastische Oszillator zwischen Null und 100 gebunden ist, während der CCI unbegrenzt ist.
Aufgrund der Berechnungsunterschiede liefern sie zu unterschiedlichen Zeiten unterschiedliche Signale, z. B. überkaufte und überverkaufte Messwerte.
Einschränkungen bei der Verwendung des Commodity Channel Index (CCI)
Obwohl der CCI oft verwendet wird, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu erkennen, ist er in dieser Hinsicht sehr subjektiv. Der Indikator ist ungebunden und daher können zuvor überkaufte und überverkaufte Niveaus in Zukunft nur geringe Auswirkungen haben.
Der Indikator wird auch hinken, was bedeutet, manchmal wird es schlechte Signale liefern. Eine Rallye auf 100 oder -100, um einen neuen Trend zu signalisieren, kann zu spät kommen, da der Preis seinen Lauf hinter sich hat und bereits beginnt, sich zu korrigieren.
Solche Vorfälle werden Peitschensägen genannt; ein Signal wird vom Indikator geliefert, aber der Preis folgt diesem Signal nicht und Geld geht beim Handel verloren. Wenn Sie nicht aufpassen, können häufig Peitschensägen auftreten. Daher wird der Indikator am besten in Verbindung mit Preisanalysen und anderen Formen der technischen Analyse oder Indikatoren verwendet, um CCI-Signale zu bestätigen oder abzulehnen.