Eng gehaltene Aktie
Eine eng gehaltene Aktie ist ein Umstand, in dem die Stammaktien eines Unternehmens überwiegend einem einzelnen Eigentümer oder einer kleinen Gruppe von kontrollierenden Aktionären gehören. Dies steht im Gegensatz zu einer weit verbreiteten Aktie, an der Tausende oder sogar Millionen verschiedener Anleger Anteile an einem großen Unternehmen besitzen können.
Eng gehaltene Aktien auflösen
Eng gehaltene Aktien werden in der Regel nicht öffentlich an Börsen gehandelt, da die geringe Anzahl von Eigentümern ihre Aktien selten verkauft. Eine übliche Art und Weise, wie eine eng gehaltene Aktie geschaffen wird, besteht darin, dass ein Unternehmer sein eigenes Unternehmen gründet und einbezieht, aber das Eigentum an der Mehrheit der ausstehenden Aktien des Unternehmens behält.
Vorteile von eng gehaltenen Aktien
Wenn die Aktien eines Unternehmens eng gehalten werden, kann dies dem Unternehmen ermöglichen,steuerlichbeim Internal Revenue Service den Status einer S-Gesellschaft zu beantragen. Wenn sich das Unternehmen qualifiziert, würde es Einkommen melden, aber keine Steuern zahlen. Stattdessen würden die Aktionäre der S-Gesellschaft Steuern auf ihren anteiligen Gewinnanteil zahlen. Wenn die S-Gesellschaft Verluste verzeichnen würde, würden die Eigentümer der eng gehaltenen Aktien Steuerabzüge erhalten. Darüber hinaus würde auf die Dividenden des Unternehmens keine zusätzliche Steuer gezahlt.
Wenn die Anteile an einem Unternehmen eng gehalten werden, kann dies das Unternehmen vor feindlichen Übernahmeversuchen oder Proxy-Kriegen besser schützen. Zum Beispiel könnte ein sogenannter aktivistischer Investor eine Vielzahl von Inhabern ausstehender Aktien eines börsennotierten Unternehmens erreichen und anbieten, diese zu kaufen. Dies könnte es dem Investor ermöglichen, eine Mehrheitsbeteiligung aufzubauen und seine eigenen Pläne für das Unternehmen durchzusetzen, beispielsweise einen Verkauf. Eine solche Strategie wäre aufgrund der erheblich geringeren Anzahl von Aktionären, die sich solchen Bemühungen widersetzen könnten, schwieriger, sie mit eng gehaltenen Aktien umzusetzen.
Während es weiterhin möglich wäre, die Aktien von den Eigentümern zu erwerben, würde die Preisgestaltung eines solchen Geschäfts nicht der Volatilität unterliegen, die bei weit verbreiteten Aktien zu beobachten ist. Ein Nachteil eng gehaltener Aktien besteht darin, dass das Unternehmen nicht den gleichen Zugang zu Betriebskapital haben würde wie Unternehmen, deren Aktien freier verfügbar sind. Der Wert der Aktien des Unternehmens ist jedoch auch nicht den Launen der Handels- und Investitionstrends der öffentlichen Börsen und anderer Plattformen ausgesetzt.
Eng gehaltene Aktien können an andere verschenkt werden, beispielsweise als Erbschaftsform, so dass die Kontrolle über das Unternehmen in den Händen der Begünstigten auf Nachlässen verbleibt. Die Aktien können auch als Wohltätigkeitsorganisation an Organisationen wie Krankenhäuser, Universitäten und Stiftungen verschenkt werden, damit diese am kontrollierenden Eigentum des Unternehmens teilnehmen können.