Rohstoffbörse
Was ist eine Rohstoffbörse?
Eine Rohstoffbörse ist eine juristische Person, die Regeln und Verfahren für den Handel mit standardisierten Rohstoffkontrakten und zugehörigen Anlageprodukten festlegt und durchsetzt. Eine Warenbörse bezieht sich auch auf das physische Zentrum, an dem der Handel stattfindet. Der Rohstoffmarkt ist riesig und wird täglich mit mehr als Billionen Dollar gehandelt.
Händler liefern selten physische Waren über eine Warenbörse. Stattdessen handeln sie mit Futures-Kontrakten, bei denen die Parteien vereinbaren, eine bestimmte Menge der Ware zu einem vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, unabhängig davon, wofür sie derzeit zu einem vorbestimmten Verfallsdatum auf dem Markt gehandelt wird. Der meistgehandelte Rohstoffterminkontrakt ist Rohöl.
Es gibt verschiedene Arten moderner Rohstoffbörsen, darunter Metall, Kraftstoff- und Agrarrohstoffbörsen.
Grundlegendes zu Rohstoffbörsen
Rohstoffbörsen sind der zentrale Ort, an dem Rohstoffe gehandelt werden. Die Rohstoffmärkte begannen im 19. Jahrhundert mit dem Handel mit landwirtschaftlichen Produkten wie Mais, Rindern, Weizen und Schweinen. Chicago war aufgrund seiner geografischen Lage in der Nähe des Farmgürtels und weil es ein wichtiger Ost-West-Transitpunkt mit Eisenbahnanschluss war, der Hauptknotenpunkt für diese Art von Handel. Moderne Rohstoffmärkte handeln mit vielen Arten von Anlageinstrumenten und werden oft von verschiedenen Anlegern genutzt, von Rohstoffproduzenten bis hin zu Anlagespekulanten.
Zwei der bekanntesten Warenbörsen in den Vereinigten Staaten sind die Chicago Mercantile Exchange (CME) Group und die New York Mercantile Exchange (NYMEX). Die CME Group ist der weltweit führende und vielfältigste Derivatemarktplatz, der jährlich drei Milliarden Kontrakte im Wert von etwa 1 Billiarde US-Dollar abwickelt, während die NYMEX ein Teil der CME Group ist.
Die bekannteste Warenbörse in Europa ist die Intercontinental Exchange (ICE). Ähnlich wie CME und NYMEX ist ICE eine elektronische Warenbörse ohne physischen Handelsraum. In einem kostenwettbewerblichen Umfeld wird der elektronische Austausch immer häufiger. Die einzige physische Handelsbörse für Rohstoffe in Europa ist die London Metal Exchange (LME). Die LME ist das Weltzentrum für den Handel mit Industriemetallen – mehr als drei Viertel des gesamten NE-Metall- Futures Geschäfts werden dort abgewickelt.
Stellen Sie sicher, dass Sie den Rohstoffmarkt vor dem Handel recherchieren, um sicherzustellen, dass ausreichende Liquidität vorhanden ist. Rohstoffe wie Hafer werden dünn gehandelt, daher sind die Preise tendenziell sehr volatil.
Beschränkungen von Warenbörsen
Die Natur der Warenbörsen verändert sich rasant. Der Trend geht in Richtung des elektronischen Handels und weg vom traditionellen Open-Outcry Handel, bei dem sich Händler persönlich treffen und in einem sogenannten Trading Pit handeln. Mit dem offenen Aufschrei-System kommunizieren Händler Kauf- und Verkaufsaufträge durch Hand- und verbale Signale, genau wie bei einer Auktion.
Zum Beispiel hat die CME Group im Juli 2016 den Handelsplatz für NYMEX-Rohstoffe geschlossen, den letzten seiner Art, nachdem bis auf 0,3% des Energie- und Metallvolumens auf Computer verlagert wurden. Ein Jahr zuvor beschloss CME, den Rohstoffhandel in Chicago zu schließen und damit eine 167 Jahre alte Tradition des persönlichen Handels zugunsten des vollelektronischen Handels zu beenden.
Die zentralen Thesen
- Eine Rohstoffbörse legt Regeln und Verfahren für den Handel mit standardisierten Rohstoffkontrakten und zugehörigen Anlageprodukten fest und setzt diese durch.
- Es bezieht sich auch auf das physische Zentrum, in dem der Handel stattfindet.
- Zwei der bekanntesten Rohstoffbörsen in den USA sind die Chicago Mercantile Exchange Group und die New York Mercantile Exchange.
- Händler nehmen selten physische Waren an, sondern handeln mit Futures-Kontrakten und verpflichten sich, Waren zu einem vereinbarten Preis bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
Arten von Rohstoffen
Eine Ware ist ein Grundgut, das mit anderen Waren derselben Art austauschbar ist. Sie werden in der Regel bei der Herstellung von Waren und Dienstleistungen verwendet.
Wir wissen es vielleicht nicht, aber Rohstoffe haben einen sehr wichtigen Platz in unserem täglichen Leben. Betrachten Sie die Baumwolle, aus der Ihre Kleidung besteht, das Holz, das den Rahmen Ihres Hauses bildet, oder sogar das Metall in Ihrer Elektronik.
Im Folgenden finden Sie eine Liste einiger der meistgehandelten Rohstoffe der Welt.
- Rohöl: Rohöl ist einer der wichtigsten Rohstoffe der Welt und ein nicht raffiniertes Erdölprodukt, das natürlich vorkommt. Es wird zur Herstellung verschiedener Produkte verwendet, darunter Benzin und Petrochemikalien. Der in den USA allgemein ausgewiesene Rohölpreis basiert auf dem NYMEX-Futures-Preis. Kontrakte basieren auf 1.000 Barrel und werden in US-Dollar pro Barrel gehandelt. Der dritte Geschäftstag vor dem 25. Kalendertag des dem Liefermonat vorausgehenden Monats ist der letzte Handelstag für Rohöl.
- Gold: Dies ist eines der am häufigsten gehandelten Edelmetalle der Welt. Während Anleger die physischen Rohstoffe kaufen und verkaufen können, handeln Händler in der Regel Gold-Futures-Kontrakte an Rohstoffbörsen. Kontrakte haben im Allgemeinen eine Größe von 100 Feinunzen und werden in US-Dollar pro Feinunze festgesetzt. Der letzte Handelstag für Gold ist der drittletzte Geschäftstag des Liefermonats.
- Holz: Diese Branche hat zwei Hauptprodukte für den Endverbraucher – Weichholz und Hartholz. Nadelholz wird hauptsächlich im Bauwesen verwendet, während Hartholz im Fußboden- und Möbelbau sowie zur Herstellung von Paneelen und Schränken verwendet wird. Die Kontraktgrößen für Bauholz betragen im Allgemeinen 110.000 nominale Board-Fuß und werden in US-Dollar pro Pfund gehandelt. Der Arbeitstag der 16 unmittelbar vorhergehenden ten Kalendertag des Kontraktmonats ist der letzte Handelstag für Bauholz.
- Erdgas: Dieser Rohstoff wird verwendet, um Häuser zu heizen, Strom zu erzeugen und wird auch in der gewerblichen und industriellen Industrie verwendet. Erdgasverträge werden von 10.000 Millionen britischen thermischen Einheiten (mmBtu) verkauft. Alle Kontrakte werden in US-Dollar pro mmBtu gehandelt. Der letzte Handelstag des Monats für Erdgas liegt drei Werktage vor dem ersten Tag des Liefermonats.
- Baumwolle: Baumwolle ist die am häufigsten verwendete Faser der Welt. Baumwollfasern werden gesammelt und zu Garnen und anderen Textilien für Kleidung und andere Haushaltswaren verarbeitet. Baumwollkontrakte haben ein Volumen von 50.000 Pfund und werden in US-Dollar pro Pfund gehandelt. Der allerletzte Handelstag für Baumwolle ist 17 Werktage ab dem Ende des Spotmonats.
Andere Rohstoffe, die an Rohstoffbörsen gehandelt werden, sind Silber, Platin, Reis, Zucker, Orangensaft, Hafer, Rinder, Mais, Kupfer, Kakao, Sojabohnen und Kaffee. Dies ist jedoch keine vollständige Liste dessen, was Sie an einer Börse finden können.