Kettenleitermethode – CLM
Was ist die Kettenleitermethode?
Die Kettenleitermethode (Chain Ladder Method, CLM) ist eine Methode zur Berechnung der Schadenreserveanforderung im Jahresabschluss eines Versicherungsunternehmens. Die Kettenleitermethode wird von Versicherern verwendet, um die Höhe der Rückstellungen zu prognostizieren, die gebildet werden müssen, um projizierte zukünftige Schäden abzudecken, indem vergangene Schadenerfahrungen in die Zukunft projiziert werden. CLM funktioniert daher nur, wenn davon ausgegangen wird, dass frühere Verlustmuster auch in Zukunft bestehen bleiben. Wenn sich die aktuellen Schadensfälle des Versicherers aus irgendeinem Grund ändern, führt die Kettenleitermethode ohne angemessene Anpassungen nicht zu einer genauen Schätzung.
Diese versicherungsmathematische Methode ist eine der beliebtesten Reservemethoden von Versicherungsunternehmen. Die Kettenleitermethode kann mit der Bornhuetter-Ferguson-Technik und der ELR-Methode ( Expected Loss Ratio ) zur Berechnung der Reserven von Versicherungsunternehmen verglichen werden.
Die zentralen Thesen
- Die Kettenleitermethode (CLM) ist eine beliebte Methode, mit der Versicherungsunternehmen ihre erforderlichen Schadenreserven schätzen.
- CLM berechnet angefallene, aber nicht gemeldete (IBNR) Verluste über Abflussdreiecke, einen probabilistischen Binomialbaum, der Verluste für das laufende Jahr sowie Prämien und frühere Verlustschätzer enthält.
- Die zugrunde liegende Annahme der Kettenleitermethode ist, dass die Erfahrung mit früheren Ansprüchen ein guter Prädiktor für zukünftige Ergebnisse ist.
Kettenleitermethode
Die Kettenleitermethode berechnet Schätzungen für angefallene, aber nicht gemeldete Verluste (IBNR) unter Verwendung von Abflussdreiecken aus bezahlten und angefallenen Verlusten, die die Summe aus bezahlten Verlusten und Fallreserven darstellen. Versicherungsunternehmen müssen einen Teil der Prämien, die sie aus ihren Zeichnungsaktivitäten erhalten, zurückstellen, um Ansprüche zu bezahlen, die möglicherweise in Zukunft eingereicht werden. Die Höhe der prognostizierten Schadensfälle sowie die Höhe der tatsächlich bezahlten Schadensfälle bestimmen, wie viel Gewinn der Versicherer in seinen Finanzdokumenten veröffentlichen wird.
Abflussdreiecke (oder Verzögerungsdreiecke) sind zweidimensionale Matrizen, die durch Akkumulieren von Anspruchsdaten über einen bestimmten Zeitraum erzeugt werden. Die Anspruchsdaten werden einem stochastischen Prozess unterzogen, um die Abflussmatrizen zu erstellen, nachdem viele Freiheitsgrade berücksichtigt wurden.
Schlüsselannahmen
Im Kern geht die Kettenleitermethode davon aus, dass die Muster der Schadenaktivitäten in der Vergangenheit auch in Zukunft sichtbar sein werden. Damit diese Annahme zutrifft, müssen Daten aus früheren Verlusterfahrungen korrekt sein. Verschiedene Faktoren können die Genauigkeit beeinflussen, einschließlich Änderungen des Produktangebots, regulatorischer und rechtlicher Änderungen, Perioden mit schwerwiegenden Ansprüchen und Änderungen im Schadenregulierungsprozess. Wenn die im Modell enthaltenen Annahmen von den beobachteten Ansprüchen abweichen, müssen die Versicherer möglicherweise Anpassungen am Modell vornehmen.
Das Erstellen von Schätzungen kann schwierig sein, da zufällige Schwankungen der Schadensdaten und ein kleiner Datensatz zu Prognosefehlern führen können. Um diese Probleme zu lösen, kombinieren die Versicherer beide Schadensdaten des Unternehmens mit Daten aus der Branche im Allgemeinen.
Schritte zum Anwenden der Kettenleitermethode
Laut Jacqueline Friedlands “ Schätzung unbezahlter Ansprüche mithilfe grundlegender Techniken “ sind die sieben Schritte zur Anwendung der Kettenleitermethode:
- Kompilieren Sie Schadensdaten in einem Entwicklungsdreieck
- Berechnen Sie die Faktoren von Alter zu Alter
- Berechnen Sie Durchschnittswerte der Alter-zu-Alter-Faktoren
- Wählen Sie Schadensentwicklungsfaktoren aus
- Wählen Sie den Schwanzfaktor
- Berechnen Sie die kumulativen Schadensentwicklungsfaktoren
- Projekt ultimative Ansprüche
Alter-zu-Alter-Faktoren, auch als Verlustentwicklungsfaktoren ( Loss Development Factors, LDFs) oder Link Ratios bezeichnet, stellen das Verhältnis der Verlustbeträge von einem Bewertungstag zum anderen dar und sollen Wachstumsmuster von Verlusten im Zeitverlauf erfassen. Diese Faktoren werden verwendet, um zu prognostizieren, wo sich die endgültigen Verluste niederschlagen werden.