Die großen Zentralbanken

Was ist eine Zentralbank?

Jede Nation oder Region hat eine zentrale Stelle, die für die Überwachung ihrer Wirtschafts- und Währungspolitik und für die Stabilität des Finanzsystems verantwortlich ist. Dieses Gremium wird Zentralbank genannt. Im Gegensatz zu Geschäfts- und Investmentbanken sind diese Institute nicht marktorientiert und nicht wettbewerbsfähig.

Viele Zentralbanken sind besorgt über die Inflation, also die Preisbewegung für Waren und Dienstleistungen. Sie halten die Inflation im Einklang mit den Zinssätzen. Eine Zentralbank wird beispielsweise die Zinsen erhöhen, wenn die Inflation ihr Ziel überschreitet, um das Wachstum zu bremsen. Umgekehrt senkt sie die Zinsen, wenn die Inflation unter das Ziel der Bank sinkt, um das Wachstum anzukurbeln.

Die Mehrheit der Zentralbanken der Welt ist unabhängig und reagiert auf ihre Bundesregierungen und damit auf die allgemeine Bevölkerung. Dieser Artikel befasst sich mit einigen der einflussreichsten Zentralbanken der Welt, ihren Mandaten und Strukturen.

US-Notenbanksystem (Fed)

Die Federal Reserve, allgemein als Fed bezeichnet, ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten. Sie ist wahrscheinlich die einflussreichste Zentralbank der Welt. Da der US-Dollar für ungefähr 90% aller weltweiten Währungstransaktionen verwendet wird, hat der Einfluss der Fed einen umfassenden Einfluss auf die Bewertung vieler Währungen.

Die Fed ist dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass die US-Wirtschaft effektiv funktioniert und gleichzeitig die besten Interessen der Öffentlichkeit im Auge behält. Sie tut dies, indem sie fünf Schlüsselfunktionen wahrnimmt, die die Geldpolitik, die Finanzstabilität, die Solidität einzelner Finanzinstitute, die Sicherheit von Zahlungs- und Abwicklungssystemen und den Verbraucherschutzfördern.

Die Fed besteht aus drei verschiedenen Gruppen:

• Der Gouverneursrat: Diese Gruppe arbeitet unabhängig von der US-Regierung, berichtet jedoch direkt an den Kongress, der die Federal Reserve beaufsichtigt. Die sieben Gouverneure oder Vorstandsmitglieder werden vom US-Präsidenten nominiert und vom US-Senat bestätigt. Der Vorstand ist für die Aufrechterhaltung der Ziele der Fed verantwortlich. Jedes Vorstandsmitglied ist Mitglied des Offenmarktausschusses der Federal Reserve (FOMC).
• Die Federal Reserve Banks: Diese Gruppe besteht aus 12Regionalbanken, die verschiedene Teile des Landes beaufsichtigen. Diese befinden sich in Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas und San Francisco. Die Banken werden vom Vorstand der Fed beaufsichtigt.
• Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve: Diese Gruppe wird auch FOMC genannt und besteht aus den Vorstandsmitgliedern, den 12 Präsidenten der Reservebanken. Der Vorsitzende des FOMC ist der Leiter des Federal Reserve Board. Der FOMC tagt achtmal im Jahr, wenn es um die Wirtschaftslage, die Stabilität des Finanzsystems und die Geldpolitik geht.

Europäische Zentralbank (EZB)

Die Europäische Zentralbank (EZB) wurde 1999 gegründet. Der EZB-Rat ist die Gruppe, die über Änderungen der Geldpolitik entscheidet. Der Rat besteht aus sechs Mitgliedern des Direktoriums der EZB sowie den Gouverneuren aller nationalen Zentralbanken aus den 19Ländernder Eurozone.

Als Zentralbank mag die EZB keine Überraschungen. Wenn sie eine Zinsänderung plant, informiert sie den Markt in der Regel rechtzeitig, indem sie durch Kommentare an die Presse vor einem bevorstehenden Schritt warnt.

Der Auftrag der Bank besteht darin, die Preise stabil zu halten und ein nachhaltiges Wachstum sicherzustellen. Im Gegensatz zur Fed strebt die EZB an, das jährliche Wachstum der Verbraucherpreise unter 2 % zu halten. Als exportabhängige Volkswirtschaft hat die EZB auch ein berechtigtes Interesse daran, eine Überstärke ihrer Währung zu verhindern, da dies ein Risiko für ihren Exportmarkt darstellt.

Der EZB-Rat tritt alle zwei Wochen zusammen, aber politische Entscheidungen werden im Allgemeinen in Sitzungen getroffen, in denen eine begleitende Pressekonferenz stattfindet. Diese Treffen finden 11-mal im Jahr statt.

Bank of England (BOE)

Die Bank of England (BOE) befindet sich in öffentlicher Hand, was bedeutet, dass sie dem britischen Volk über das Parlament untersteht. Sie wurde 1694 gegründet und wird oft als eine der effektivsten Zentralbanken der Welt bezeichnet. Ihre Aufgabe ist es, die Stabilität ihres Geld- und Finanzsystems zu wahren. Um dies zu erreichen, hat die Zentralbank ein Inflationsziel von 2%. Sollten die Preise dieses Niveau überschreiten, wird die Zentralbank versuchen, die Inflation zu dämpfen, während ein Niveau weit unter 2 % die Zentralbank veranlassen wird, Maßnahmen zur Ankurbelung der Inflation zu ergreifen.

Die BOE gewährleistet außerdem:

• die Solidität der Finanzinstitute des Landes
• die Sicherheit seiner Währung
• sein Finanzsystem ist frei von unnötigen Risiken

Der geldpolitische Ausschuss der Bank ist ein neunköpfiger Ausschuss, der aus einem Gouverneur, drei stellvertretenden Gouverneuren, einem Chefvolkswirt und vier externen Experten besteht. Der geldpolitische Ausschuss der Bank trifft sich achtmal im Jahr, um seine Politik bekannt zu geben.

Bank of Japan (BOJ)

Die Bank of Japan (BOJ) nahm ihre Tätigkeit im Jahr 1882 auf. Ihre Aufgabe ist es, die Preisstabilität zu wahren und die Stabilität des Finanzsystems zu gewährleisten. Dies macht die Inflation zum Hauptaugenmerk der Zentralbank. Da Japan stark exportabhängig ist, hat die BOJ ein noch aktiveres Interesse als die EZB, eine zu starke Währung zu verhindern.

Der geldpolitische Ausschuss der Bank besteht aus dem Gouverneur, zwei stellvertretenden Gouverneuren und sechs weiteren Mitgliedern. Es ist bekannt, dass die Zentralbank auf den freien Markt kommt, um ihre Währung künstlich zu schwächen, indem sie sie gegen US-Dollar und Euro verkauft. Die Bank of Japan ist auch sehr lautstark,wenn es um überschüssige Währung betroffen fühlt Volatilität und Stärke. Er trifft sich achtmal im Jahr.

Schweizerische Nationalbank (SNB)

Die Schweizerische Nationalbank ist eine unabhängige Bank, die für die Geldpolitik des Landes verantwortlich ist. Sein Hauptziel ist es, die Preisstabilität zu wahren und gleichzeitig die wirtschaftlichen Bedingungen im Land zu überwachen. Es gibt zwei verschiedene Büros – eines in Bern und das andere in Zürich.

Wie Japan und die Eurozone ist auch die Schweiz stark exportabhängig. Das bedeutet, dass die SNB kein Interesse daran hat, dass ihre Währung zu stark wird. Daher ist seine allgemeine Tendenz bei Zinserhöhungen konservativer.

Die Bank verfügt über einen dreiköpfigen Ausschuss, der über die Zinssätze entscheidet. Im Gegensatz zu den meisten anderen Zentralbanken legt die SNB das Zinsband und nicht einen bestimmten Zielsatz fest. Der Ausschuss der Bank trifft sich vierteljährlich, um sicherzustellen, dass die Bank ihr Mandat erfüllt

Die Zentralbank hat ein Inflationsziel von 1% bis 3% mit dem Ziel, es nahe bei 2% zu halten. Es hat gute Arbeit geleistet, die Inflation seit 1998 in diesem Bereich zu halten.

Geldpolitische Entscheidungen innerhalb der BOC werden durch ein Konsensvotum des EZB-Rats getroffen, der aus dem Gouverneur der Bank, dem stellvertretenden Gouverneur der Bank und vier stellvertretenden Gouverneuren besteht. Der Vorstand, der sich aus dem Verwaltungsrat und dem Chief Operating Officer (COO) zusammensetzt, entwirft die strategische Ausrichtung der Bank.

Der Rat der Bank of Canada trifft sich achtmal im Jahr.

Reservebank von Australien (RBA)

Die Funktionen der Reserve Bank of Australia sind im Reserve Bank Act des Landes von 1959 festgelegt. Das Mandat der Bank besteht darin, die Stabilität ihrer Währung, die Aufrechterhaltung der Vollbeschäftigung und den wirtschaftlichen Wohlstand und das Wohlergehen der australischen Bevölkerungsicherzustellen.

Der geldpolitische Ausschuss der RBA besteht aus dem Zentralbankgouverneur, dem stellvertretenden Gouverneur, dem Sekretär des Schatzmeisters und sechs unabhängigen Mitgliedern. Diese Personen werden von der Bundesregierung ernannt.

Die Zentralbank hat ein Inflationsziel von 2 % bis 3 % pro Jahr. Der Ausschuss trifft sich 11-mal im Jahr, normalerweise am ersten Dienstag eines jeden Monats, außer im Januar.

Reservebank von Neuseeland (RBNZ)

Neuseelands Wirtschaft und Geldpolitik werden von der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) überwacht. Die Bank ist auch für ein nachhaltiges Beschäftigungsniveau und die Förderung eines soliden Finanzsystems verantwortlich.

Die RBNZ hat ein Inflationszielband von 1% bis 3%, das seit 2000 gilt. Sie konzentriert sich aber auf ein mittelfristiges Ziel von 1,5%, das sie Ende 2018 angekündigt hat Dieses mittelfristige Ziel könnte zur Entlassung des Gouverneurs der RBNZ führen.

Im Gegensatz zu anderen Zentralbanken liegt die Entscheidungsgewalt über die Geldpolitik letztlich beim Zentralbankgouverneur. Der Ausschuss der Bank tagt achtmal im Jahr.

Die Quintessenz

Die obige Liste zeigt einige der mächtigsten Zentralbanken der Welt. Obwohl sie unterschiedliche Ziele, Strukturen und Terminpläne haben können, sind ihre Mandate im Allgemeinen gleich. Das heißt, den wirtschaftlichen Wohlstand ihrer Nationen zu sichern, das Finanzsystem zu überwachen und ihre Währungen zu kontrollieren. Diese Banken arbeiten oft zusammen, um sicherzustellen, dass die Weltwirtschaft in Schach bleibt.