Chaostheorie

Was ist Chaostheorie?

Chaostheorie ist ein mathematisches Konzept, das erklärt, dass es möglich ist, zufällige Ergebnisse aus normalen Gleichungen zu erhalten. Das Hauptprinzip dieser Theorie ist die zugrunde liegende Vorstellung von kleinen Ereignissen, die die Ergebnisse scheinbar nicht zusammenhängender Ereignisse erheblich beeinflussen. Die Chaostheorie wird auch als „nichtlineare Dynamik“ bezeichnet.

Chaostheorie verstehen

Die Chaostheorie wurde auf viele verschiedene Dinge angewendet, von der Vorhersage von Wettermustern bis hin zum Aktienmarkt. Einfach ausgedrückt, ist die Chaostheorie ein Versuch, die zugrunde liegende Ordnung komplexer Systeme zu erkennen und zu verstehen, die auf den ersten Blick ordnungslos erscheinen mögen.

Das erste echte Experiment zur Chaostheorie wurde 1960 von dem Meteorologen Edward Lorenz durchgeführt. Er arbeitete mit einem Gleichungssystem, um das voraussichtliche Wetter vorherzusagen.1961 wollte er eine vergangene Wettersequenz nachbilden, aber er begann die Sequenz mittendrin und druckte nur die ersten drei Dezimalstellen statt der vollen sechs aus. Dies änderte die Reihenfolge radikal, von der vernünftigerweise angenommen werden konnte, dass sie die ursprüngliche Reihenfolge mit nur einer geringfügigen Änderung von drei Dezimalstellen stark widerspiegelt. Lorenz bewies jedoch, dass scheinbar unbedeutende Faktoren einen großen Einfluss auf das Gesamtergebnis haben können. Die Chaostheorie untersucht die Auswirkungen kleiner Ereignisse, die sich dramatisch auf die Ergebnisse scheinbar nicht zusammenhängender Ereignisse auswirken.

Chaostheorie an der Börse

Die Chaostheorie ist eine kontroverse und komplizierte Theorie, die verwendet wurde, um einige Merkmale von Systemen zu erklären, die traditionell schwer genau zu modellieren waren. Die Finanzmärkte fallen in diese Kategorie mit dem zusätzlichen Vorteil, dass sie über einen reichen Satz historischer Daten verfügen. Ein interessantes Finanzphänomen, das die Chaostheorie veranschaulichen, wenn nicht sogar erklären kann, ist, wie scheinbar gesunde Finanzmärkte plötzliche Schocks und Crashs erleiden können.

Befürworter der Chaostheorie glauben, dass sich der Preis für eine Aktie, eine Anleihe oder ein anderes Wertpapier als letztes ändert. Dies deutet darauf hin, dass Zeiten geringer Preisvolatilität nicht unbedingt die wahre Gesundheit des Marktes widerspiegeln. Wenn man den Preis als nachlaufenden Indikator betrachtet, tappen die Anleger im Dunkeln, da sie Abstürze erkennen können, bevor sie passieren. Dies entspricht natürlich der Erfahrung der meisten Anleger, die Black-Swan Ereignisse und Finanzkrisen erlebt haben. Einige scheinen in der Lage zu sein, sich im Voraus für Marktabschwünge zu positionieren, aber sie graben oft viel tiefer als die Preisdaten, um strukturelle Schwächen zu verstehen, die der Großteil des Marktes übersehen hat.

Die große Einschränkung bei der Chaostheorie ist, dass sie zu oft als Mittel zur Diskontierung von Investitionen verwendet wird. Während die Märkte kurzfristig kaum vorhersehbar sind, sind sie langfristig konsistenter. Nur weil Sie den nächsten Crash nicht timen können, heißt das nicht, dass Sie nicht in Aktien mit starken Fundamentaldaten investieren sollten, die sich tendenziell langfristig entwickeln.