Commissioners‘ Annuity Reserve Valuation Method (CARVM)
Was bedeutet CARVM?
Commissioners‘ Annuity Reserve Valuation Method (CARVM) ist ein Begriff, der die gesetzlichen Barreserven für Annuitäten bezeichnet. Sie kann nach verschiedenen Methoden berechnet werden. Die Barreserve der Annuität muss größer oder gleich dem von der CARVM berechneten Wert sein. Der CARVM entspricht dem höchsten Nettobarwert aller künftig garantierten Leistungen.
Die zentralen Thesen
- Commissioners‘ Annuity Reserve Valuation Method (CARVM) bezieht sich auf gesetzliche Barreserven.
- CARVMs beinhalten keine Ausgaben oder Versäumnisse in der Police.
- CARVMs beinhalten unverfallbare Leistungen, die die Prämien übersteigen.
CARVM verstehen
CARVM-Berechnungen beinhalten keine Ausgaben oder Verfallen von Policen. Sie enthalten jedoch alle unverfallbaren Leistungen, die über die künftig erforderlichen Prämien hinausgehen. Diese Reserven müssen von jedem Rententräger gemäß den Gesetzen des jeweiligen Staates, in dem sie angeboten werden, unterhalten werden.
Wie CARVM verwendet und bestimmt wird
CARVM ist im Grunde eine standardisierte Methode für Emittenten von Annuitäten, um den Wert von Reserven zu bestimmen, indem die Annahmen und Methoden geklärt werden, die dem Standard Valuation Law (SVL) entsprechen.
„Die Aufsichtsbehörden und die Branche haben viele Jahre lang mit der Frage gekämpft, einen einheitlichen Reservestandard für diese Verträge und insbesondere einige der garantierten Leistungen in Annuitäten anzuwenden“, sagte die National Association of Insurance Commissioners in einem Bericht aus dem Jahr 2016. „Aktuelle Ansätze treffen Annahmen über Produktdesign, Vertragsnehmerverhalten und wirtschaftliche Zusammenhänge und Bedingungen. Die in den letzten Jahrzehnten beobachtete wirtschaftliche Volatilität in Verbindung mit einer Zunahme der Komplexität dieser Produkte hat Versuche unternommen, diese Ansätze zur Messung der wirtschaftlichen -bezogenes Risiko weniger erfolgreich.“
Neue Richtlinien
Neue Richtlinien der NAIC „erfordern, dass die Reserven für Kontrakte, die in ihren Anwendungsbereich fallen, auf einer Mindestuntergrenze basieren, die unter Verwendung eines Standardszenarios (als Standardszenariobetrag bezeichnet) zuzüglich der Überschreitung dieser Mindestuntergrenze, falls vorhanden, einer Reserve festgelegt wird, berechnet unter Verwendung einer Projektion der Vermögenswerte und geschätzten Verbindlichkeiten, die diese Verträge unterstützen, über ein breites Spektrum von stochastisch generierten Projektionsszenarien und unter Verwendung vorsichtiger Schätzungsannahmen (als bedingter Schwanzerwartungsbetrag bezeichnet). “
Käufer oder Renteninhaber können nicht feststellen, ob CARVM in ihrem Vertrag korrekt verwendet wurde, es sei denn, sie sind Buchhalter oder Versicherungsmathematiker. Sie hätten nämlich keinen Zugriff auf die internen Nummern, auf denen die Berechnungen basieren.
Die NAIC, die alle staatlichen Versicherungskommissare vertritt, verlangt jedoch von den Unternehmen, die diese Verträge ausstellen, ihre Standardbewertungsmethoden einzuhalten. Jede staatliche Versicherungskommission hat die Aufgabe, die in ihrem Staat tätigen Versicherer zu beaufsichtigen, um sicherzustellen, dass die Richtlinien für Rentenbewertungen befolgt und korrekt angewendet werden.