Geschlossene Verwaltungsgesellschaft

Eine Closed-End – Management – Gesellschaft ist eine Investmentgesellschaft, die an einer Börse über einen begrenzte Anzahl von Aktien an Investoren geschlossenen Investmentfonds und verkauft schafft Börsengang.

Aufschlüsselung der geschlossenen Verwaltungsgesellschaft

Das Investment Company Act von 1940 regelt geschlossene Verwaltungsgesellschaften. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften sind auf die Verwaltung von börsennotierten geschlossenen Fonds spezialisiert. Geschlossene Fonds sind gepoolte Fondsanlagen, die mit einer Vielzahl von Strategien verwaltet werden können. Diese Fonds geben eine vorbestimmte Anzahl von Aktien im Rahmen eines Börsengangs aus.

Geschlossene Fonds

Geschlossene Investmentfonds profitieren von gepoolten Fondsanlagen und streben nach Effizienzsteigerungen durch ein gepooltes Management und operative Skaleneffekte. Ähnlich wie andere Produktangebote auf dem Markt können geschlossene Investmentfonds mit einer Reihe unterschiedlicher Anlageziele und -strategien verwaltet werden. Sie können einkommensorientierte Strategien anbieten, die regelmäßige Ausschüttungen aus ertragserzeugenden Anlagen vornehmen.

Geschlossene Fonds unterscheiden sich stark von offenen Fonds, die von offenen Verwaltungsgesellschaften verwaltet werden. Geschlossene Fonds bieten keine Reihe von Anteilsklassen an. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften geben im Wege von Börsengängen an Finanzmarktbörsen eine feste Anzahl von Aktien geschlossener Fonds am Markt aus. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften erlauben keinen Kauf und Verkauf direkt von der Verwaltungsgesellschaft. Geschlossene Gebühren sind weniger kompliziert. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften arbeiten normalerweise nicht mit Vermittlern und Vertriebshändlern für geschlossene Fondstransaktionen zusammen. Daher erfordern sie keine Verkaufsgebühren und beinhalten keine Vertriebsgebühren.

Preisvergleiche für geschlossene Investmentfonds unterscheiden sich von offenen Investmentfonds. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften berechnen täglich am Ende eines jeden Handelstages einen buchhalterischen Nettoinventarwert (NAV). Da geschlossene Fonds an Börsen gehandelt werden, können Anleger die Fonds zum Marktwert der Börse kaufen und verkaufen. Als börsengehandelter geschlossener Fonds weicht der Marktwert des Produkts von seinem buchhalterischen NAV ab. Geschlossene Verwaltungsgesellschaften können mit Berechnungsstellen zusammenarbeiten, um einen indikativen NAV zu melden , der Fonds hilft, näher an ihrem buchhalterischen NAV zu handeln.

Investitionen in geschlossene Fonds

DasClosed-End Fund Center bietet Daten zu den leistungsstärksten geschlossenen Fonds auf dem Markt. Ab Januar 2021 verzeichnete der von Merk Investments verwaltete ASA Gold & Precious Metals-Fonds die beste Performance-Rendite für ein Jahr. Mit 57,26 % übertraf der Fonds andere Marktalternativen deutlich. Der Fonds strebt an, mindestens 80 % seines Vermögens in Unternehmen zu investieren, die in der Exploration, dem Abbau oder der Verarbeitung von Gold, Silber, Diamanten oder anderen Edelmetallen tätig sind. Der Fonds verwaltete 459,3 Millionen US-Dollar.