Rohstofffonds 101

Rohstoffe erhalten viel Aufmerksamkeit in den Medien. Die Preise für Öl, Gold, Mais, Soja und Schweine sind fast täglich in den nationalen Nachrichten. Während die Investition in die Rohstoffmärkte ein ziemlich ausgeklügeltes Unterfangen ist, bieten Rohstoff- Investmentfonds für fast jeden Anleger die Möglichkeit, am Geschehen teilzuhaben.

Eine Vielzahl von Fondsarten

Die generische Bezeichnung „Rohstofffonds“ umfasst tatsächlich mehrere verschiedene Arten von Investitionen. Diese schließen ein:

• Rohstofffonds Diese Fonds sind echte Rohstofffonds, da sie direkt an Rohstoffen beteiligt sind. Ein Goldfonds, der Goldbarren hält, wäre beispielsweise ein echter Rohstofffonds.
• Commodity-Fonds, die Futures halten Das Halten von Commodity-Linked- Derivate Instrumenten ist eine weit verbreitetere Investmentfonds-Strategie für Investitionen in den Rohstoffmärkten. Die meisten Anleger haben keine Lust auf Schweine, Mais, Öl oder andere Rohstoffe, sie wollen einfach von Preisänderungen profitieren. Der Kauf von Terminkontrakten ist eine Möglichkeit, dieses Ziel zu erreichen.
• Fonds für natürliche Ressourcen Fonds, die in Unternehmen investieren, die in Unternehmen tätig sind, die in rohstoffbezogenen Bereichen tätig sind, wie Energie, Bergbau, Ölbohrungen und landwirtschaftliche Unternehmen, werden häufig als Fonds für natürliche Ressourcen bezeichnet. Während sie häufig weder tatsächliche Rohstoffe noch Warentermingeschäfte halten, bieten sie ein Proxy-Engagement an den Rohstoffmärkten.
• Kombinationsfonds Einige Fonds investieren in eine Kombination aus tatsächlichen Rohstoffen und Warentermingeschäften. Goldfonds zum Beispiel können zugrunde liegende Bestände haben, die sowohl Goldbarren als auch Futures-Kontrakte umfassen.

Eine Vielzahl von Anlagestrategien

Rohstofffonds bieten neben verschiedenen Formaten auch verschiedene Anlagestrategien an, darunter aktives Management und passives Management. Aktive Portfolios kaufen und verkaufen, um einen Vergleichsindex zu übertreffen. Passive Portfolios versuchen, einen Referenzindex nachzubilden und seine Performance zu erreichen. Passive Strategien können mit Indexfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) umgesetzt werden.

Vor- und Nachteile von Investitionen in Rohstofffonds

Rohstoffe bieten Portfoliodiversifizierung. Die Anlage in Terminkontrakte oder tatsächliche Rohstoffe stellt eine Portfoliokomponente dar, bei der es sich nicht um eine traditionelle Aktie, Anleihe oder einen Investmentfonds handelt, der in Aktien und / oder Anleihen investiert. In der Vergangenheit weisen Rohstoffe eine geringe Korrelation zu den traditionellen Aktienmärkten auf, was bedeutet, dass sie nicht immer mit den Marktbewegungen einhergehen. Für viele Anleger ist das Erreichen dieser niedrigen Korrelation das Hauptziel, wenn sie versuchen, ein Portfolio zu diversifizieren.

Rohstoffe bieten ebenfalls Aufwärtspotenzial. Die im Bauwesen, in der Landwirtschaft und vielen anderen Industrien verwendeten Rohstoffe unterliegen den Gesetzen von Angebot und Nachfrage. Wenn die Nachfrage steigt, folgen im Allgemeinen die Preise, was zu einem Gewinn für die Anleger führt.

Schließlich bieten Rohstoffe eine Absicherung gegen Inflation.

Andererseits

Die Rohstoffmärkte können volatil sein und wilden, kurzfristigen Preisschwankungen und langen Flauten unterliegen. Innerhalb weniger Tage können die Kurse von Rekordhochs zu Rekordtiefs steigen. Um die Bandbreite der Preisbewegungen genauer zu untersuchen, recherchieren Sie den Goldpreis der letzten 30 Jahre und den Kupferpreis im Jahr 2008.1

Bemerkenswert ist auch die Zusammensetzung verschiedener Investmentfonds und die von ihnen abgebildeten Referenzindizes. In vielen Rohstoffindizes ist Energie oft das Schwergewicht und nimmt mehr als die Hälfte des Index ein. Wenn ein Investmentfonds versucht, den Index direkt nachzubilden, wird mehr als die Hälfte des Fondsvermögens auf Energie entfallen. Einige Fonds begrenzen den Prozentsatz des Portfolios, der in eine einzelne Ware investiert ist, um eine Überkonzentration in einer einzelnen Anlage zu vermeiden.

Schauen Sie vor dem Sprung

Während Rohstoffe Zugang zu einigen interessanten Anlagen und Strategien bieten, sind die Rohstoffmärkte komplex und den meisten Anlegern nicht so vertraut wie der Aktienmarkt oder der Rentenmarkt. Bevor Sie in Rohstofffonds investieren, lesen Sie den Fondsprospekt und Jahresbericht, und achten Sie darauf, dass Sie verstehen, was Sie kaufen und die Rolle spielt es in Ihrem Portfolio. Achten Sie auch auf die Bestände des Fonds. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, wie viel des Fondsvermögens auf einen bestimmten Marktsektor gewichtet ist, und planen Sie entsprechend für andere Teile Ihres Portfolios. Denken Sie an die Volatilität der Rohstoffmärkte und beschränken Sie die Bestände auf einen kleinen Prozentsatz Ihres Gesamtportfolios.