CD-Leiter
Was ist eine CD-Leiter?
Eine CD-Ladder ist eine Strategie, bei der ein Anleger einen Geldbetrag in gleiche Beträge aufteilt und diese in Einlagenzertifikate (CDs) mit unterschiedlichen Laufzeiten anlegt. Diese Strategie verringert sowohl das Zinsänderungs- als auch das Wiederanlagerisiko.
Eine CD ist ein Anlageprodukt, das einen festen Zinssatz für einen bestimmten Zeitraum bietet. Die investierten Gelder, die von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu 250.000 US-Dollar versichert sind, werden von der ausgebenden Bank bis zum Fälligkeitsdatum der CD gesperrt. Die Fälligkeitstermine für diese Sparinstrumente werden normalerweise auf drei Monate, sechs Monate, ein Jahr oder fünf Jahre festgelegt. Je höher die Laufzeit, für die Mittel gebunden werden, desto höher sind die gezahlten Zinsen. Um von den verschiedenen Zinssätzen zu profitieren, die für verschiedene Zeiträume angeboten werden, können Anleger einer als CD-Leiter bekannten Strategie folgen.
Die zentralen Thesen
- Eine CD-Leiter kann sowohl das Zins- als auch das Wiederanlagerisiko für CDs verringern.
- Die Ladder wird erstellt, indem der gleiche Betrag auf CDs mit unterschiedlichen Laufzeiten verteilt wird.
- Mit einem Leiter-CD-Portfolio kann ein Anleger zwar vierteljährliche Zahlungen erzielen, jedoch mit einer viel höheren Gesamtrendite des Portfolios.
So bauen Sie eine CD-Leiter
Nehmen wir an, Sie haben 20.000 US-Dollar zu investieren und möchten eine vierjährige CD-Leiter aufbauen.
Schritt 1: Separate CDs öffnen
Anstatt das gesamte Geld in eine CD zu stecken, stecken Sie 5.000 US-Dollar in jede der vier CDs, die in einem, zwei, drei und vier Jahren reifen werden. Sie suchen nach Banken mit den besten Zinssätzen für CDs, bevor Sie das Geld investieren. Womit Sie beginnen ist:
- $5.000 in einer einjährigen CD
- $5.000 in einer zweijährigen CD
- 5.000 US-Dollar in einer dreijährigen CD
- $5.000 in einer vierjährigen CD
Schritt 2: Erneuern und konvertieren Sie jede CD bei Fälligkeit
Wenn jede CD reift, erneuern Sie sie als 4-Jahres-CD. Auf diese Weise haben Sie nach vier Jahren vier Vierjahres-CDs, von denen jedoch nur eine jährlich reifen wird.
Wenn Sie im Januar 2021 alle Ihre CDs geöffnet hätten, würde der Aufbau der Leiter so aussehen:
- Januar 2022: Erneuerung der einjährigen CD in eine vierjährige CD
- Januar 2023: Verlängerung der 2-Jahres-CD in eine 4-Jahres-CD
- Januar 2024: Verlängerung der 3-Jahres-CD in eine 4-Jahres-CD
- Januar 2025: Verlängerung der 4-Jahres-CD in eine 4-Jahres-CD
Dies würde es Ihnen ermöglichen, die höheren Zinssätze für die längerfristigen CDs beim Aufbau der Ladder zu nutzen und 25 % der Mittel pro Jahr ohne Strafe aus der Ladder zu ziehen, indem jedes Jahr eine CD fällig wird.
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Mini-CD-Leitern
Eine Mini-CD-Leiter ist das gleiche Konzept wie eine normale CD-Leiter, jedoch mit CDs mit kürzerer Laufzeit. Sie können eine CD-Leiter aus dreimonatigen, sechsmonatigen, neunmonatigen und einjährigen CDs erstellen, um dieselbe Strategie anzuwenden. Denken Sie jedoch daran, dass die Zinssätze, die Sie erzielen können, niedriger sind, wenn Sie eine Leiter mit kurzfristigeren CDs aufbauen.
Vorteile einer CD-Leiter
Eine CD-Ladder-Strategie wird von Anlegern verfolgt, die Wert auf die Sicherheit ihres Kapitals und ihrer Erträge legen. Es bietet Ihnen auch einen konstanten Cashflow, da die CDs zu unterschiedlichen Zeiten fällig werden. Durch die Streuung der Anlage auf CDs mit unterschiedlichen Laufzeiten profitieren Sie von den höheren Zinsen längerfristiger CDs und müssen eine kurzfristige CD, die Ihr gesamtes Guthaben hält, nicht immer wieder erneuern.
CDs bieten auch eine FDIC-Versicherung gegen Zahlungsausfälle im Falle der Insolvenz einer Bank. Mit Ausnahme von US-Staatsanleihen (T-Bonds), die ebenfalls vom Bund unterlegt sind, bietet kein anderes Vehikel einen gleichwertigen Schutz für festverzinsliche Anleger.
Darüber hinaus können Sie durch das Laddern Ihrer CDs deren Gesamt- (oder Gesamt-) Zinssatz anpassen, im Allgemeinen nach oben. Wenn Sie beispielsweise nur Dreimonats-CDs kaufen, um vierteljährliche Cashflows zu erzielen, erzielen Sie eine relativ geringe Rendite. Mit einem Laddered CD-Portfolio können Sie jedoch immer noch vierteljährliche Zahlungen erzielen, jedoch mit einer deutlich höheren Gesamtportfoliorendite, da CDs mit längerer Laufzeit in der Regel höhere Zinsen zahlen.
Wenn Sie alle Ihre Gelder auf eine CD legen, verpassen Sie möglicherweise Zinsrisiko zu reduzieren. Für den Fall, dass ein Notfall eintritt und Sie Bargeld benötigen, sorgt die Laddering-Strategie dafür, dass Sie eine CD dauerhaft reifen lassen und reduzieren so das Liquiditätsrisiko.
Besondere Überlegungen
Wie bei jeder anderen Investition hängt die Verwendung von Laddered-CDs vollständig von Ihren persönlichen finanziellen Zielen ab. Im Allgemeinen sind sie ideal für Menschen, die Kapitalsicherheit, vorhersehbare Cashflows und Einfachheit suchen. CDs sind sehr einfach zu verstehen, zugänglich und strukturiert, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.
Andererseits sind die Renditen von CDs aufgrund der Sicherheit, die sie bieten, im Allgemeinen gering. Darüber hinaus bieten sie keine besondere steuerliche Behandlung, um Geld für lokale, staatliche oder bundesstaatliche Steuern zu sparen. Wenn Sie sich in einer hohen Steuerklasse befinden, sind sie daher schwer zu rechtfertigen. Wenn Sie sich in einer niedrigen Steuerklasse befinden, sind sie viel sinnvoller.
Denken Sie daran, dass die sicherste Vorgehensweise bei CDs darin besteht, über Ihre Bank zu gehen und sicherzustellen, dass Ihre Einlagen durch die FDIC-Versicherungsgrenzen gedeckt sind. Wenn Sie sich für ein Maklerhaus entscheiden, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass Sie eine Vielzahl riskanter Variablen eingeführt haben, darunter Provisionen, die fragwürdigen Motivationen der Verkäufer (des Maklers) und potenzieller Kapitalverlust. Halten Sie es einfach, um die Vorteile zu nutzen.