Gewerblicher Händler

Was ist ein gewerblicher Händler?

Ein gewerblicher Händler kann sich auf jeden Händler beziehen, der im Namen eines Unternehmens oder einer Institution handelt.

Im Rohstoffmarkt hat die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) eine spezielle Klassifizierung für gewerbliche Händler und bezeichnet diese als Händler, die den Terminmarkt hauptsächlich zur Absicherung ihrer Geschäftsaktivitäten nutzen.

Den kommerziellen Händler verstehen

Gewerbliche Händler sind Händler, die zum Nutzen eines Unternehmens oder eines institutionell verwalteten Portfolios handeln.

Auf dem Rohstoffmarkt hat die CFTC eine spezielle Klassifizierung für kommerzielle Händler, die hauptsächlich zum Zweck der Handelsverfolgung dient. Die CFTC erstellt einen wöchentlichen Bericht, genannt Commitments of Traders (COT), der eine Aufschlüsselung der Aktivitäten von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern enthält.

Institutionelle Handelshändler

Institutionelle Händler platzieren Trades im Interesse des Unternehmens, für das sie eingestellt wurden.

Trader können für ein Portfolio-Management Team arbeiten und Trades nach Anweisung des Teams für ein verwaltetes Portfolio platzieren. Portfolios, die mit unterschiedlichen Strategien verwaltet werden, erfordern kommerzielle Händler mit unterschiedlichen Handelskenntnissen. Verwaltete Portfoliofonds können institutionellen oder privaten Anlegern zur Anlage zur Verfügung stehen.

Eine andere Art von institutioneller gewerblicher Händler platziert Geschäfte, um die Einnahmen und den Geschäftsbetrieb des Unternehmens zu unterstützen, für das er angestellt ist. Kommerzielle Händler werden von Unternehmen eingesetzt, um Geschäftsrisiken zu managen, Chancen zu finden und die Schwankungen eines zugrunde liegenden Rohstoffs auszugleichen, um die Einnahmen zu stabilisieren oder zu steigern.

Institutionelle kommerzielle Händler werden auch zu spekulativen Zwecken eingesetzt, z. B. wenn eine Ölgesellschaft Händler anstellt, um Ölterminkontrakte mit Gewinn zu kaufen und zu verkaufen (nicht zur Absicherung), oder wenn eine Bank einen Eigenhandel hat, dessen einziger Zweck darin besteht, mehr Geld zu verdienen das Geld der Bank verwenden.

CFTC-Handelshändler

Auf dem Rohstoffmarkt achtet die CFTC genau auf die platzierten Geschäfte und kategorisiert sie zu Berichtszwecken in kommerzielle und nicht-kommerzielle Zwecke. Die CFTC erstellt einen wöchentlichen „Commitments of Trader“-Bericht, der die Anzahl der platzierten Trades und gehaltenen Kontrakte von kommerziellen Händlern und nicht-kommerziellen Händlern aufzeigt. Der Bericht zu den Verpflichtungen von Händlern wird über die Website der CFTC bereitgestellt.

Unternehmen, die die Klassifizierung kommerzieller Händler bilden, können Futures-Kommissionshändler, ausländische Broker, Clearing-Mitglieder oder sogar Investmentbanken sein, die Index-Futures kaufen, um aktuelle Long-Positionen abzusichern. Der Bericht „Commitments of Traders“ kann von einer Vielzahl verschiedener Anlageexperten als Anlageressource für den Terminmarkthandel verwendet werden.

Kommerzielle Händler stellen einen großen Teil des gesamten Futures-Marktes dar und sind als solche die Haupteinflussfaktoren der Rohstoffpreise. Die Commitments of Traders Reports können die Balance zeigen Long – Positionen und Short – Positionen in verschiedenen Futures – Markt Sektoren, die im Allgemeinen sehr viel Einblick in die Stärke eines Preises zur Verfügung stellen kann Trend.

Viele Händler betrachten die kommerziellen Händler als das „intelligente Geld“, da die kommerziellen Händler in der eigentlichen Rohstoffindustrie tätig sind und Einblicke in die Entwicklung dieser Branche haben, basierend auf dem, was sie in dem Unternehmen um sie herum sehen.

Beispiel eines kommerziellen Händlers auf den Rohstoffmärkten

Ein kommerzieller Händler einer Ölgesellschaft kann die Terminmärkte nutzen, um Rohöl im Namen seines Unternehmens zu verkaufen.

Angenommen, das Unternehmen produziert monatlich 100.000 Barrel Öl, was die Spezifikationen für die physische Lieferung gemäß dem an der Chicago Mercantile Exchange (CME) notierten Rohöl-Futures-Kontrakt erfüllt.

Jeder Rohöl-Futures-Kontrakt repräsentiert 1.000 Barrel Öl. Die Aufgabe des kommerziellen Händlers besteht daher darin, monatlich 100 Ölkontrakte zu verkaufen, was den 100.000 Barrel Öl, die produziert werden, entspricht.

Diese Transaktionen sichern die Produktion des Unternehmens ab, was einen kommerziellen CFTC-Händler definiert.

Auf der gegenüberliegenden Seite der Transaktion kann ein Spekulant oder Hedgefonds einige dieser Kontrakte kaufen und erwarten, dass der Preis steigt. Dies ist ein nicht-kommerzieller Händler. Alternativ kann ein anderes Unternehmen die Verträge kaufen, da es das Öl für sein Geschäft benötigt.