Ceded Rückversicherungshebel
DEFINITION des Ceded-Rückversicherungshebels
Ceded Reinsurance Leverage ist das Verhältnis von abgetretenen Versicherungssalden zum Überschuss der Versicherungsnehmer. Die Hebelwirkung der Ceded-Rückversicherung gibt an, inwieweit eine Versicherungsgesellschaft auf die Abtretung des Risikos für Rückversicherer angewiesen ist. Dies beinhaltet abgetretene Prämien, Nettoguthaben für nicht bezahlte Verluste und nicht verdiente Prämien.
BREAKING DOWN Ceded Rückversicherungshebel
Unternehmen nutzen die Rückversicherung, um das Risiko aus ihren Portfolios zu verlagern, und zwar im Austausch gegen einen Teil der Prämien, die sie durch das Schreiben von Policen verdienen. Die Abtretung des Risikos für Rückversicherer ist in der Branche weit verbreitet, da Versicherungsunternehmen dadurch ihr Risiko eines potenziellen Schadenanstiegs verringern können, indem sie einen Teil der Verpflichtung auf ein anderes Unternehmen verlagern.
Wie Versicherer mit Risiken umgehen
Die Hebelwirkung der Ceded-Rückversicherung wird als Barometer dafür verwendet, inwieweit eine Versicherung darauf angewiesen ist, Policenrisiken auf andere zu verlagern. Eine hohe Quote zeigt an, dass das Unternehmen stark auf andere angewiesen ist, um das Risiko zu tragen, eine Situation, die ihre eigenen Risiken mit sich bringt. Wenn Rückversicherungsunternehmen mehr Geld für die Übernahme von Risiken verlangen, ist die Versicherungsgesellschaft möglicherweise einem größeren Risiko als gewöhnlich ausgesetzt.
Eine weitere Bedrohung für die künftige Gesundheit eines Versicherungsunternehmens besteht darin, wie viele Rückversicherer ein Unternehmen bei der Übertragung von Risiken einsetzt. Eine starke Konzentration von abgetretenen Versicherungen in einer kleinen Gruppe von Versicherern kann dazu führen, dass Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage sind, bei Rückversicherungsunternehmen einzuziehen, entweder weil diese Unternehmen ihren Verpflichtungen nicht nachkommen wollen oder weil sie dies nicht können. Wenn die Versicherungsgesellschaft nur Policen in einem einzigen Staat und in einer einzigen Linie anbietet, kann dies zu ernsthaften Risiken führen.
Ein hoher abgetretener Rückversicherungshebel bedeutet nicht, dass eine Versicherungsgesellschaft auf eine Wertminderung zusteuert. Während das Risiko besteht, dass die eingesetzten Rückversicherungsunternehmen ihren Verpflichtungen nicht nachkommen können, kann die Verwendung von Rückversicherungsunternehmen, die entweder eine gute Bonität aufweisen oder Akkreditive vorlegen können, das Zeichnungsrisiko niedrig halten.
Durch die Rückversicherung können Versicherer zahlungsfähig bleiben, indem sie einige oder alle an Antragsteller gezahlten Beträge zurückerhalten. Die Rückversicherung reduziert die Nettoverbindlichkeit für individuelle Risiken und den Katastrophenschutz vor großen oder mehrfachen Verlusten. Darüber hinaus bietet es Zedenten die Möglichkeit, ihre Zeichnungskapazitäten in Bezug auf Anzahl und Größe der Risiken zu verbessern.
Durch die Absicherung des Versicherers gegen kumulierte Einzelverpflichtungen bietet die Rückversicherung dem Versicherer mehr Sicherheit für sein Eigenkapital und seine Zahlungsfähigkeit sowie stabilere Ergebnisse, wenn ungewöhnliche und wichtige Ereignisse eintreten. Versicherer können Policen abschließen, die eine größere Menge oder ein größeres Volumen von Risiken abdecken, ohne die Verwaltungskosten übermäßig zu erhöhen, um ihre Solvabilitätsmargen zu decken.