Zahlungsmitteläquivalente
Was sind Zahlungsmitteläquivalente?
Zahlungsmitteläquivalente sind Wertpapiere, die für kurzfristige Anlagen bestimmt sind. sie weisen eine hohe Kreditqualität auf und sind hochliquide.
Zahlungsmitteläquivalente, auch als „ Zahlungsmittel und Äquivalente “ bekannt, sind neben Aktien und Anleihen eine der drei wichtigsten Anlageklassen in der Finanzanlage. Diese Wertpapiere haben ein geringes Risiko, niedrige Rendite – Profil und schließen die US – Regierung Schatzwechsel, Bankeinlagenzertifikate, Banker Abnahmen, Corporate Commercial Paper und andere Geldmarktinstrumente.
Die zentralen Thesen
- Zahlungsmitteläquivalente sind der Gesamtwert des Kassenbestands, der bargeldähnliche Positionen umfasst; Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente müssen kurzfristige Vermögenswerte sein.
- Die zusammengefassten Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente eines Unternehmens werden immer in der obersten Zeile der Bilanz ausgewiesen, da diese Vermögenswerte die liquidesten Vermögenswerte sind.
- Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente bilden neben Aktien und Anleihen die drei wichtigsten Anlageklassen im Finanzbereich.
- Zu diesen risikoarmen Wertpapieren gehören T-Bills der US-Regierung, Bank-CDs, Bankakzeptanzen, Commercial Papers von Unternehmen und andere Geldmarktinstrumente.
- Der Besitz von liquiden Mitteln spricht für die Gesundheit eines Unternehmens, da es die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, seine kurzfristigen Schulden zu begleichen.
Zahlungsmitteläquivalente verstehen
Zahlungsmitteläquivalente dienen auch als einer der wichtigsten Gesundheitsindikatoren des Finanzsystems eines Unternehmens. Analysten können auch einschätzen, ob es gut ist, in ein bestimmtes Unternehmen zu investieren, da es in der Lage ist, liquide Mittel zu generieren, da es widerspiegelt, wie ein Unternehmen seine Rechnungen innerhalb eines kurzen Zeitraums bezahlen kann. Unternehmen mit großen Mengen an liquiden Mitteln sind primäre Ziele größerer Unternehmen, die den Erwerb kleinerer Unternehmen planen.
Es gibt fünf Arten von Zahlungsmitteläquivalenten: Schatzwechsel, Commercial Paper, marktgängige Wertpapiere, Geldmarktfonds und kurzfristige Staatsanleihen.
Schatzwechsel
Schatzwechsel werden im Allgemeinen als „T-Scheine“ bezeichnet. Hierbei handelt es sich um Wertpapiere, die vom US-Finanzministerium ausgegeben wurden. Bei der Ausgabe an Unternehmen verleihen Unternehmen im Wesentlichen das Geld der Regierung. T-Scheine werden von einem Minimum von 100 USD bis zu einem Maximum verkauft $ 5 Mio. Sie zahlen keine Zinsen, sondern werden zu einem ermäßigten Preis bereitgestellt. Der Ertrag von T-Bills ist die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Rückzahlungswert.
Geschäftspapiere
Commercial Papers werden von großen Unternehmen verwendet, um Gelder zu erhalten, um kurzfristige Schulden wie die Gehaltsabrechnungen von Unternehmen zu erfüllen. Sie werden von emittierenden Banken oder Unternehmen unterstützt, die versprechen, den Nennbetrag zu dem auf der Note angegebenen Fälligkeitsdatum zu erfüllen und zu zahlen.
Marktgängige Wertpapiere
Wertpapiere sind Finanzanlagen und Instrumente, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können und daher sehr liquide sind. Marktgängige Wertpapiere sind liquide, da die Fälligkeiten in der Regel innerhalb eines Jahres oder weniger liegen und die Kurse, zu denen diese gehandelt werden können, nur minimale Auswirkungen auf die Preise haben.
Geldmarktkapital
Geldmarktfonds sind wie Girokonten, die höhere Zinsen zahlen, die durch eingezahltes Geld bereitgestellt werden. Geldmarktfonds bieten Unternehmen und Organisationen ein effizientes und effektives Instrument zur Verwaltung ihres Geldes, da sie im Vergleich zu anderen Fondsarten wie Investmentfonds tendenziell stabiler sind. Der Aktienkurs ist immer gleich und liegt konstant bei 1 USD pro Aktie.
Kurzfristige Staatsanleihen
Kurzfristige Staatsanleihen werden von Regierungen zur Finanzierung von Regierungsprojekten bereitgestellt. Diese werden in der Landeswährung ausgegeben. Anleger achten bei der Anlage in Staatsanleihen auf politische Risiken, Zinsrisiken und Inflation.
Unternehmen speichern Geld oft in Barmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, um Zinsen auf die Gelder zu verdienen, während sie auf ihre Verwendung warten.
Wofür Zahlungsmitteläquivalente verwendet werden
Es gibt mehrere Gründe, warum ein Unternehmen sein Kapital in Zahlungsmitteläquivalenten lagern könnte. Erstens sind sie Teil des Nettoumlaufvermögens (Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten) des Unternehmens, mit dem es Vorräte kauft, Betriebskosten deckt und andere Einkäufe tätigt. Sie bieten dem Unternehmen auch einen Puffer, um schnell in Bargeld umzuwandeln, wenn die Zeiten knapp werden. Schließlich können sie zur Finanzierung einer Akquisition verwendet werden.