Chartered Business Valuator (CBV)

Was ist ein Chartered Business Valuator (CBV)?

Ein Chartered Business Valuator (CBV) ist eine professionelle Bezeichnung für Unternehmensbewertungsspezialisten in Kanada. Es wird vom CBV Institute (ehemals Canadian Institute of Chartered Business Valuators (CICBV)) angeboten.

Das CBV Institute ist eine gemeinnützige professionelle Bewertungsorganisation, die die Praxisstandards, Bildungsanforderungen und ethischen Richtlinien für ihre Mitglieder festlegt. Es wurde 1971 von 28 Bewertungsfachleuten unter der Leitung von George Ovens gegründet. Anlass für die Gründung des CBV Institute war die Einführung der Besteuerung von Kapitalgewinnen in Kanada.

Die Unternehmensbewertung bezieht sich auf den Prozess der Bestimmung des  immateriellen Vermögenswerte. Experten für Unternehmensbewertung erstellen einen detaillierten Bericht, der bei einem Unternehmensverkauf, bei Rechtsstreitigkeiten, Scheidungsverfahren oder bei der Begründung von Partnereigentum verwendet werden kann.

Verständnis eines Chartered Business Valuator (CBV)

Unternehmensbewertungsspezialisten mit einer CBV-Bezeichnung wurden ausgebildet, um sowohl private als auch öffentliche Unternehmen zu bewerten. Sie tun dies, indem sie die Rentabilität des Unternehmens, seine materiellen und immateriellen Vermögenswerte und seine zukünftigen Cashflows quantifizieren. Während Fachleute mit CBV-Bezeichnungen eine Vielzahl von Methoden anwenden können, um zu einer Schlussfolgerung zu gelangen, wird von ihnen erwartet, dass sie ihren Ansatz, ihre Methodik und ihre Schlussfolgerungen leicht verständlich erklären.

CBV-Experten können sich für einen kostenbasierten Ansatz, einen Discounted-Cashflow-Ansatz (intrinsischer Wert) oder einen marktbasierten Ansatz (relativer Wert) entscheiden. Bei einem kostenbasierten Ansatz werden die Baukosten und die Wiederbeschaffungskosten berücksichtigt. Bei einem Discounted-Cashflow-Ansatz (innerer Wert) werden Vergleichswerte öffentlicher Unternehmen und frühere Transaktionen verwendet. Schließlich werden mit dem marktbasierten (Relativwert-)Ansatz zukünftige Cashflows prognostiziert.

Ein CBV kann als unabhängiger Experte oder in beratender Funktion mit einem Unternehmen in Kontakt treten. CBVs arbeiten häufig mit Anwälten, Buchhaltern und Steuerspezialisten zusammen.

Wenn CBV-Profis im Rahmen von Rechtsstreitigkeiten tätig sind, haben sie die Aufgabe, die Schäden oder Verluste zu beziffern, die in einem Rechtsstreit entstehen. Häufig erfordern Rechtsstreitigkeiten quantifizierte Daten, die belegen, dass ein Unternehmen Schäden, Verluste und/oder betrügerische Handlungen begangen hat. In diesen Fällen werden die Sachverständigengutachten und die Verfahren von CBV-Experten in Gerichtsverfahren allgemein anerkannt und geschätzt. Hier sind einige Beispiele für Rechtsstreitigkeiten, in denen ein CBV-Experte engagiert werden kann:

• Vertragsbruch
• Gewinnausfall
• Betriebsunterbrechung
• Personenschaden
• Enteignung
• Gesellschafterstreitigkeiten
• Ehestreitigkeiten

Hier sind einige Situationen außerhalb von Rechtsstreitigkeiten, in denen die Dienste eines CBV-Experten erforderlich sein können:

• Einkommensteuerfragen
• Nachlassplanung und Unternehmenssanierungen
• Fusionen, Übernahmen und Veräußerungen
• Management-Buy-outs
• Finanzberichterstattung (IFRS und ASPE)
• Einstimmige Aktionärsvereinbarungen (USA)
• Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESOP)

Seit der Einführung von Fair Value Accounting Standards zur Bewertung von Wertpapieren – wie zum Beispiel FASB Accounting Standards Code Thema 820 (Fair Value Measurements) – hat die Bewertung als spezialisierter Finanzberuf zugenommen.

Ausbildung zum Chartered Business Valuator (CBV)

Um CMA, CA, CGA oder CFA haben.3 Die Kandidatinnen und Kandidaten für die Benennung müssen insgesamt sechs Lehrveranstaltungen absolvieren: vier Kernlehrveranstaltungen zu den Themen Wirtschafts- und Wertpapierbewertung sowie einen Rechts- und Steuerlehrgang sowie eine Liste von Wahlfächern, die der Kandidat zur Abrundung des Studienangebots wählen kann.

Die Kandidaten werden kanadische Steuern und Recht studieren, Kurse zur Unterstützung bei Rechtsstreitigkeiten und Rechtsfragen belegen und die geeigneten Strategien für eine erfolgreiche Unternehmensbewertung studieren. Darüber hinaus müssen sie eine bestimmte Anzahl von Stunden praktischer Berufserfahrung in der Wirtschafts- und Wertpapierbewertung sammeln und die Aufnahmeprüfung für die Mitgliedschaft bestanden haben. Die Studiendauer ist auf zwei Jahre ausgelegt, wobei die Kandidaten beliebig viele Kurse gleichzeitig belegen können.

Nach Erhalt der Benennung sind alle CBVs dafür verantwortlich, sich über alle Praktiken, Regeln, Gesetze und Verantwortlichkeiten, die für ihre Rolle relevant sind, auf dem Laufenden zu halten. Dies kann die Teilnahme an regelmäßigen und fortlaufenden Weiterbildungen während ihrer gesamten Karriere bedeuten.