Kettenleiter-Methode – CLM
Was ist die Kettenleiter-Methode?
Die Chain-Ladder-Methode (CLM) ist eine Methode zur Berechnung des Schadenrückstellungsbedarfs im Jahresabschluss eines Versicherungsunternehmens. Die Kettenleitermethode wird von Versicherern verwendet, um die Höhe der Rückstellungen zu prognostizieren, die gebildet werden müssen, um projizierte zukünftige Schäden abzudecken, indem vergangene Schadenerfahrungen in die Zukunft projiziert werden. CLM funktioniert daher nur, wenn davon ausgegangen wird, dass frühere Verlustmuster auch in der Zukunft bestehen bleiben. Wenn sich der aktuelle Schadenverlauf des Versicherers aus irgendeinem Grund ändert, wird die Chain-Ladder-Methode ohne angemessene Anpassungen keine genaue Schätzung liefern.
Diese versicherungsmathematische Methode ist eine der beliebtesten Reservemethoden von Versicherungsunternehmen. Die Chain-Ladder-Methode ist vergleichbar mit der Bornhuetter-Ferguson-Technik und der Expected Loss Ratio (ELR)-Methode zur Berechnung der Versicherungsreserven.
Die zentralen Thesen
- Die Kettenleitermethode (CLM) ist eine beliebte Methode, mit der Versicherungsunternehmen ihre erforderlichen Schadenreserven schätzen.
- CLM berechnet angefallene, aber nicht gemeldete (IBNR) Verluste über Abflussdreiecke, einen probabilistischen Binomialbaum, der Verluste für das laufende Jahr sowie Prämien und frühere Verlustschätzer enthält.
- Die zugrunde liegende Annahme der Chain Ladder-Methode ist, dass der Schadenverlauf in der Vergangenheit ein guter Prädiktor für zukünftige Ergebnisse ist.
Kettenleitermethode
Die Chain Ladder-Methode berechnet Schadensschätzungen für eingetretene, aber nicht gemeldete (IBNR) unter Verwendung von Abwicklungsdreiecken aus bezahlten Schäden und eingetretenen Schäden, die die Summe aus bezahlten Schäden und Fallrückstellungen darstellen. Versicherungsunternehmen müssen einen Teil der Prämien, die sie aus ihrer Versicherungstätigkeit erhalten, zurücklegen, um künftige Schadensfälle zu begleichen. Die prognostizierte Schadenhöhe sowie die tatsächlich gezahlten Schadensummen bestimmen, wie viel Gewinn der Versicherer in seinen Finanzunterlagen veröffentlicht.
Ablaufdreiecke (oder Verzögerungsdreiecke) sind zweidimensionale Matrizen, die durch Akkumulieren von Schadensdaten über einen bestimmten Zeitraum generiert werden. Die Anspruchsdaten werden einem stochastischen Prozess unterzogen, um die Abflussmatrizen zu erstellen, nachdem viele Freiheitsgrade berücksichtigt wurden.
Schlüsselannahmen
Im Kern geht die Chain Ladder Methode davon aus, dass sich auch in Zukunft Muster der Schadenaktivitäten der Vergangenheit zeigen werden. Damit diese Annahme zutrifft, müssen Daten aus vergangenen Schadenerfahrungen korrekt sein. Mehrere Faktoren können sich auf die Genauigkeit auswirken, darunter Änderungen des Produktangebots, regulatorische und rechtliche Änderungen, Zeiträume mit schwerwiegenden Ansprüchen und Änderungen im Schadenregulierungsprozess. Wenn die in das Modell eingebauten Annahmen von den beobachteten Schäden abweichen, müssen die Versicherer möglicherweise Anpassungen am Modell vornehmen.
Schätzungen zu erstellen kann schwierig sein, da zufällige Schwankungen der Schadendaten und ein kleiner Datensatz zu Prognosefehlern führen können. Um diese Probleme auszugleichen, kombinieren Versicherer die Schadendaten beider Unternehmen mit Daten aus der Branche im Allgemeinen.
Schritte zum Anwenden der Kettenleitermethode
Laut Jacqueline Friedlands “ Estimating Unpaid Claims Using Basic Techniques “ sind die sieben Schritte zur Anwendung der Chain-Ladder-Methode:
- Schadendaten in einem Entwicklungsdreieck zusammenstellen
- Berechnen Sie Alter-zu-Alter-Faktoren
- Berechnen Sie Durchschnittswerte der Alter-zu-Alter-Faktoren
- Faktoren für die Schadenentwicklung auswählen
- Tailfaktor auswählen
- Berechnen Sie die kumulativen Schadenentwicklungsfaktoren
- Projektletztansprüche
Alter-zu-Alter-Faktoren, auch Verlustentwicklungsfaktoren (LDFs) oder Link Ratio genannt, stellen das Verhältnis der Verlustbeträge von einem Bewertungsstichtag zum anderen dar und sollen die Wachstumsmuster von Verlusten im Zeitverlauf erfassen. Diese Faktoren werden verwendet, um zu prognostizieren, wo die endgültige Höhe der Verluste ausgeglichen wird.