Warenpaare
Was sind die Warenpaare?
Die Rohstoffpaare oder Rohstoffwährungen sind jene Forex- Währungspaare aus Ländern mit großen Mengen an Rohstoffreserven. Diese Paare sind stark mit Veränderungen der Rohstoffpreise korreliert, da die Länder verschiedene Rohstoffe produzieren und exportieren. Händler und Anleger, die ein Engagement in Rohstoffpreisschwankungen erzielen möchten, nehmen häufig Positionen in Rohstoff-Währungspaaren als Ersatzinvestition für den Kauf von Rohstoffen ein.
Zu den Rohstoffpaaren gehören die Paarung des US-Dollars ( USD ) mit dem kanadischen Dollar ( CAD ), dem australischen Dollar ( AUD ) und dem neuseeländischen Dollar ( NZD ). Der russische Rubel ( RUB ), der brasilianische Real ( BRL ) und der Saudi-Riyal ( SAR ) sind ebenfalls rohstoffpreisempfindliche Währungen.
Die zentralen Thesen
- Die Rohstoffpaare beziehen sich auf Währungen in Volkswirtschaften, die auf Änderungen der Rohstoffpreise reagieren, bei denen es sich häufig um Länder handelt, die für ihr BIP auf Rohstoffexporte angewiesen sind.
- Beispiele hierfür sind der australische, kanadische und neuseeländische Dollar sowie die Währungen der ölproduzierenden Nationen.
- Anleger handeln mit Rohstoffwährungen zum Teil, um von Rohstoffpreisschwankungen zu profitieren, die die Wechselkurse dieser Länder bestimmen.
Warenpaare verstehen
Rohstoffpaare bieten Anlegern Vorteile, da sie zu den am häufigsten gehandelten Währungspaaren auf dem Devisenmarkt (FX) gehören. Forex-Handel ist das Eingehen von Positionen in den Wechselkursen verschiedener Währungen. Forex-Trades beinhalten den Kauf und Verkauf von Fremdwährungen zu den vorherrschenden Wechselkursen mit dem Ziel, dass sich der Kurs zu Gunsten des Anlegers bewegt.
Ein in den USA ansässiger Händler könnte beispielsweise den australischen Dollar gegenüber dem US-Dollar-Wechselkurs ( AUD/USD ) zum vorherrschenden Kurs von 0,7500 kaufen, was 75 US-Cent für einen australischen Dollar entspricht. Wenn die Börse auf 0,8500 steigt, würde der Händler einen Ausgleichshandel buchen, um die Position glattzustellen und den Gewinn von 0,0100 Cent (abzüglich der Maklergebühren oder -gebühren) einzustreichen. Beim Devisenhandel gibt es keine tatsächliche Lieferung der Währung. Stattdessen schließt das Gegengeschäft die Position, und der verdiente oder verlorene Nettobetrag wird ausgetauscht und über das Maklerkonto des Händlers verarbeitet.
Liquidität
Der Markt für Rohstoffpaare ist in der Regel sehr liquide, ein Markt, auf dem Trades problemlos ausgeführt werden können, da viele Käufer und Verkäufer zur Verfügung stehen. Umgekehrt kann ein illiquider Markt dazu führen, dass Händler aufgrund fehlender Marktteilnehmer Schwierigkeiten haben, eine Position zu verlassen. Zur Liquidität von Rohstoffpaaren trägt auch die Stabilität ihrer Volkswirtschaften bei, die die Währungen stützen. Diese Eigenschaften machen Rohstoffpaare für Trader attraktiv, die das Potenzial für Gewinne haben möchten, während sie schnell in Trades ein- und aussteigen.
Andere Rohstoffländer
Obwohl es viele Länder mit erheblichen Rohstoff- und Rohstoffreserven gibt, wie Russland, Saudi-Arabien und Venezuela, werden die Rohstoffe vieler dieser Nationen normalerweise von ihren jeweiligen Regierungen stark reguliert oder kaum gehandelt.
Wichtige Währungen im Handel mit Warenpaaren
Die drei Länder, aus denen sich die Nicht-US-Komponenten des Trios von Rohstoffpaaren zusammensetzen, haben alle spezifische Eigenschaften, die ihre Währungen und Rohstoffressourcen für Anleger attraktiv machen.
CAD
Der Wert des kanadischen Dollars zum US-Dollar ( USD/CAD ) korreliert stark mit dem Preis von Rohstoffen, einschließlich Öl. Kanadas riesige Regionen mit relativ unberührten Landschaften bedeuten, dass das Land von natürlichen Ressourcen wie Holz und Brennstoffen nur so wimmelt. Die kanadische Wirtschaft ist stark von der Produktion und dem Verkauf von Rohstoffen abhängig.Öl und Treibstoffe beispielsweise machen den größten Teil der Exporte des Landes aus. Infolgedessen ist der Ölpreis ein wichtiger Treiber für die Gesundheit der Wirtschaft. Der Handel mit diesem Paar wird auch als Handel mit dem „Loonie“ bezeichnet. Kanadas Nähe zu den USA bedeutet, dass die beiden Volkswirtschaften eng miteinander verbunden sind, was sich in den Exportsummen zeigt, da 2019 75 % der kanadischen Exporte in die USA gehen.
AUD
Der Handel des australischen Dollars zum US-Dollar-Wechselkurs wird auch als „Aussie“-Handel bezeichnet. Australien ist der weltweit am häufigsten vorkommende Exporteur von Kohle und Eisenerz.2 Australien hat auch ausgedehnte Gebiete üppiger Naturlandschaften und ist eine der ressourcenreichsten Nationen der Welt. Das Land exportiert auch Erdöl und Gold und seine Währung ist daher stark von diesen Rohstoffpreisen abhängig.
Australien ist nicht nur ein Rohstoffwährungspaar, sondern bietet Anlegern auch Einblicke in die Entwicklung der chinesischen Wirtschaft, da China der größte Exportkunde Australiens ist. Wenn Australien seine Exporte nach China steigert, ist der Schluss naheliegend, dass das Wirtschaftswachstum in China anzieht. Eine starke chinesische Wirtschaft verheißt Gutes für den Rest der Welt sowie für Australien, das aufgrund der steigenden Nachfrage nach australischen Waren den Wechselkurs des australischen Dollars erhöhen kann.
NZD
Neuseeland ist der weltweit größte Exporteur von konzentrierter Milch und exportiert auch andere Milchprodukte, Fleisch und Wolle. Neuseeland hat eine solide Verbindung zu Gold und wird auf Bewegungen des Rohstoffpreises reagieren. Der Handel des neuseeländischen Dollars mit dem US-Dollar ( NZD/USD ) wird auch als „Kiwi“-Handel bezeichnet.
Die Nachfrage nach Kiwi wird auch dadurch gesteigert, dass Neuseeland in der Regel höhere Zinssätze hat als viele andere Länder. Infolgedessen schicken Anleger oft ihr Geld ins Land, um eine höhere Rendite zu erzielen. Einige dieser Anleger leihen sich das Geld in Niedrigzinsländern wie Japan und wandeln diese geliehenen Mittel (von japanischen Yen ) in NZD um, um in neuseeländische Banken zu investieren. Dieser Prozess der Finanzierung einer Investition durch die Aufnahme von Krediten von einem Niedrigzinsland, um in ein Hochzinsland zu investieren, wird als Currency Carry Trade bezeichnet.