CDs vs. Inflation: Halten sie mit?
Personen, die Einlagenzertifikate (CDs) verwenden, um ihr Geld sicher aufzubewahren, neigen dazu, das mit marktbasierten Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen verbundene Risiko zu vermeiden. Für langfristige Anleger können CDs jedoch ein anderes Risiko darstellen, das genauso schädlich sein kann wie das Marktrisiko – das Inflationsrisiko. Wenn die Rendite einer Investition nicht mindestens mit der Inflationsrate Schritt hält, führt dies langfristig zu einem Kaufkraftverlust.
Derzeit übersteigen Verbraucherpreisindex (VPI). CD-Raten tendieren dazu, den VPI zu verfolgen, was die Bedenken hinsichtlich des Inflationsrisikos lindern sollte. Eine genauere Untersuchung der Messung der Inflation kann jedoch Anlass zur Sorge geben, wenn Sie sich über Ihre tatsächliche Kaufkraft in der Zukunft Sorgen machen.
CDs vs. CPI
Im Oktober 2018 betrug die durchschnittliche CD-Rate für ein Jahr 0,17%. Die durchschnittliche Fünfjahres- Jumbo-CD-Rate betrug 1,44%. Obwohl die Marge gering ist, übersteigen die CD-Raten die Inflationsrate, gemessen am VPI. Der VPI ist jedoch möglicherweise kein genaues Maß für die Inflation, da es darum geht, Ihre Kaufkraft aufrechtzuerhalten. Sie müssen andere Inflationsmaße berücksichtigen.
CDs vs. Core CPI
Der Hauptunterschied zwischen dem VPI und dem Kern-VPI besteht darin, dass der VPI keine Öl- und Lebensmittelpreise enthält. Unter Berücksichtigung der Öl- und Lebensmittelpreise lag der Kern-VPI bei 1,89% und damit mehr als zehnmal höher als der VPI-Satz. Der VPI ist die Zahl, die die Regierung gerne meldet, aber der Kern-VPI ist die Zahl, der die meisten Ökonomen folgen. Wenn Sie den Kern-CPI auf die CD-gegen-Inflations-Gleichung anwenden, liegen CDs mit großem Abstand zurück.
CDs vs. Lifestyle Inflation
Die Inflationsrate, die für Verbraucher und CD-Investoren am wichtigsten sein sollte, ist das, was sie tatsächlich in ihren Geldbörsen fühlen. Selbst wenn die Öl- und Lebensmittelpreise im VPI enthalten wären, wenn Sie nicht oft fahren oder nicht viel Mais essen, spüren Sie möglicherweise nicht die gleichen Inflationseffekte wie Ihr Nachbar. Die Inflation des Lebensstils, die weitgehend von Ihren Konsumgewohnheiten abhängt, wirkt sich am unmittelbarsten auf die Kaufkraft aus. Da die meisten Menschen Gas und Lebensmittel konsumieren, ist es sehr schwierig, die Inflationsrate Ihres Lebensstils weit unter der Kern-CPI-Rate zu halten. Für viele Menschen kann es viel höher sein.
CDs und Steuern
Durch einige Maßnahmen können CDs möglicherweise mit der Inflation Schritt halten. Ihre tatsächliche Kaufkraft basiert jedoch auf Ihrem Einkommen nach Steuern. Die Zinsen für CDs, die außerhalb eines qualifizierten Pensionsplans gehalten werden, sind als ordentliches Einkommen zu versteuern, sodass sich die Nettorendite von CDs um Ihren effektiven Steuersatz verringert. Wenn Ihr effektiver Steuersatz 25% beträgt, beträgt die Nettorendite einer CD mit 1% nur 0,75%.
Fazit
Unabhängig davon, mit welcher Methode Sie die Inflation messen, entspricht die Rendite traditioneller CDs nach Steuern nicht der Inflationsrate. Wenn Sie aufgrund einer geringen Risikotoleranz in CDs investieren möchten, sollten Sie einige CD-Produkte in Betracht ziehen, die Ihre Rendite potenziell steigern können, ohne die Sicherheit zu beeinträchtigen.
Beispielsweise bieten indizierte CDs mit den Hauptgarantien einer CD ein höheres Renditepotenzial. Indexierte CDs sind an einen Marktindex wie den S & P 500 gebunden, der einen mit dem Markt schwankenden Zinssatz zahlt. Die Rate ist normalerweise auf der Oberseite begrenzt; Wenn der Marktindex einen Verlust aufweist, erhalten Sie dennoch einen Mindestzinssatz. Dies sind kompliziertere Fahrzeuge als herkömmliche CDs, aber sie können sicherheitsbewussten Anlegern das Beste aus beiden Welten bieten.