Rückforderung
Was ist ein Rückruf?
Ein Clawback ist eine vertragliche Bestimmung, bei der bereits an einen Arbeitnehmer gezahltes Geld an einen Arbeitgeber oder Wohltäter zurückgegeben werden muss, manchmal mit einer Strafe.
Viele Unternehmen verwenden Clawback-Richtlinien in Mitarbeiterverträgen für anreizbasierte Vergütungen wie Boni. Sie werden am häufigsten in der Finanzindustrie verwendet. Die meisten Rückforderungsbestimmungen sind nicht verhandelbar. Rückforderungen werden in der Regel als Reaktion auf Fehlverhalten, Skandale, schlechte Leistungen oder einen Rückgang der Unternehmensgewinne eingesetzt.
Die zentralen Thesen
- Ein Clawback ist eine vertragliche Bestimmung, die einen Arbeitnehmer verpflichtet, bereits von einem Arbeitgeber gezahltes Geld zurückzugeben, manchmal mit einer Strafe.
- Clawbacks dienen als Versicherungspolice bei Betrug oder Fehlverhalten, sinkenden Unternehmensgewinnen oder bei schlechter Mitarbeiterleistung.
- Rückstellungen beinhalten in der Regel nur anreizbasierte Vergütungen wie Boni oder andere Leistungen.
- Clawbacks werden vor allem in der Finanzindustrie eingesetzt, sind aber auch in Regierungsverträgen sowie für Renten und Medicaid zu finden.
Clawbacks verstehen
Nach der Finanzkrise von 2008 sind Rückforderungsklauseln häufiger geworden, da sie es einem Unternehmen ermöglichen, anreizbasierte Vergütungen von CEOs zu übernehmen, wenn in den Finanzberichten des Unternehmens Fehlverhalten oder Unstimmigkeiten vorliegen.
Rückforderungen werden auch in Arbeitnehmerverträge geschrieben, damit Arbeitgeber Boni und andere anreizbasierte Zahlungen kontrollieren können. Die Rückforderung dient als eine Form der Versicherung für den Fall, dass das Unternehmen auf eine Krise wie Betrug oder Fehlverhalten reagieren muss oder wenn das Unternehmen einen Gewinnrückgang feststellt. Der Arbeitnehmer muss auch Gelder zurückzahlen, wenn der Arbeitgeber seine Leistung als schlecht empfindet.
Rückforderungen unterscheiden sich von anderen Rückerstattungen oder Rückzahlungen, da sie oft mit einer Strafe verbunden sind. Mit anderen Worten, ein Arbeitnehmer muss dem Arbeitgeber zusätzliche Mittel zahlen, falls die Rückforderung wirksam wird.
Clawback-Bestimmungen verhindern die Verwendung falscher Informationen und werden verwendet, um ein Gleichgewicht zwischen Gemeindeentwicklung und Unternehmenswohlfahrt herzustellen. Sie können beispielsweise dazu beitragen, den Missbrauch von Buchhaltungsinformationen durch Mitarbeiter in der Finanzindustrie zu verhindern.
Clawbacks gelten als wichtiger Bestandteil des Geschäftsmodells, da sie dazu beitragen, das Vertrauen von Investoren und der Öffentlichkeit in ein Unternehmen oder eine Branche wiederherzustellen. Beispielsweise haben Banken nach der Finanzkrise Rückforderungsbestimmungen eingeführt, um künftige Fehler ihrer Führungskräfte zu korrigieren.
Besondere Überlegungen
Rückforderungen und Vorstandsvergütung
Das erste Bundesgesetz, das Rückforderungen von Vergütungen für Führungskräfte vorsah, war das Sarbanes-Oxley-Gesetz von 2002. Es sieht Rückforderungen von Boni und anderen anreizbasierten Vergütungen vor, die an CEOs und CFOs gezahlt werden, falls das Unternehmen Fehlverhalten begeht – nicht notwendigerweise die Führungskräfte selbst – führt dazu, dass die finanzielle Leistung neu bewertet wird.
Das im darauffolgenden Jahr geänderte Notfall-Wirtschaftsstabilisierungsgesetz von 2008 sieht die Rückforderung von Boni und anreizbasierten Vergütungen an eine Führungskraft oder die nächsten 20 bestbezahlten Mitarbeiter vor. Sie gilt in Fällen, in denen festgestellt wird, dass die Finanzergebnisse unrichtig waren, unabhängig davon, ob ein Fehlverhalten vorlag. Das Gesetz gilt nur für Unternehmen, die Mittel aus dem Troubled Asset Relief Program (TARP) erhalten haben.
Im Juli 2015 würde eine vorgeschlagene Regel der Securities and Exchange Commission (SEC) im Zusammenhang mit dem Dodd-Frank Act von 2010 es Unternehmen ermöglichen, anreizbasierte Vergütungen an Führungskräfte im Falle einer Bilanzanpassung zurückzufordern. Die Rückforderung ist auf den Überschuss beschränkt, der unter den angepassten Ergebnissen gezahlt worden wäre. Die Regel würde von den Börsen verlangen, dass Unternehmen, deren Verträge keine solchen Rückforderungsbestimmungen enthalten, von der Notierung ausgeschlossen werden. Diese Regel muss noch genehmigt werden.
Rückforderungen in Private Equity
Der Begriff Clawback ist auch in einigen anderen Einstellungen zu finden. In Private Equity bezieht sich dies auf das Recht der Kommanditisten, einen Teil des Carried Interest der Komplementäre zurückzufordern, wenn Folgeverluste dazu führen, dass die Komplementäre eine übermäßige Entschädigung erhalten.
Rückforderungen werden berechnet, wenn ein Fonds liquidiert wird. zurückfordern. In einigen Fällen beziehen sich Rückforderungen möglicherweise nicht einmal auf Geld – Anwälte können privilegierte Dokumente zurückfordern, die während der elektronischen Ermittlung versehentlich weitergegeben wurden.
Der Begriff Clawback bezieht sich auch auf den Rückgang des Kurses einer Aktie, nachdem dieser gestiegen ist.
Beispiele für Rückforderungsbestimmungen
Mehrere vorgeschlagene und erlassene Bundesgesetze erlauben Rückforderungen der Vergütung von Führungskräften aufgrund von Betrug oder Buchhaltungsfehlern. Unternehmen können auch – ob gesetzlich vorgeschrieben oder nicht – Rückforderungsklauseln in Arbeitnehmerverträge schreiben, um bereits ausgezahlte Prämien zurückzunehmen.
Es gibt jedoch viele Beispiele für Rückforderungen, die von Unternehmen, Versicherungsunternehmen und der Bundesregierung verwendet werden. Im Folgenden sind einige der gängigsten Rückforderungsbestimmungen aufgeführt, die heute eingeführt wurden:
- Vergütung für Führungskräfte : Rückforderungen können verwendet werden, wenn eine Führungskraft gegen eine Vereinbarung verstößt, Informationen missbraucht oder für einen Wettbewerber arbeitet.
- Lebensversicherung : Eine Bestimmung könnte vorschreiben, dass die Police gekündigt wird und Zahlungen zurückerstattet werden müssen.
- Dividenden : Diese können unter Umständen zurückgefordert werden.
- Regierungsaufträge : Auftragnehmer können Rückforderungen unterliegen, wenn einige Vertragsbedingungen nicht erfüllt werden.
- Medicaid : Medicaid kann alle Gelder zurückfordern, die für die Pflege eines Medicaid-Empfängers nach dessen Tod gezahlt wurden.
- Renten : Unternehmen können Renten zurückfordern, wenn Hinweise auf Betrug oder Missbrauch von Informationen durch den Rentner vorliegen.