Kettenbanking

Was ist Chainbanking?

Chain Banking ist eine Form der Bank-Governance, die auftritt, wenn eine kleine Gruppe von Personen mindestens drei unabhängig gecharterte Banken kontrolliert. In der Regel handelt es sich bei den beherrschenden Parteien um Mehrheitsaktionäre oder die Leiter ineinandergreifender Direktionen. Das Chain-Banking als Einheit hat zusammen mit einem Anstieg des zwischenstaatlichen Bankgeschäfts abgenommen.

Chain Banking verstehen

Kettenbanken wurden nach dem Börsencrash von 1929 bekannt. Sie waren beliebt, weil sie das Risiko auf Gruppen von Banken verteilten, anstatt es auf eine einzige Einheit zu konzentrieren. Laut einem Bericht eines Federal Reserve Committee aus dem Jahr 1931 entstand das Kettenbankgeschäft zum ersten Mal in North Dakota, wo ein David H. Beecher 1884 eine Bank und 1887 eine weitere kaufte.

In der Folge wurde diese Form des Bankbesitzes im Süden populär. Ab 1896 kaufte die Witham-Organisation eine Reihe von Banken und kontrollierte 30 Jahre später fast 200 Banken in New York, New Jersey, Georgia und Florida.

Ein Hauptgrund, warum das Kettenbankgeschäft in den nordwestlichen und südlichen Bundesstaaten Fuß gefasst hat, ist, dass dort kein Filialbankgeschäft zugelassen wurde. New Jersey war der erste Bundesstaat im Jahr 1889, der einen Präzedenzfall für die Gründung einer Gesellschaft schuf, die ausschließlich zum Zwecke des Haltens von Aktien anderer Unternehmen gegründet wurde. Bankenorganisationen und Einzelpersonen nutzten dieses Gesetz, um ihr Eigentum an anderen Finanzinstituten zu erweitern.

Chain-Banking ist nicht wie Filialbanking, das die Durchführung von Bankaktivitäten (z. Das Filialbankgeschäft hat sich seit den 1980er Jahren stark verändert. Es unterscheidet sich auch vom Group Banking.

Im Group Banking existieren mehrere verbundene Banken unter einer einzigen Bankholding. Im Chain Banking funktionieren drei oder mehr Banken unabhängig voneinander ohne die traditionellen Hindernisse einer Holdinggesellschaft. Eine Bankholdinggesellschaft ist eine Muttergesellschaft, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine Kommanditgesellschaft, die über genügend Stimmrechte der ursprünglichen Bank verfügt, um ihre Richtlinien und ihr Management zu kontrollieren. Die Aktivitäten einzelner Banken innerhalb des Chain Banking überschneiden sich nicht (wie es gelegentlich bei einer Holding vorkommt), damit die Einnahmen so weit wie möglich maximiert werden.

Vor- und Nachteile von Chain Banking

Der Hauptvorteil von Chain Banking besteht darin, dass das Risiko für die Kunden begrenzt wird. Während sie unabhängig gechartert sind, sind Kettenbanken durch gemeinsame Eigentumsverhältnisse miteinander verbunden. Dadurch wird sichergestellt, dass das Risiko auf mehrere Institute verteilt und somit beherrschbar ist. Sie ermöglichen es großen Bankorganisationen auch, unterversorgte oder kleine Gemeinden zu erreichen, indem sie eine Beteiligung an einer Bank übernehmen, die in dieser Gemeinde tätig ist.

Zu den weiteren Vorteilen des Chain-Banking gehört die Rationalisierung des Betriebs durch Skaleneffekte. Finanzinstitute in einem Kettenbankensystem können sich gegenseitig Kredite zu relativ lockeren Konditionen gewähren. Es gibt auch weniger Wettbewerb zwischen Banken innerhalb derselben Bankengruppe. So ist es beispielsweise kaum wahrscheinlich, dass Banken einer Gruppe um Kunden aus der gleichen geografischen Region konkurrieren.

Weniger Wettbewerb und Risiko können sich aber auch nachteilig auf die Bankdienstleistungen für eine bestimmte Region auswirken, da sie die Auswahl der Kunden einschränken. Durch die Hemmung von Wettbewerb und Risiken kann Chain Banking auch zu einer Zentralisierung von Dienstleistungen in den Händen ausgewählter Akteure führen. Die Verflechtung verschiedener Banken in einem Kettenbankensystem führt dazu, dass der Ausfall einer Bank zu Problemen bei anderen angeschlossenen Instituten führen kann.

Chain Banking versus Interstate Banking

Das zwischenstaatliche Bankgeschäft wuchs Mitte der 1980er Jahre erheblich, als die gesetzgebenden Körperschaften der Bundesstaaten neue Gesetze verabschiedeten, die es Bankholdings ermöglichten, auswärtige Banken auf Gegenseitigkeit mit anderen Bundesstaaten zu erwerben. Wie bereits erwähnt, korrelierte der Anstieg des zwischenstaatlichen Bankgeschäfts mit einem Rückgang des Kettenbankgeschäfts.

Das Interstate Banking wuchs in drei Phasen. Die erste begann in den 1980er Jahren mit Regionalbanken, die aus dem Zusammenschluss kleinerer unabhängiger Banken zu größeren Banken entstanden. Im Anschluss daran erlaubte das Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act Banken, die die Kapitalanforderungen erfüllten, nach dem 29. September 1995 Banken in einem anderen Staat zu erwerben. Diese Gesetzgebungsakte führten zum Beginn des landesweiten Interstate Banking.

Chain Banking und Investment Banking

Chain Banking unterscheidet sich vom Investment Banking dadurch, dass Investmentbanken Kapital schaffen, indem sie neue Schuldtitel und Beteiligungspapiere zeichnen, beim Verkauf von Wertpapieren helfen und Fusionen und Übernahmen, Umstrukturierungen und Brokergeschäfte erleichtern, zusammen mit der Bereitstellung von Leitlinien für Emittenten in Bezug auf die Emission und Platzierung von Lagerbeständen. Investmentbanken sind von Natur aus zwischenstaatlicher (und internationaler), da viele Geschäfte, die Investmentbanken vermitteln, Investoren weltweit umfassen.

Viele Investmentbanking-Systeme sind Tochtergesellschaften von Großunternehmen wie Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America und Deutsche Bank.

Beispiele für Chain Banking

Chain-Banking wurde in den 1970er Jahren zu einer beliebten Methode, um ländliche Gemeinden im Mittleren Westen zu erreichen. Laut einem Artikel inEconomic Perspectives vom Oktober 1977hatte Iowa 30 Kettenbankenorganisationen, die 87 Geschäftsbanken kontrollierten, die sich hauptsächlich in ländlichen Bezirken befanden. Zusammen hielten sie rund 1,2 Milliarden US-Dollar an Geschäftsbankeinlagen. Illinois hatte 40 Kettenbankenorganisationen, die 197 Geschäftsbanken kontrollierten, was einem Fünftel der Gesamtzahl der Banken im Staat entspricht. Diese Banken unterhielten komplexe verflochtene Beziehungen mit geteilten Führungskräften und Vorstandsmitgliedern und gewährten sich gegenseitig Kredite.