Besicherung
Was ist Besicherung?
Die Besicherung ist die Verwendung eines wertvollen Vermögenswerts, um einen Kredit zu besichern. Bei Zahlungsverzug des Kreditnehmers kann der Kreditgeber den Vermögenswert beschlagnahmen und verkaufen, um den Verlust auszugleichen.
Die Besicherung von Vermögenswerten bietet Kreditgebern eine ausreichende Absicherung gegen Ausfallrisiken. Es hilft auch einigen Kreditnehmern, Kredite zu erhalten, wenn sie eine schlechte Kredithistorie haben. Besicherte Kredite haben in der Regel einen wesentlich niedrigeren Zinssatz als unbesicherte Kredite.
Besicherung verstehen
Eine Hypothek und ein Autokredit sind zwei gängige Beispiele für eine Besicherung. Das Haus oder das Auto kann vom Kreditgeber beschlagnahmt werden, wenn der Kreditnehmer mit den Zahlungen in Verzug ist.
Bei Geschäftskrediten ist die Besicherung üblich. Ein Geschäftsinhaber kann Ausrüstung, Eigentum, Aktien oder Anleihen als Sicherheit für einen Kredit hinterlegen, der zur Erweiterung oder Verbesserung des Geschäfts erforderlich ist.
Die zentralen Thesen
- Die Besicherung bietet einem Kreditgeber Sicherheit gegen den Ausfall eines Kredits.
- Da es das Risiko des Kreditgebers stark reduziert, sind die Zinsen für besicherte Kredite deutlich niedriger.
- Unternehmen verwenden in der Regel besicherte Darlehen, um Expansions- und Verbesserungsprojekte zu finanzieren.
Der bei einem besicherten Darlehen verfügbare Nennbetrag basiert in der Regel auf dem geschätzten Beleihungswert der Immobilie. Die meisten gesicherten Kreditgeber verleihen etwa 70% bis 90% des Wertes der Sicherheiten.
Besicherte Kredite sind von Natur aus sicherer als unbesicherte Kredite und haben daher im Allgemeinen niedrigere Zinssätze. Unbesicherte oder unbesicherte Kredite umfassen Kreditkarten und Privatkredite.
Vergleichen Sie beispielsweise diese Zinssätze ab März 2020 für besicherte und unbesicherte Kredite:
- Ein Autokredit könnte von einem Antragsteller mit guter Bonität zu einem Zinssatz von ca. 5% erhalten werden;
- Eine 30-jährige Festhypothek konnte zu einem Zinssatz von ca. 3,6% abgeschlossen werden.
- Der durchschnittliche Kreditkartenzins lag bei 21,28 %.
- Die Raten für Privatkredite von Banken reichten von etwa 5 % bis hin zu 36 %.
Besicherte Geschäftskredite
Unternehmen legen oft Sicherheiten an Anleihen, wenn sie diese begeben. Die Anleihen können mit einer Vielzahl von Vermögenswerten wie Ausrüstungen und Immobilien besichert werden.
Der Kauf auf Margin ist eine Art besicherte Kreditvergabe, die von aktiven Anlegern verwendet wird. Die Sicherheiten bestehen aus Vermögenswerten auf dem Konto des Anlegers.
Diese Sicherheiten werden für den Fall des Ausfalls der Gesellschaft zur Rückzahlung des Anleiheangebots verpfändet. Wenn der Kreditnehmer ausfällt, können die Konsortialbanken die Immobilie beschlagnahmen, verkaufen und den Erlös zur Rückzahlung der Anleger verwenden.
Das einem Anleihegläubiger gebotene höhere Maß an Sicherheit trägt in der Regel dazu bei, den für die Anleihe angebotenen Zinssatz zu senken, was die Finanzierungskosten für den Emittenten senkt.
Besicherte Investitionen
Die Verwendung von Wertpapieren als Sicherheit ist bei Investitionen üblich. Der Margin-Kauf, also der Kauf teilweise mit geliehenem Geld, basiert auf der Verwendung von Sicherheiten, die aus anderen Wertpapieren auf dem Konto des Kreditnehmers bestehen.
Wenn der Anleger über ausreichende Vermögenswerte auf dem Konto verfügt, erlaubt ein Maklerunternehmen diesem Anleger, Wertpapiere mit geliehenem Geld zu kaufen, wobei die Vermögenswerte auf dem Konto als Sicherheit verwendet werden. Das Darlehen wird aus dem Gewinn des Kaufs zurückgezahlt, sofern es erfolgreich ist. Verliert er Geld, muss der Kreditnehmer den Kredit mit einer neuen Einlage oder einem Verkauf von Vermögenswerten auf dem Konto zurückzahlen.
Normalerweise beziehen sich Margin Calls auf einen Prozentsatz des gesamten geliehenen Betrags. Wenn ein Anleger 1.000 US-Dollar leiht, würde das Maklerunternehmen verlangen, dass 25 % des Darlehens oder 250 US-Dollar als Sicherheit zur Verfügung stehen. Daher ist es wichtig, dass die mit Marge getätigten Investitionen im Wert steigen, um eine positive Rendite zu erzielen.