CDs vs. Anleihen: Was ist der Unterschied?
Was ist der Unterschied zwischen CDs und Anleihen?
Einlagenzertifikate (CDs) und Anleihen gelten beide als sichere Anlagen. Beide bieten nur bescheidene Renditen, bergen jedoch kein oder nur ein geringes Risiko eines Kapitalverlusts. Sie sind vergleichbar mit verzinslichen Krediten, bei denen der Investor als Kreditgeber fungiert. Viele Anleger wählen diese Optionen als etwas besser bezahlte Alternative zu einem traditionellen Sparkonto. Sie weisen jedoch grundlegende Unterschiede auf, die für einige Anleger eine bessere Investition als die andere machen können.
Die zentralen Thesen
- Sowohl CDs als auch Anleihen gelten als sichere Anlagen mit bescheidenen Renditen und geringem Risiko.
- Bei hohen Zinsen kann eine CD eine bessere Rendite abwerfen als eine Anleihe.
- Bei niedrigen Zinsen kann eine Anleihe die lohnendere Anlage sein.
CDs und Anleihen verstehen
CDs
CDs sind bei Banken oder Kreditgenossenschaften erhältlich und funktionieren ähnlich wie Sparkonten, bieten jedoch einen etwas höheren Zinssatz. Im Gegenzug erklärt sich der Inhaber damit einverstanden, dass das ausgebende Finanzinstitut sein Geld für einen bestimmten Zeitraum behält und verwendet. Dieser Zeitraum kann nur sechs Monate oder zehn Jahre betragen. Längere Haltefristen bieten höhere Zinsen.
CDs sind so sicher wie eine Investition. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garantiert ihnen bis zu 250.000 US-Dollar, so dass ein Investor selbst im Falle eines Bankausfalls den Kapitalbetrag bis zu dieser Grenze zurückbekommt.
Ein Risiko, dem ein Anleger mit einer CD ausgesetzt ist, ist die Inflation. Wenn ein Anleger 10 Jahre lang 1.000 US-Dollar in eine CD einzahlt und die Inflation in diesen 10 Jahren ansteigt, ist die Kaufkraft dieser 1.000 US-Dollar nicht mehr die zum Zeitpunkt der Einzahlung. Die CD-Zinssätze steigen mit der Inflationsrate, da die Bank eine bessere Rendite bieten muss, um ihre CDs wettbewerbsfähig zu machen. Daher kann der Kauf einer langfristigen CD in Zeiten höherer Zinsen eine große Sache sein. Geld zu sperren, wenn die Zinsen niedrig sind, wird jedoch bei steigenden Zinsen wie ein schlechtes Geschäft aussehen.
Kurz gesagt, eine CD ist ein großartiger Ort, um etwas Geld zu parken, das Sie nicht brauchen, ohne befürchten zu müssen, dass es verschwindet. Im schlimmsten Fall wächst das Geld nicht so schnell wie die Inflation.
Fesseln
Anleihen sind wie CDs im Wesentlichen eine Art von Darlehen. Der Anleihegläubiger leiht einer Regierung oder einem Unternehmen Geld, das die Anleihe für einen bestimmten Zeitraum gegen einen bestimmten Zinsbetrag ausgibt.
Anleihen werden von Regierungen und Unternehmen ausgegeben, um Geld zu beschaffen. Hoch bewertete Anleihen sind ebenso sicher vor Verlusten wie die Unternehmen, die sie unterstützen. Sofern die Regierung nicht zusammenbricht oder das Unternehmen in Konkurs geht, ist das Kapital sicher und die vereinbarten Zinsen werden gezahlt. Wenn ein Unternehmen in Konkurs geht, werden die Anleihegläubiger vor den Aktienbesitzern zurückgezahlt.
Anleihen werden AAA nicht unterschreiten. Anleihen mit niedrigerem Rating zahlen etwas mehr Zinsen, aber das bringt zusätzliches Risiko mit sich.
Ein entscheidender Unterschied zwischen CDs und Anleihen liegt darin, wie sie auf erhöhte Zinsen reagieren. Steigen die Zinsen, sinken die Kurse von Anleihen. Das bedeutet, dass eine Anleihe bei steigenden Zinsen an Marktwert verliert. Das heißt, wenn Sie die Anleihe auf dem Sekundärmarkt verkaufen würden, würde sie weniger kosten, da andere Anleihen mit einer höheren Rendite verfügbar wären.
Egal, was auf dem Sekundärmarkt passiert, wenn Sie eine Anleihe kaufen, werden die vereinbarten Zinsen gezahlt und sie sind bei Fälligkeit den vollen Nennwert wert.
Besondere Überlegungen: Sicherheit und Liquidität
CDs sind die ultimativen sicheren Anlagen, da das Geld bis zu 250.000 US-Dollar versichert ist.1 Auch US- Staatsanleihen gelten als sehr sicher. Hochwertige, hoch bewertete Unternehmensanleihen sind effektiv vor jeder Katastrophe sicher.
Denken Sie jedoch daran, dass beide mit einer Verpflichtung zu einer längeren Zeit verbunden sind. Möglicherweise möchten Sie keine langfristige CD kaufen, wenn die Zinsen niedrig sind, oder eine langfristige Anleihe, wenn die Zinsen hoch sind. Unter der Annahme, dass sich der historische Trend umkehrt, was früher oder später immer der Fall ist, können Sie sich auf eine reduzierte Rendite festlegen.
Sowohl CDs als auch Anleihen sind relativ liquide Anlagen, sodass sie relativ schnell wieder in Bargeld umgewandelt werden können. Es kann jedoch kostspielig sein, sie vor dem Einlösedatum einzulösen. Im Falle von CDs kann die Bank eine Strafe verhängen, die den versprochenen Gewinn größtenteils oder vollständig eliminiert und sogar einen Bruchteil des Kapitals einbehalten kann. Bei Anleihen riskiert ein vorzeitiger Verkauf zum falschen Zeitpunkt den Wertverlust und den Verzicht auf zukünftige Zinszahlungen.
Der weise Anleger hält einen Notfallfonds, in dem Geld ohne Strafe verfügbar ist. Das bedeutet wahrscheinlich ein normales Sparkonto.