Bewertungsmethode für Rentenreserven der Kommissare (CARVM)
Was bedeutet CARVM?
Die Annuitätenreserve-Bewertungsmethode (CARVM) der Commissioners bezeichnet die gesetzlichen Barreserven für Annuitäten. Sie kann nach verschiedenen Methoden berechnet werden. Die Barreserve der Annuität muss größer oder gleich dem von der CARVM berechneten Wert sein. Die CARVM entspricht dem größten Barwert aller künftig garantierten Leistungen.
Die zentralen Thesen
- Die CARVM-Methode (Commissioners ‚Annuity Reserve Valuation Method) bezieht sich auf gesetzliche Barreserven.
- CARVMs enthalten keine Kosten oder Fehler in der Police.
- CARVMs enthalten Nicht-Verfallsleistungen, die die Prämien übersteigen.
CARVM verstehen
CARVM-Berechnungen enthalten keine Kosten oder Fehler in den Policen. Sie enthalten jedoch alle Verfallsleistungen, die die künftig erforderlichen Prämien übersteigen. Diese Reserven müssen von jedem Rentenversicherer gemäß dem Recht jedes Staates, in dem sie angeboten werden, aufrechterhalten werden.
Wie CARVM verwendet und bestimmt wird
CARVM ist im Grunde eine standardisierte Methode für Emittenten von Annuitäten, um den Wert von Reserven zu bestimmen, indem die Annahmen und Methoden geklärt werden, die dem Standard Valuation Law (SVL) entsprechen.
„Seit vielen Jahren haben die Aufsichtsbehörden und die Industrie Probleme mit der Anwendung eines einheitlichen Mindestreservestandards auf diese Verträge und insbesondere mit einigen der garantierten Leistungen bei Renten“, sagte die National Association of Insurance Commissioners in einem Bericht von 2016. „Aktuelle Ansätze gehen von Annahmen über das Produktdesign, das Verhalten der Vertragsinhaber sowie die wirtschaftlichen Beziehungen und Bedingungen aus. Die wirtschaftliche Volatilität der letzten Jahrzehnte in Verbindung mit einer zunehmenden Komplexität dieser Produkte hat versucht, diese Ansätze zur Messung der Wirtschaftlichkeit zu verwenden -bezogenes Risiko weniger erfolgreich. “
Neue Richtlinien
Neue Richtlinien, die von der NAIC festgelegt wurden, „verlangen, dass die Rückstellungen für Verträge, die in ihren Geltungsbereich fallen, auf einer Mindestuntergrenze basieren, die anhand eines Standardszenarios (als Standard-Szenariobetrag bezeichnet) festgelegt wird, zuzüglich des etwaigen Überschusses einer Mindestuntergrenze über diese Mindestuntergrenze, berechnet unter Verwendung einer Projektion der Vermögenswerte und geschätzten Verbindlichkeiten, die diese Verträge unterstützen, über ein breites Spektrum von stochastisch generierten Projektionsszenarien und unter Verwendung vorsichtiger Schätzannahmen (als bedingter Schwanzerwartungsbetrag bezeichnet). “
Käufer oder Inhaber von Annuitäten können, sofern sie keine Buchhalter oder Aktuare sind, nicht feststellen, ob CARVM in ihrem Vertrag korrekt verwendet wurde. In der Tat wäre nicht zu erwarten, dass sie Zugriff auf die internen Zahlen haben, auf denen die Berechnungen basieren.
Die NAIC, die alle staatlichen Versicherungsbeauftragten vertritt, verpflichtet Unternehmen, die diese Verträge ausstellen, jedoch, ihre Standardbewertungsmethoden einzuhalten. Jede staatliche Versicherungskommission hat die Aufgabe, die in ihrem Staat tätigen Versicherer zu überwachen, um sicherzustellen, dass die Richtlinien für die Bewertung von Renten eingehalten und korrekt angewendet werden.