Commodity Channel Index (CCI)
Was ist der Commodity Channel Index (CCI)?
Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein auf Momentum basierender Oszillator, mit dessen Hilfe ermittelt werden kann, wann ein Anlageinstrument einen Zustand des Überkaufs oder Überverkaufs erreicht.
Dieser von Donald Lambert entwickelte technische Indikator bewertet die Richtung und Stärke des Preistrends und ermöglicht es den Händlern, zu bestimmen, ob sie in einen Trade ein- oder aussteigen, keinen Trade eingehen oder eine bestehende Position aufstocken möchten. Auf diese Weise kann der Indikator verwendet werden, um Handelssignale bereitzustellen , wenn er auf eine bestimmte Weise wirkt.
Die zentralen Thesen
- Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein technischer Indikator, der die Differenz zwischen dem aktuellen Preis und dem historischen Durchschnittspreis misst.
- Wenn der CCI über Null liegt, bedeutet dies, dass der Preis über dem historischen Durchschnitt liegt. Wenn umgekehrt die IHK unter Null liegt, liegt der Preis unter dem historischen Durchschnitt.
- Der CCI ist ein unbegrenzter Oszillator, was bedeutet, dass er unbegrenzt höher oder niedriger gehen kann. Aus diesem Grund werden überkaufte und überverkaufte Niveaus in der Regel für jeden einzelnen Vermögenswert anhand historischer extremer CCI-Niveaus ermittelt, bei denen sich der Preis umkehrte.
Die Formel für den Commodity Channel Index (CCI) lautet:
Berechnung des Commodity Channel Index (CCI)
- Bestimmen Sie, wie viele Zeiträume Ihre IHK analysieren wird. Zwanzig wird häufig verwendet. Weniger Perioden führen zu einem volatileren Indikator, während mehr Perioden ihn glatter machen. Für diese Berechnung gehen wir von 20 Perioden aus. Passen Sie die Berechnung an, wenn Sie eine andere Zahl verwenden.
- Verfolgen Sie in einer Tabelle das Hoch, Tief und Schließen für 20 Zeiträume und berechnen Sie den typischen Preis.
- Berechnen Sie nach 20 Perioden den gleitenden Durchschnitt (MA) des typischen Preises, indem Sie die letzten 20 typischen Preise summieren und durch 20 dividieren.
- Berechnen Sie die mittlere Abweichung, indem Sie die MA vom typischen Preis der letzten 20 Perioden abziehen. Summieren Sie die absoluten Werte (Minuszeichen ignorieren) dieser Zahlen und dividieren Sie sie durch 20.
- Geben Sie den letzten typischen Preis, den MA und die mittlere Abweichung in die Formel ein, um den aktuellen CCI-Wert zu berechnen.
- Wiederholen Sie den Vorgang, wenn jede neue Periode endet.
Was sagt Ihnen der Commodity Channel Index (CCI)?
Die IHK wird hauptsächlich verwendet, um neue Trends zu erkennen, auf überkaufte und überverkaufte Niveaus zu achten und Schwäche in Trends zu erkennen, wenn der Indikator vom Preis abweicht.
Wenn sich die IHK von einem negativen Gebiet oder einem Gebiet nahe Null auf über 100 bewegt, kann dies darauf hinweisen, dass der Preis einen neuen Aufwärtstrend beginnt. Sobald dies geschieht, können Händler auf einen Preisrückgang achten, gefolgt von einer Rally sowohl des Preises als auch der IHK, um eine Kaufgelegenheit zu signalisieren.
Das gleiche Konzept gilt für einen sich abzeichnenden Abwärtstrend. Wenn der Indikator von positiven Werten oder Werten nahe Null auf unter -100 wechselt, kann ein Abwärtstrend beginnen. Dies ist ein Signal, um aus Longs herauszukommen oder nach Shorting Möglichkeiten Ausschau zu halten.
Trotz seines Namens kann die IHK in jedem Markt eingesetzt werden und ist nicht nur für Rohstoffe bestimmt.
Überkaufte oder überverkaufte Niveaus sind nicht festgelegt, da der Indikator nicht gebunden ist. Daher schauen Händler auf vergangene Messwerte des Indikators, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wo sich der Preis umgekehrt hat. Bei einer Aktie kann sich die Tendenz nahe +200 und -150 umkehren. Ein anderer Rohstoff tendiert unterdessen dazu, sich in der Nähe von +325 und -350 umzukehren. Verkleinern Sie das Diagramm, um viele Preisumkehrpunkte und die CCI-Werte zu diesen Zeiten anzuzeigen.
Darüber hinaus gibt es Abweichungen -wenn der Preis in der entgegengesetzten Richtung des Indikators zu bewegen. Wenn der Preis steigt und die IHK fällt, kann dies auf eine Trendschwäche hinweisen. Während Divergenz ein schlechtes Handelssignal ist, da es lange dauern kann und nicht immer zu einer Preisumkehr führt, kann es gut sein, den Händler zumindest zu warnen, dass die Möglichkeit einer Umkehrung besteht. Auf diese Weise können sie das Stop-Loss Niveau verschärfen oder neue Trades in Richtung des Preistrends zurückhalten.
Der Commodity Channel Index (CCI) im Vergleich zum stochastischen Oszillator
Beide technischen Indikatoren sind Oszillatoren, werden jedoch sehr unterschiedlich berechnet. Einer der Hauptunterschiede besteht darin, dass der stochastische Oszillator zwischen Null und 100 liegt, während der CCI unbegrenzt ist.
Aufgrund der Berechnungsunterschiede liefern sie zu unterschiedlichen Zeiten unterschiedliche Signale, z. B. überkaufte und überverkaufte Messwerte.
Einschränkungen bei der Verwendung des Commodity Channel Index (CCI)
Während die IHK häufig verwendet wird, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu erkennen, ist sie in dieser Hinsicht höchst subjektiv. Der Indikator ist ungebunden und daher können zuvor überkaufte und überverkaufte Niveaus in Zukunft nur geringe Auswirkungen haben.
Der Indikator wird auch hinken, was bedeutet, manchmal wird es schlechte Signale liefern. Eine Rallye auf 100 oder -100, um einen neuen Trend zu signalisieren, könnte zu spät kommen, da der Preis seinen Lauf genommen hat und bereits zu korrigieren beginnt.
Solche Vorfälle nennt man Peitschensägen; Der Indikator liefert ein Signal, aber der Preis folgt nach diesem Signal nicht mehr und es geht Geld für den Handel verloren. Wenn Sie nicht vorsichtig sind, können häufig Peitschensägen auftreten. Daher wird der Indikator am besten in Verbindung mit Preisanalysen und anderen Formen der technischen Analyse oder Indikatoren verwendet, um CCI-Signale zu bestätigen oder abzulehnen.