CDs vs. Inflation: Halten sie Schritt?
Menschen, die Einlagenzertifikate (CDs) verwenden, um ihr Geld sicher aufzubewahren, neigen dazu, das mit marktbasierten Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen verbundene Risiko zu vermeiden. Für langfristige Anleger können CDs jedoch eine andere Art von Risiko darstellen, die genauso schädlich sein kann wie das Marktrisiko – das Inflationsrisiko. Wenn die Rendite einer Anlage nicht zumindest mit der Inflationsrate Schritt hält, führt dies langfristig zu einem Kaufkraftverlust.
Derzeit übersteigen Verbraucherpreisindex (VPI). CD-Sätze orientieren sich in der Regel am VPI, was Bedenken hinsichtlich des Inflationsrisikos mindern sollte. Eine genauere Betrachtung der Inflationsmessung kann jedoch Anlass zur Sorge geben, wenn Sie sich in Zukunft Sorgen um Ihre tatsächliche Kaufkraft machen.
CDs vs. CPI
Im Oktober 2018 betrug die durchschnittliche CD-Rate für ein Jahr 0,17%. Die durchschnittliche 5-Jahres- Jumbo-CD-Rate betrug 1,44%. Obwohl die Marge gering ist, übersteigen die CD-Raten die am VPI gemessene Inflationsrate. Der VPI ist jedoch möglicherweise kein genaues Maß für die Inflation, da er Ihre Kaufkraft erhalten kann. Sie müssen andere Inflationsmaße berücksichtigen.
CDs vs. Core-CPI
Der Hauptunterschied zwischen dem VPI und dem Kern-VPI besteht darin, dass der VPI keine Öl- und Lebensmittelpreise beinhaltet. Unter Berücksichtigung der Öl- und Lebensmittelpreise lag der Kern-VPI bei 1,89% und damit mehr als zehnmal höher als der VPI-Satz. Der VPI ist die Zahl, die die Regierung gerne angibt, aber der Kern-VPI ist die Zahl, der die meisten Ökonomen folgen. Wenn Sie den Kern-VPI auf die Gleichung CD versus Inflation anwenden, liegen CDs mit großem Abstand zurück.
CDs vs. Lifestyle-Inflation
Die Inflationsrate, die für Verbraucher und CD-Investoren am wichtigsten sein sollte, ist das, was sie tatsächlich in ihrer Brieftasche spüren. Selbst wenn Öl- und Lebensmittelpreise in den VPI einbezogen wurden, werden Sie möglicherweise nicht die gleichen Inflationseffekte spüren wie Ihr Nachbar, wenn Sie nicht oft Auto fahren oder nicht viel Mais essen. Die Inflation des Lebensstils, die hauptsächlich von Ihren Konsumgewohnheiten getrieben wird, hat den direktesten Einfluss auf die Kaufkraft. Da die meisten Menschen Benzin und Lebensmittel konsumieren, wäre es sehr schwierig, die Inflationsrate Ihres Lebensstils deutlich unter der Kern-VPI-Rate zu halten. Für viele Menschen kann es viel höher sein.
CDs und Steuern
Durch einige Maßnahmen können CDs möglicherweise mit der Inflation Schritt halten. Ihre tatsächliche Kaufkraft basiert jedoch auf Ihrem Einkommen nach Steuern. Die Zinsen aus CDs, die außerhalb eines qualifizierten Rentenplans gehalten werden, sind als ordentliches Einkommen zu versteuern, sodass die Nettorendite von CDs um Ihren effektiven Steuersatz reduziert wird. Wenn Ihr effektiver Steuersatz 25 % beträgt, beträgt die Nettorendite einer CD mit einer Rendite von 1 % nur 0,75 %.
Fazit
Egal, mit welcher Methode Sie die Inflation messen, die Nachsteuerrendite herkömmlicher CDs ist der Inflationsrate nicht gewachsen. Wenn Sie aufgrund einer geringen Risikotoleranz beabsichtigen, in CDs zu investieren, sollten Sie einige CD-Produkte in Betracht ziehen, die Ihre Rendite potenziell steigern können, ohne die Sicherheit zu beeinträchtigen.
Beispielsweise bieten indizierte CDs mit den Hauptgarantien einer CD ein höheres Renditepotenzial. Indexierte CDs sind an einen Marktindex wie den S&P 500 gekoppelt, der einen mit dem Markt schwankenden Zinssatz zahlt. Der Zinssatz ist normalerweise nach oben begrenzt; Wenn der Marktindex einen Verlust aufweist, erhalten Sie dennoch einen Mindestzinssatz. Dies sind kompliziertere Vehikel als herkömmliche CDs, aber sie können sicherheitsbewussten Anlegern das Beste aus beiden Welten bieten.