Katastrophenüberschuss-Rückversicherung
Was ist eine Katastrophenrückversicherung?
Die Katastrophenrückversicherung schützt Katastrophenversicherer vor dem finanziellen Ruin im Falle einer Naturkatastrophe großen Ausmaßes.
Wenn beispielsweise ein regionaler Versicherer 60 % der Immobilien entlang einer von einer Sturmflut betroffenen Küste abdeckt, kann er plötzlich von mehreren Schadenfällen betroffen sein, die gleichzeitig ausbezahlt werden müssen, was andernfalls einen Versicherer in Konkurs gehen könnte.
Die zentralen Thesen
- Die Katastrophenrückversicherung ist eine Rückversicherungsart, bei der der Rückversicherer die Zedenten für Schäden entschädigt oder entschädigt, die aus mehreren gleichzeitig auftretenden Schadenfällen resultieren.
- So können beispielsweise Naturkatastrophen eine Vielzahl von versicherten Objekten im Bestand eines Versicherers auf einmal beschädigen.
- Versicherer kaufen Katastrophenrückversicherungen, damit sie alle geschuldeten Ansprüche begleichen und in einem solchen Fall den Betrieb fortsetzen können.
Katastrophenrückversicherung verstehen
Die Katastrophenrückversicherung schützt Versicherungsunternehmen vor den finanziellen Risiken von Großkatastrophen. Die Größe und Unvorhersehbarkeit von Katastrophen zwingen die Versicherer, ein enormes Risiko einzugehen. Obwohl katastrophale Ereignisse selten auftreten, decken sie in der Regel weite geografische Gebiete ab und verursachen große Schäden. Wenn ein Versicherer mit einer großen Anzahl von Schadensfällen gleichzeitig konfrontiert wird, können die Verluste möglicherweise dazu führen, dass er das Neugeschäft einschränkt oder die Verlängerung bestehender Policen ablehnt, wodurch seine Rückforderungsfähigkeit eingeschränkt wird.
Versicherungsunternehmen nutzen die Rückversicherung, um einen Teil ihres Risikos auf einen Dritten zu übertragen, im Austausch für einen Teil der Prämien, die der Versicherer erhält. Rückversicherungspolicen gibt es in verschiedenen Formen. Die Schadenexzedenten-Rückversicherung beispielsweise legt eine Grenze für den Betrag fest, den der Versicherer nach einer Katastrophe zahlt, ähnlich einem Selbstbehalt in einer regulären Versicherungspolice. Sofern keine Katastrophen eintreten, die dazu führen, dass ein Versicherer während der Vertragslaufzeit seine Grenze überschreitet, trägt der Rückversicherer die Prämien einfach ein.
Soweit die Rückversicherung eine finanzielle Absicherung für potenzielle Verluste eines Versicherers darstellt, ermöglicht ihre Präsenz den Versicherern, selbst mehr Policen abzuschließen, wodurch die Deckung breiter und erschwinglicher verfügbar wird.
Beispiel für eine Katastrophen-Exzedenten-Rückversicherung
Unternehmen, die Rückversicherungsverträge abschließen, treten ihre Prämien an den Rückversicherer ab. Bei der Katastrophenrückversicherung tauscht der Versicherer Prämien gegen die Deckung eines bestimmten Prozentsatzes der Schäden über einem definierten Schwellenwert ein. Beispielsweise könnte eine Versicherungsgesellschaft einen Schwellenwert von 1 Million US-Dollar für eine Naturkatastrophe wie einen Hurrikan oder ein Erdbeben festlegen. Angenommen, bei einer Katastrophe sind 2 Millionen US-Dollar an Schadenersatzforderungen entstanden. Ein Rückversicherungsvertrag, der alle Schäden abdeckt, die den Schwellenwert überschreiten, würde eine Million US-Dollar auszahlen. Ein Rückversicherungsvertrag für 50 Prozent der Schäden über dem Schwellenwert würde 1,5 Millionen US-Dollar zahlen. Die Rückversicherung kann zwar einen Prozentsatz der Schäden über einem Schwellenwert abdecken, stellt jedoch keine proportionale Deckung dar, die von Rückversicherern verlangt, einen Prozentsatz der Schäden als Gegenleistung für den an sie abgetretenen Prämienanteil zu zahlen. Um auf unser Beispiel zurückzukommen: Eine Katastrophe, bei der ein Schaden in Höhe von 800.000 USD verursacht wurde, würde den Rückversicherer nichts kosten.
Beachten Sie, dass im Gegensatz zu anderen Rückversicherungsarten Katastrophen-Rückversicherungspolicen möglicherweise keine feste Obergrenze für den Betrag haben, den die Rückversicherungsgesellschaft für Überschussforderungen auszahlen muss, und können daher für eine Rückversicherungsgesellschaft ein höheres Abwärtsrisiko darstellen als andere Arten von Vereinbarungen.