Engagierte Einrichtung
Was ist eine engagierte Einrichtung?
Eine zugesagte Fazilität ist eine Kreditfazilität, bei der die Bedingungen und Konditionen vom kreditgebenden Institut klar definiert und dem kreditnehmenden Unternehmen auferlegt werden. Eine zugesagte Fazilität ist eine Kreditquelle, die sich dazu verpflichtet hat, einem Unternehmen einen Kredit zu gewähren. Bei zugesagten Fazilitäten muss das kreditnehmende Unternehmen bestimmte Anforderungen des kreditgebenden Instituts erfüllen, um die angegebenen Mittel zu erhalten.
Die zentralen Thesen
- Eine zugesagte Fazilität ist eine Kreditfazilität, bei der eine Kreditquelle dazu verpflichtet ist, einem Unternehmen einen Kredit zu gewähren.
- Die Bedingungen der Fazilität sind klar definiert, wobei der Kreditnehmer bestimmte Anforderungen erfüllen muss, um die Mittel zu erhalten.
- Terminkredite und revolvierende Kredite sind zwei Arten von zugesagten Fazilitäten.
- Im Gegensatz zu einer zugesagten Fazilität handelt es sich bei einer nicht zugesagten Fazilität um eine Kreditfazilität, bei der der Kreditgeber nicht verpflichtet ist, Gelder zu verleihen, wenn der Kreditnehmer eine Anfrage stellt, beispielsweise eine Bankgarantie.
Wie eine festgeschriebene Einrichtung funktioniert
Die Begriffe Committed und Uncommitted Facilities werden verwendet, um sich auf die Bedingungen der Kapitalfinanzierung für kurz- oder langfristige Verträge zu beziehen. Bei einer zugesagten Fazilität muss der Kreditgeber nach Vereinbarung der Bedingungen des Kreditvertrags dem Kreditnehmer auf Verlangen Geld vorschießen. Im Gegenzug zahlt der Kreditnehmer dem Kreditgeber eine Bereitstellungsgebühr – eine Gebühr, die an einen Kreditgeber für verfügbare, aber nicht in Anspruch genommene Beträge zu zahlen ist und von Zeit zu Zeit als Prozentsatz dieser nicht in Anspruch genommenen Mittel berechnet wird.
Bei einer zugesagten Fazilität verpflichtet sich die Bank, für einen bestimmten Zeitraum und zu einem vereinbarten Zinssatz Mittel bis zu einer Höchstgrenze bereitzustellen. Obwohl die Bedingungen streng und spezifisch für die Verwendung der Mittel sind, erhalten Kreditnehmer eine garantierte Finanzierungsquelle für die Dauer der Vereinbarung.
Arten von engagierten Einrichtungen
Es gibt eine Reihe von zugesagten Fazilitäten, die Kreditnehmer nutzen, um Kredite zu erhalten, von denen zwei befristete Kredite und revolvierende Kreditfazilitäten sind.
Laufzeitdarlehen
Ein befristetes Darlehen ermöglicht es einem Kreditnehmer, für einen Zeitraum, in der Regel nicht mehr als fünf Jahre, eine Kapitalpauschale zu beziehen. Das Darlehen ist nach einem im Voraus festgelegten Zahlungsplan zurückzuzahlen und kann vor den im Tilgungsplan genannten Terminen ganz oder teilweise vorzeitig zurückgezahlt werden. Ein zurückgezahlter Betrag kann jedoch nicht wieder ausgeliehen werden. Da der Kreditnehmer kontrollieren kann, wie viel er sich von der zugesagten Fazilität leiht, kontrolliert er auch die Zinsen, die er zahlt.
Revolvierender Kredit
Wie eine befristete Kreditfazilität bietet eine revolvierende Kreditfazilität einen maximalen Kreditbetrag über einen bestimmten Zeitraum. Im Gegensatz zu einem befristeten Darlehen kann jeder zurückgezahlte Betrag mit einem revolvierenden Kredit wieder aufgenommen werden. Der Darlehensnehmer kann während der Laufzeit des Darlehens nach eigenem Ermessen Tranchen bis zu einem maximalen Kapitalbetrag in Anspruch nehmen und zurückzahlen.
Der Kreditnehmer kann oft einen Zinszeitraum wählen und den Zinssatz festlegen, den er über diesen Zeitraum für jeden in Anspruch genommenen Vorschuss zahlt. Bei revolvierenden Krediten können Kreditnehmer mit hohen Bereitstellungsgebühren konfrontiert werden und können Mindest- und Höchstgrenzen für den Betrag haben, der jederzeit abgehoben werden kann.
Zugesagte Fazilität vs. nicht zugesagte Fazilität
Im Gegensatz zu einer zugesagten Fazilität ist eine nicht zugesagte Fazilität eine Kreditfazilität, bei der der Kreditgeber nicht verpflichtet ist, auf Antrag des Kreditnehmers Gelder auszuleihen. Eine nicht gebundene Fazilität wird meistens für vorübergehende Zwecke zur Finanzierung des kurzfristigen Bedarfs eines kreditnehmenden Unternehmens verwendet. Zu den nicht gebundenen Fazilitäten zählen Überziehungskredite, der Terminmarkt und Bankgarantien.