CFA vs. Serie 7: Was ist der Unterschied?

CFA vs. Serie 7: Ein Überblick

Kurz gesagt, die Series 7-Lizenz ist wesentlich einfacher zu erhalten als die Chartered Financial Analyst (CFA)-Zertifizierung. Die Vorbereitung auf die Series 7 nimmt im Vergleich zu den CFA-Prüfungen nur einen Bruchteil der Zeit in Anspruch. Das Material in der Serie 7 ist bei weitem nicht so schwierig oder umfangreich. Die Serie 7 kann nach zwei relativ kurzen Tests erreicht werden, während die CFA drei lange Tests erfordert.

CFA- und Series 7-Bezeichnungen führen Sie normalerweise auf verschiedene Karrierewege in der Finanzbranche. Insgesamt wird die Serie 7 für den Kauf und Verkauf von Wertpapierprodukten benötigt, darunter Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Optionen, Direktbeteiligungsprogramme und variable Kontrakte. Der CFA wird von keiner Aufsichtsbehörde für eine Position in der Finanzindustrie beauftragt. Der CFA ist in erster Linie eine mit einem Master-Abschluss vergleichbare Zertifizierung, die die Glaubwürdigkeit von Anlageexperten erhöht und auch die Karrierechancen verbessert.

CFA

Das  CFA-Institut  gibt die CFA-Charta an Personen heraus, die ihre strengen Anforderungen erfüllen können. Manchmal wird das CFA-Studium mit einem Master of Business Administration (MBA) verglichen,  nur dass es viel stärker auf den Bereich Investments spezialisiert ist.

Um einen CFA zu erhalten, muss eine Person alle vom CFA Institute festgelegten Anforderungen erfüllen, einschließlich:

• Bestehen Sie alle drei Niveaus der CFA-Prüfungen
• Erwerben Sie einen Bachelor-Abschluss oder weisen Sie eine vierjährige akzeptable Berufserfahrung nach
• Werden Sie Mitglied des CFA Institute, das eine Zugehörigkeit zu einem lokalen Chapter erfordert

Eine Aufschlüsselung des Curriculums des CFA-Programms finden Sie auf der Website des CFA-Instituts.

CFA-Inhaber sind der Meinung, dass die anspruchsvollste Facette des Programms die Erfüllung der Bildungsanforderungen ist. Die Kandidaten müssen drei Prüfungen mit zunehmendem Schwierigkeitsgrad bestehen. Das CFA Institute schlägt für jeden Test ein Minimum von 250 Stunden Studienzeit vor. Es bietet die Level I Prüfung zweimal im Jahr im Juni und Dezember. Es bietet die Prüfungen der Stufen II und III nur einmal im Jahr im Juni an. Aufgrund der Prüfungstermine können Kandidaten pro Jahr nur eine Prüfung bestehen. Die Anzahl der Wiederholungen der Prüfungen ist unbegrenzt. Kandidaten der Stufe I könnten möglicherweise im Juni und Dezember testen. Kandidaten der Stufen II und III müssen ein ganzes Jahr warten, um die Tests zu wiederholen, da sie nur im Juni verfügbar sind. Es werden Gebühren erhoben, einschließlich einer Anmeldegebühr und Prüfungsgebühren zwischen 650 und 1.380 US-Dollar.

Die geringe Bestehensquote des CFA-Programms zeigt die Schwierigkeit der Prüfungen. Statistiken im Zehnjahresdurchschnitt zeigen, dass 44 % der Registranten das Programm abschließen. Bei den Einzelprüfungen bestehen 41 % Level I, 44 % Level II und 52 % Level III.

Ein CFA gilt als eine der spezialisiertesten Zertifizierungen zur Anlageanalyse in der Finanzbranche. Ein CFA kann den beruflichen Aufstieg eines Einzelnen erheblich unterstützen, vor allem in den Bereichen:

• Investitionsmanagement
• Portfolioanalyse
• Buy-Side-Trading
• Sell-Side-Research-Analyse
• Investment Banking
• Wissenschaft
• Wirtschaft
• Finanzberatung

Serie 7

Der Hauptunterschied zwischen der Serie 7 und der CFA besteht darin, dass einer eine Lizenz ist, während der andere eine Zertifizierung ist. Eine Lizenz der Serie 7 ist für Personen erforderlich, deren Aufgabe die Gewinnung, den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren umfasst, einschließlich Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Optionen,  Direktbeteiligungsprogrammen und variablen Verträgen. Ab Oktober 2018 ist das Bestehen der Serie 7-Prüfung nicht die einzige Voraussetzung für neue FINRA-Lizenznehmer. Neue Lizenzkandidaten müssen auch die SIE-Prüfung (Securities Industry Essentials) bestehen.

Die SIE ist eine Multiple-Choice-Prüfung mit 75 Fragen. Für den Test haben die Kandidaten eine Stunde und 45 Minuten Zeit. Es ist ein Bestehensergebnis von 70 erforderlich. Die SIE-Prüfung wurde von FINRA entwickelt, um sicherzustellen, dass FINRA-Lizenznehmer ein gründliches Verständnis der grundlegenden Kenntnisse der Wertpapierbranche nachweisen.

Die Prüfung der Serie 7 wird von der FINRA verwaltet. Es enthält 125 Fragen, die vier Hauptaufgabenbereiche eines lizenzierten Vertreters der Serie 7 abdecken. Der Test muss in 225 Minuten abgeschlossen sein.

Die vier Hauptaufgabenfunktionen umfassen Folgendes:

• Funktion 1: Sucht Geschäfte für den Makler-Händler durch Kunden und potenzielle Kunden
• Funktion 2: Öffnet Konten, nachdem das Finanzprofil und die Anlageziele der Kunden ermittelt und bewertet wurden
• Funktion 3: Bietet Kunden Informationen über Investitionen, gibt geeignete Empfehlungen, überträgt Vermögenswerte und führt entsprechende Aufzeichnungen
• Funktion 4: Einholung und Überprüfung von Kauf- und Verkaufsanweisungen und Vereinbarungen von Kunden; verarbeitet, schließt ab und bestätigt Transaktionen

Die meisten Prüfungsvorbereitungskurse der Serie 7 schlagen 80 bis 100 Stunden Lernzeit vor, einschließlich Live-Übungsprüfungen und mindestens 1.000 Übungsfragen. Im Gegensatz zu den CFA-Prüfungen, die Fallstudien, Finanz- und Anlagetheorien sowie quantitative Mathematik abdecken, beinhaltet die Prüfung der Serie 7 das Auswendiglernen der SEC-Bestimmungen und einiger grundlegender Mathematik. Um die Prüfung zu bestehen, ist eine Punktzahl von 72 % erforderlich, und die Bestehensquote liegt über 70 %.

Um die Series 7-Lizenz vollständig zu erhalten, müssen die Kandidaten:

• Mit einer FINRA-Mitgliedsfirma oder einer anderen anwendbaren Mitgliedsfirma einer Selbstregulierungsorganisation (SRO) in Verbindung stehen und von dieser gesponsert werden
• Registrieren Sie sich bei FINRA
• Bestehen Sie die SIE-Prüfung
• Erfüllung der Anspruchsberechtigung gemäß FINRA-Regel 1220(b)(2)

Hauptunterschiede

Die Series 7-Lizenz und die CFA-Zertifizierung werden in der Regel für verschiedene Karrieren in der Finanzbranche erworben. Lizenzierte Vertreter der Serie 7 arbeiten in der Regel im Finanzmarktvertrieb, häufig als Börsenmakler oder transaktionsbasierter Finanzberater. Beachten Sie, dass eine Serie 7 erforderlich ist, um Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Optionen, Direktbeteiligungsprogramme und variable Verträge in jeder Finanzlage zu erbitten, zu kaufen und zu verkaufen. Die Series 7-Lizenz kann ablaufen, wenn ein Vertreter zwei Jahre lang nicht bei einer FINRA-registrierten Organisation beschäftigt ist.

Obwohl einige Anlageberater mit Series 7-Lizenz auch über eine CFA-Charta verfügen, benötigen die meisten Karrieren, die einen CFA erfordern, keine Series 7-Lizenz. Im Gegensatz zur Serie 7 läuft die CFA-Zertifizierung nicht ab. Als solches ist es eine Zertifizierung, die für die Vermarktung Ihrer persönlichen Fähigkeiten während Ihrer gesamten Karriere verwendet werden kann. Mit der CFA-Charta und der Mitgliedschaft im CFA Institute haben Charterholder die Möglichkeit, sich jährlich durch Weiterbildungskurse weiterzubilden. Im Allgemeinen kann der CFA ein guter Weg zu einem höher bezahlten Job mit mehr Verantwortungs- und Managementkompetenzen sein.

In Bezug auf Lehrplan und Schwierigkeitsgrad gibt es einen großen Unterschied zwischen der Serie 7 und dem CFA. Die Series 7-Lizenz deckt die grundlegende Terminologie des Wertpapiermarktes, Produkte und Jobfunktionen sowohl durch die SIE-Prüfung als auch durch die Series 7-Prüfung ab. Der CFA-Curriculum ist viel quantitativer und theoretischer und deckt die Bereiche quantitative Analyse, Wertpapierbewertung, Wirtschaft, Finanzberichterstattung, Buchhaltung und mehr ab.