Zedenten
Eine Zedentengesellschaft ist eine Versicherungsgesellschaft, die einen Teil oder das gesamte mit einer Versicherungspolice verbundene Risiko auf einen anderen Versicherer überträgt. Überlassen ist seit dem Zedenten zu Versicherungsgesellschaften hilfreich, die das Risiko geht kann Absicherung gegen unerwünschtes Verlustrisiko. Die Abtretung hilft dem Abtretungsunternehmen auch dabei, Kapital für den Abschluss neuer Versicherungsverträge freizusetzen.
Die zentralen Thesen
- Eine Zedentengesellschaft ist eine Versicherungsgesellschaft, die einen Teil oder das gesamte mit einer Versicherungspolice verbundene Risiko auf einen anderen Versicherer überträgt.
- Die Abtretung ist für Versicherungsunternehmen hilfreich, da die Abtretungsgesellschaft, die das Risiko eingeht, sich gegen unerwünschte Verluste absichern kann.
- Ein Zedentenversicherer kann auch die Rückversicherung nutzen, um die Höhe des Kapitals zu kontrollieren, das er als Sicherheit halten muss.
Eine Zedentenfirma verstehen
Manchmal möchte eine Versicherungsgesellschaft das Risiko verringern, einen Versicherungsanspruch für einige der Policen in ihrem Portfolio auszuzahlen. Versicherer können die Police an eine andere Versicherungsgesellschaft abtreten oder anbieten, die bereit ist, das Risiko der Auszahlung eines Anspruchs für diese Police zu übernehmen. Das Unternehmen, das die Police erhält, wird als Rückversicherungsunternehmen bezeichnet, während der Versicherer, der die Police an den Rückversicherer weitergibt, als Zedentenunternehmen bezeichnet wird. Das Zedentenunternehmen verliert jedoch die meisten von den Versicherungsnehmern gezahlten Prämien für die an den Rückversicherer abgetretenen Policen. Stattdessen erhält der Rückversicherer die Prämien von den Versicherungsnehmern. Der Rückversicherer zahlt jedoch in der Regel einen Teil der Prämien an die Zedenten zurück. Diese Zahlungen werden als Abtretungsprovisionen bezeichnet.
Das Zedentenunternehmen haftet weiterhin für die rückversicherten Policen. Obwohl Ansprüche von der Rückversicherungsgesellschaft erstattet werden sollten, muss das Zedentenunternehmen möglicherweise dennoch eine Auszahlung für rückversicherte Versicherungsrisiken vornehmen, wenn das Rückversicherungsunternehmen in Verzug gerät. Versicherungen sind eine stark regulierte Branche, in der Versicherungsunternehmen bestimmte halbstandardisierte Policen abschließen und ausreichend Kapital als Sicherheit für Verluste vorhalten müssen.
Vorteile für Zedenten
Versicherungsunternehmen können die Rückversicherung nutzen, um mehr Freiheit bei der Kontrolle ihrer Geschäftstätigkeit zu haben. In Fällen, in denen die Versicherungsgesellschaft beispielsweise das Risiko bestimmter Verluste in einer Standardpolice nicht tragen möchte, können diese Risiken rückversichert werden. Ein Versicherer kann auch die Rückversicherung nutzen, um die Höhe des Kapitals zu kontrollieren, das er als Sicherheit halten muss.
Die Rückversicherung kann von einer spezialisierten Rückversicherungsgesellschaft wie Lloyd’s of London oder Swiss Re, von einer anderen Versicherungsgesellschaft oder von einer internen Rückversicherungsabteilung abgeschlossen werden. Einige Rückversicherungen können intern abgewickelt werden, z. B. bei Kfz-Versicherungen, indem die vom Unternehmen übernommenen Kundentypen diversifiziert werden. In anderen Fällen, beispielsweise bei der Haftpflichtversicherung für ein großes internationales Unternehmen, können Spezialrückversicherer eingesetzt werden, da eine Diversifizierung nicht möglich ist.
Rückversicherungsarten für Zedenten
Es gibt verschiedene Arten von Rückversicherungsverträgen, die für die Rückversicherungsabtretung verwendet werden.
Fakultative Rückversicherung
Der fakultative Rückversicherungsschutz schützt eine Zedentenversicherungsgesellschaft für eine bestimmte Person oder ein bestimmtes Risiko oder einen bestimmten Vertrag. Die Risiken oder Verträge, die für die fakultative Rückversicherung in Betracht gezogen werden, werden separat ausgehandelt. Der Rückversicherer hat das Recht, einen fakultativen Rückversicherungsvorschlag ganz oder teilweise anzunehmen oder abzulehnen.
Vertragsrückversicherung
Die Vertragsrückversicherung ist für eine breite Palette von Parametern auf Risiko- oder Vertragsbasis wirksam. Mit anderen Worten, der Rückversicherer akzeptiert die Risiken einer voreingestellten Versicherungsklasse über einen bestimmten Zeitraum. Der Rückversicherer deckt alle oder einen Teil der Risiken ab, die einer Zedentenversicherungsgesellschaft entstehen können. Beispielsweise kann eine Versicherungsgesellschaft alle ihre Policen, die Überschwemmungen abdecken, abtreten oder diese Hochwasserrisiken nur für ein bestimmtes geografisches Gebiet innerhalb eines festgelegten Zeitraums abtreten.
Proportionale Rückversicherung
Bei einer proportionalen Rückversicherung erhält der Rückversicherer einen anteiligen Anteil aller vom Zedenten verkauften Versicherungsprämien. Wenn Ansprüche geltend gemacht werden, deckt der Rückversicherer einen Teil der Verluste auf der Grundlage eines vorab ausgehandelten Prozentsatzes. Der Rückversicherer erstattet dem Zedenten auch die Kosten für Bearbeitung, Unternehmensakquisition und Schreiben.
Nicht proportionale Rückversicherung
Bei einer nicht proportionalen Rückversicherung haftet der Rückversicherer, wenn die Verluste des Zedenten einen bestimmten Betrag überschreiten, der als Prioritäts- oder Aufbewahrungsgrenze bezeichnet wird. Infolgedessen hat der Rückversicherer keinen proportionalen Anteil an den Prämien und Verlusten des Zedentenversicherers. Die Prioritäts- oder Aufbewahrungsgrenze kann auf einer Art von Risiko oder einer gesamten Risikokategorie basieren.
Rückversicherung mit Verlustüberschuss
Die Schadenrückversicherung ist eine Art nicht proportionaler Deckung, bei der der Rückversicherer die Verluste abdeckt, die das vom Zedentenversicherer festgelegte Limit überschreiten. Dieser Vertrag wird in der Regel auf katastrophale Ereignisse angewendet, die den Zedenten entweder pro Ereignis oder für die kumulierten Verluste innerhalb eines festgelegten Zeitraums abdecken. Beispielsweise kann ein Rückversicherer 100% der Verluste für Policen abdecken, die einen bestimmten Schwellenwert überschreiten, z. B. 500.000 USD. Der Rückversicherer könnte auch im Vertrag vermerken lassen, dass er nur einen Prozentsatz des Überschussbetrags über den Schwellenwert hinaus abdeckt.
Risikobehaftete Rückversicherung
Bei der risikobehafteten Rückversicherung werden alle während des Inkrafttretens begründeten Ansprüche gedeckt, unabhängig davon, ob die Verluste außerhalb des Deckungszeitraums entstanden sind. Für Ansprüche, die außerhalb des Deckungszeitraums entstehen, ist keine Deckung vorgesehen, selbst wenn die Verluste während der Vertragslaufzeit entstanden sind.