Definition des Chaikin-Oszillators

Was ist der Chaikin-Oszillator?

Der Chaikin-Oszillator ist nach seinem Schöpfer Marc Chaikin benannt. Der Oszillator  misst die Akkumulations-Verteilungslinie der gleitenden Durchschnitt Konvergenz-Divergenz ( MACD ). Um den Chaikin-Oszillator zu berechnen, subtrahieren Sie einen 10-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) der Akkumulations-Verteilungslinie von einem 3-Tages-EMA der Akkumulations-Verteilungslinie. Dies misst den Impuls, der durch Oszillationen um die Akkumulations-Verteilungslinie vorhergesagt wird.

Die Formel für den Chaikin-Oszillator lautet:

Wie berechnet man den Chaikin-Oszillator?

Berechnen Sie die Akkumulations-Verteilungslinie (ADL) in drei Schritten. Der vierte Schritt ergibt den Chaikin-Oszillator.

1. Berechnen Sie den Geldfluss-Multiplikator (N).
2. Multiplizieren Sie den Geldfluss-Multiplikator (N) mit dem Volumen, um das Geldfluss-Volumen (N) zu berechnen.
3. Listen Sie eine laufende Summe von N auf, um die Akkumulations-Verteilungslinie (ADL) zu zeichnen.
4. Berechnen Sie die Differenz zwischen exponentiell gleitenden 10-Perioden- und 3-Perioden-Durchschnitten, um den Chaikin-Oszillator zu berechnen.

Was sagt Ihnen der Chaikin-Oszillator?

Der Chaikin-Oszillator ist eher ein Werkzeug für technische Analysten als für fundamentale Analysten, die die Geschäftsentwicklung eines Unternehmens untersuchen, um Informationen über die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu erhalten. Fundamentale Analysten glauben, dass die Fähigkeit, den Markt vorherzusagen, darin besteht, am besten informiert zu sein. Technische Analysten glauben, dass alle bekannten Informationen bereits in Aktien eingepreist sind und dass Muster im Auf und Ab der Aktienkurse die Bewegungen des Marktes besser vorhersagen können. Technische Analysten verwenden den Chaikin-Oszillator, um Richtungsentwicklungen im Momentum zu ermitteln.

Um zu verstehen, wie ein Oszillator verwendet wird, stellen Sie sich vor, Sie befinden sich auf einer Auktion. Auf einer Seite des Raumes befinden sich Akkumulatoren oder Käufer. Auf der anderen Seite des Raumes befinden sich die Händler oder Verkäufer. Wenn mehr Verkäufer als Käufer im Raum sind, sinkt der Preis des versteigerten Artikels. Ebenso steigt der Preis des Artikels tendenziell, wenn die Käufer in der Mehrheit sind.

Technische Analysten glauben, dass die Ausgewogenheit dieser Beziehung die Finanzmärkte antreibt. Sie messen dieses Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern mit mehreren Indikatoren, einschließlich Akkumulations-Verteilungsindikatoren wie dem Chaikin-Oszillator.

Beispiel für die Verwendung des Chaikin-Oszillators

Der Zweck des Chaikin-Oszillators besteht darin, das zugrunde liegende Momentum während Fluktuationen in der Akkumulationsverteilung zu identifizieren. Insbesondere wendet er den MACD-Indikator eher auf die Akkumulationsverteilung als auf die Schlusskurse an.

Zum Beispiel möchte ein Trader feststellen, ob ein Aktienkurs eher steigen oder fallen wird und der MACD nach oben tendiert. Der Chaikin-Oszillator erzeugt eine bullische Divergenz, wenn er eine Basislinie überschreitet. Die Basislinie wird als Akkumulations-Verteilungslinie bezeichnet. Ein Kreuz über dieser Linie zeigt an, dass Händler akkumulieren, was normalerweise bullisch ist.

Der Chaikin-Oszillator verwendet zwei primäre Kauf- und Verkaufssignale. Zunächst wird eine positive Divergenz mit einem Mittellinienübergang über der Akkumulationsverteilungslinie bestätigt, was auf eine potenzielle Kaufgelegenheit hinweist. Zweitens wird eine negative Divergenz mit einem Mittellinien-Crossover unterhalb der Akkumulations-Verteilungslinie bestätigt, was auf eine potenzielle Verkaufsmöglichkeit hindeutet.

Eine positive Divergenz signalisiert, dass der Aktienkurs angesichts der Zunahme der Akkumulation wahrscheinlich steigen wird. Eine negative Divergenz signalisiert, dass der Aktienkurs angesichts der steigenden Ausschüttung wahrscheinlich fallen wird.