Zessionar
Eine Zedentengesellschaft ist eine Versicherungsgesellschaft, die das mit einer Versicherungspolice verbundene Risiko ganz oder teilweise an einen anderen Versicherer abgibt. Überlassen ist seit dem Zedenten zu Versicherungsgesellschaften hilfreich, die das Risiko geht kann Absicherung gegen unerwünschtes Verlustrisiko. Die Abtretung hilft dem Abtretungsunternehmen auch dabei, Kapital für den Abschluss neuer Versicherungsverträge freizusetzen.
Die zentralen Thesen
- Eine Zedentengesellschaft ist eine Versicherungsgesellschaft, die das mit einer Versicherungspolice verbundene Risiko ganz oder teilweise an einen anderen Versicherer abgibt.
- Die Zession ist für Versicherungsunternehmen hilfreich, da sich der Zedenten, der das Risiko überträgt, gegen unerwünschte Verluste absichern kann.
- Ein zedierender Versicherer kann auch Rückversicherungen nutzen, um die Höhe des als Sicherheit zu haltenden Kapitals zu kontrollieren.
Verstehen einer Zedentengesellschaft
Manchmal möchte eine Versicherungsgesellschaft das Risiko verringern, einen Versicherungsanspruch für einige der Policen in ihrem Portfolio auszuzahlen. Versicherer können die Police an eine andere Versicherungsgesellschaft abtreten oder anbieten, die bereit ist, das Risiko der Auszahlung eines Anspruchs für diese Police zu übernehmen. Die Gesellschaft, die die Police erhält, wird als Rückversicherungsgesellschaft bezeichnet, während der Versicherer, der die Police an den Rückversicherer weitergibt, als Zedentengesellschaft bezeichnet wird. Die Zedenten verlieren jedoch den Großteil der Prämien, die die Versicherungsnehmer für die an den Rückversicherer abgetretenen Policen zahlen. Stattdessen erhält der Rückversicherer die Prämien von den Versicherungsnehmern. Der Rückversicherer zahlt jedoch in der Regel einen Teil der Prämien an die Zedenten zurück. Diese Zahlungen werden Abtretungsprovisionen genannt.
Das Zedentenunternehmen haftet weiterhin für die rückversicherten Policen. Obwohl Ansprüche von der Rückversicherungsgesellschaft erstattet werden sollten, muss das Zedentenunternehmen bei Ausfällen des Rückversicherungsunternehmens möglicherweise noch eine Auszahlung für rückversicherte Versicherungsrisiken vornehmen. Die Versicherungsbranche ist eine stark regulierte Branche, in der Versicherungsunternehmen bestimmte halbstandardisierte Policen abschließen und ausreichend Kapital als Sicherheit für Verluste vorhalten müssen.
Vorteile für Zedenten
Versicherungsunternehmen können Rückversicherungen nutzen, um ihnen mehr Freiheit bei der Kontrolle ihrer Geschäfte zu geben. In Fällen, in denen das Versicherungsunternehmen beispielsweise das Risiko bestimmter Schäden in einer Standardpolice nicht tragen möchte, können diese Risiken rückversichert werden. Ein Versicherer kann auch Rückversicherungen nutzen, um die Höhe des als Sicherheit zu haltenden Kapitals zu kontrollieren.
Rückversicherungen können von einem spezialisierten Rückversicherungsunternehmen wie Lloyd’s of London oder Swiss Re, von einem anderen Versicherungsunternehmen oder von einer internen Rückversicherungsabteilung abgeschlossen werden. Ein Teil der Rückversicherung kann intern abgewickelt werden, beispielsweise bei der Kfz-Versicherung, indem die vom Unternehmen übernommenen Kundentypen diversifiziert werden. In anderen Fällen, beispielsweise bei der Haftpflichtversicherung für ein großes internationales Unternehmen, können Spezialrückversicherer eingesetzt werden, da eine Diversifizierung nicht möglich ist.
Den Zedenten zur Verfügung stehende Rückversicherungsarten
Es gibt verschiedene Arten von Rückversicherungsverträgen, die für die Rückversicherungsabgabe verwendet werden.
Fakultative Rückversicherung
Der fakultative Rückversicherungsschutz schützt eine Zedentenversicherung für eine bestimmte Person oder ein bestimmtes Risiko oder einen Vertrag. Die für die fakultative Rückversicherung in Frage kommenden Risiken bzw. Verträge werden gesondert verhandelt. Der Rückversicherer hat das Recht, einen fakultativen Rückversicherungsvorschlag ganz oder teilweise anzunehmen oder abzulehnen.
Vertragsrückversicherung
Die Vertragsrückversicherung ist für eine breite Palette von Parametern auf Risiko- oder Vertragsbasis wirksam. Mit anderen Worten, der Rückversicherer akzeptiert die Risiken einer voreingestellten Versicherungsklasse über einen bestimmten Zeitraum. Der Rückversicherer deckt alle oder einen Teil der Risiken, die ein abgebendes Versicherungsunternehmen eingehen kann. Beispielsweise kann ein Versicherungsunternehmen alle seine Policen, die Hochwasser abdecken, oder nur diese Hochwasserrisiken für ein bestimmtes geografisches Gebiet innerhalb eines festgelegten Zeitraums abtreten.
Proportionale Rückversicherung
Bei der proportionalen Rückversicherung erhält der Rückversicherer einen anteiligen Anteil an allen vom Zedenten verkauften Versicherungsprämien. Im Schadenfall übernimmt der Rückversicherer einen Teil der Schäden auf der Grundlage eines vorab ausgehandelten Prozentsatzes. Der Rückversicherer erstattet dem Zedenten auch die Bearbeitungs, Geschäftsanbahnungs- und Schreibkosten.
Nichtproportionale Rückversicherung
Bei der nichtproportionalen Rückversicherung haftet der Rückversicherer, wenn der Schaden des Zedenten einen bestimmten Betrag, die sogenannte Prioritäts- oder Selbstbehaltsgrenze, überschreitet. Dadurch hat der Rückversicherer keinen anteiligen Anteil an den Prämien und Schäden des Zedenten. Die Prioritäts- oder Selbstbehaltsgrenze kann auf einer Risikoart oder einer ganzen Risikokategorie basieren.
Schadenexzedenten-Rückversicherung
Die Exzedenten-Rückversicherung ist eine Art nicht-proportionaler Deckung, bei der der Rückversicherer die Schäden deckt, die die Selbstbehaltsgrenze des Zedenten übersteigen. Dieser Vertrag wird in der Regel bei Katastrophenereignissen angewendet und deckt den Zedenten entweder pro Ereignis oder für die kumulierten Verluste innerhalb eines festgelegten Zeitraums ab. Ein Rückversicherer kann beispielsweise 100 % der Verluste für Policen abdecken, die über einem bestimmten Schwellenwert, beispielsweise 500.000 USD, liegen. Der Rückversicherer könnte auch im Vertrag vermerken, dass er nur einen Prozentsatz des über die Schwelle hinausgehenden Betrages abdeckt.
Risikogebundene Rückversicherung
Bei der risikogebundenen Rückversicherung sind alle während des Geltungszeitraums entstandenen Schäden abgedeckt, unabhängig davon, ob die Schäden außerhalb des Deckungszeitraums eingetreten sind. Für Schäden, die ausserhalb des Deckungszeitraums entstanden sind, besteht kein Versicherungsschutz, auch wenn die Schäden während der Vertragslaufzeit entstanden sind.