Saubere Aktien
Was sind saubere Aktien?
Clean Shares sind eine relativ neue Klasse von Investmentfondsanteilen. Die Investmentfondsindustrie führte als Reaktion auf die Treuhandregel des Arbeitsministeriums saubere Aktien zusammen mit T-Aktien ein. Diese Regel für Interessenkonflikte sollte skrupellosen Verhaltensweisen von Brokern und Finanzberatern ein Ende setzen, z. B. den Kunden teurere Fondsoptionen empfehlen, damit sie eine höhere Provision erhalten können. Da saubere Aktien durch die Bank einen einheitlichen Preis bieten, sind Berater nicht versucht, einen teuren Fonds einem günstigeren vorzuziehen.
Saubere Aktien bieten Anlegern somit Zugang zu genau demselben Fondsmanagement wie andere Anteilsklassen von Investmentfonds für Privatanleger, jedoch in der Regel mit geringeren und transparenteren Kosten.
Die zentralen Thesen
- Clean Shares sind Investmentfondsanteile, die entworfen wurden, um die Transparenz zu erhöhen und Interessenkonflikte zu verringern, indem sie einen einheitlichen Preis für die ganze Bank bereitstellen.
- Clean Shares wurden 2017 auf den Markt gebracht und haben keine Ausgabeaufschläge oder jährliche 12b-1-Gebühren für Fondsdienstleistungen.
- Laut einer Morningstar-Analyse könnten saubere Aktien den Anlegern mindestens 0,5% an Rendite einsparen und zusätzliche 0,20% an Einsparungen erzielen.
Grundlegendes zu sauberen Freigaben
Clean Shares wurden 2017 eingeführt, um die Transparenz der von den Anlegern getragenen Gebühren und Kommissionen von Investmentfonds zu verbessern und um den neuen Vorschriften der Treuhandregel zu entsprechen.
Laut einem Morningstar-Bericht sind saubere Aktien der beste Weg, um die Transparenz für Anleger von Investmentfonds zu erhöhen. Im Gegensatz zu T-Aktien haben saubere Aktien keine Ausgabeaufschläge oder jährliche 12b-1-Gebühren für Fondsdienstleistungen. Obwohl für Clean Shares Gebühren für Anlageverwaltungs- und Verwaltungskosten anfallen können, beinhalten diese Anteile keine Vertriebsgebühren oder Provisionen. Beratungsunternehmen können jedoch weiterhin zusätzliche Gebühren für ihre erbrachten Dienstleistungen auferlegen. Broker legen oft ihre eigenen Provisionen für den Verkauf von sauberen Aktien fest, die auf einem festen Satz oder einem Prozentsatz basieren können, was den Anlegern eine gewisse Transparenz verleiht.
Saubere Aktien führen nicht nur zu höherer Transparenz und weniger Interessenkonflikten, sondern diese Aktienklasse könnte den Anlegern auch große Einsparungen bieten. Laut Morningstar-Analyse könnten saubere Aktien und andere neue Aktienklassen, die im Zuge der Treuhandregel entwickelt wurden, den Anlegern im Vergleich zu aktuellen Angeboten mindestens 0,50% Rendite einsparen. Um das Ganze abzurunden, könnten Anleger zusätzliche 0,20% an Ersparnissen erhalten, da ihre Berater den Anreiz haben, den Fonds zu empfehlen, der im besten Interesse des Verbrauchers ist.
Beispiel für saubere Aktien
Als Beispiel können wir die Kosten vergleichen, die mit zwei verschiedenen Anteilsklassen für denselben zugrunde liegenden Investmentfonds verbunden sind. Nehmen Sie den beliebten The American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX).
Die Klasse A Fondsanteile berechnen eine maximale Belastung von 5,75% und erheben eine Netto-Kostenquote von 0,59% pro Jahr. Bei einer T-Anteilklasse desselben Fonds würde ein Anleger immer noch die 0,59% jährlich zahlen, sein Broker könnte jedoch nur eine maximale Verkaufsgebühr von 2,5% berechnen. Mit einer sauberen Anteilsklasse von AWSHX wäre mit der Transaktion keine Verkaufslast verbunden. Stattdessen könnten Makler für ihre Beratung oder ihren laufenden Service eine separate Gebühr erheben. Auch wenn ihre Gebühr über alle Fonds hinweg identisch ist, kann der Anleger sicher sein, dass sein Berater diesen speziellen Fonds aufgrund seiner Anreizstruktur nicht pusht.