Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Was ist der Cash Value Accumulation Test (CVAT)?
Der Barwertakkumulationstest (CVAT) ist ein Test zur Feststellung, ob ein Finanzprodukt als Versicherungsvertrag und nicht als Investition besteuert werden kann. Mit dem Barwertakkumulationstest wird sichergestellt, dass der Barwert der Versicherungspolice den Barwert aller künftigen Prämienzahlungen auf die Police nicht überschreitet.
Die zentralen Thesen
- Mit dem Cash Value Accumulation Test (CVAT) wird ermittelt, ob ein Finanzprodukt als Versicherungsprodukt oder als Anlageprodukt besteuert werden soll.
- Mit CVAT wird geprüft, ob der Barwert der Versicherungspolice den Barwert aller künftigen Prämienzahlungen auf die Police nicht überschreitet.
- Wenn der Barwert höher ist als die zukünftigen Zahlungen, wird das Produkt als Anlageprodukt und nicht als Versicherungsprodukt betrachtet.
- Die Bedeutung der Feststellung besteht darin, dass Versicherungsprodukte mit vielen Steuervorteilen ausgestattet sind, einschließlich Todesfallleistungen, die von Steuern befreit sind.
- Die Versicherer verwenden auch den Richtlinienprämientest (GPT), der die an das Sterbegeld gezahlten Prämien begrenzt, während CVAT den Barwert begrenzt.
- Wenn ein Finanzprodukt den Test nicht besteht und als Anlageprodukt eingestuft wird, wird es mit einem höheren Steuersatz besteuert. entweder gewöhnliche Einkommensteuer oder Kapitalertragssteuer.
Grundlegendes zum Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Die Möglichkeit, den Barwertakkumulationstest (CVAT) zu bestehen, ist sowohl für den Versicherungsnehmer als auch für den Versicherer unglaublich wichtig. Wenn ein Versicherungsprodukt nicht bestanden wird, gilt es nicht mehr als Versicherungsprodukt und wird daher wie eine Investition besteuert.
Versicherungspolicen können steuerlich latent an Wert gewinnen, wobei Sterbegeld von der Einkommensteuer befreit ist. Die meisten anderen Anlagen werden als ordentliches Einkommen besteuert, was bedeutet, dass das Nichtbestehen des Tests zu einem höheren Steuersatz führt.
Die CVAT-Methode wird verwendet, wenn ein Versicherungsnehmer nicht in der Höhe der Prämien begrenzt werden möchte, die in die Police eingezahlt werden können, und die Sterbegeldleistung maximieren möchte, die erhalten werden kann. Alternativ kann diese Methode verwendet werden, wenn der Versicherungsnehmer plant, einen großen Betrag im Voraus in die Police einzubeziehen, aber die anfängliche Sterbegeldleistung begrenzen möchte.
Cash Valuation Accumulation Test vs. Guideline Premium Test (GPT)
Zusätzlich zum CVAT hat ein Versicherer die Möglichkeit, eine Police so zu gestalten, dass sie den Guideline Premium Test (GPT) besteht. Das GPT begrenzt die Prämien, die ein Versicherungsnehmer im Verhältnis zum Sterbegeld zahlt, im Gegensatz zum CVAT, das den Barwert im Verhältnis zum Sterbegeld begrenzt.
Der grundlegende Unterschied zwischen diesen beiden Tests besteht darin, dass CVAT den Barwert im Verhältnis zum Sterbegeld begrenzt, während GPT die im Verhältnis zum Sterbegeld gezahlten Prämien begrenzt. Wenn eine Versicherungspolice einen dieser Tests nicht besteht, wird sie nicht als Lebensversicherung angesehen, und alle Einkommensteuervorteile werden eliminiert.
Der Versicherer muss angeben, welcher Test am Ausstellungsdatum verwendet werden soll. Sobald die Police ausgestellt wurde, kann der Versicherer nicht entscheiden, stattdessen die andere Testoption zu verwenden. Die Wahl des Tests kann bestimmen, wie hoch die Versicherungsprämien, der Barwert und die Leistungen sein werden.
Beispiel für den Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Bei einem CVAT-Test darf der Rückkaufswert einer Lebensversicherung niemals die Nettoprämie überschreiten, die erforderlich wäre, um dieselben zukünftigen Leistungen zu erwerben, was zu Steuervorteilen für den Versicherungsnehmer führt.
Hier ein Beispiel: Wenn eine Lebensversicherung für einen gesunden 40-Jährigen im Wert von 150.000 US-Dollar einen Barwert von 15.000 US-Dollar aufweist, muss die Netto-Einzelprämie für diesen Versicherungsschutz in diesem Alter mindestens 15.000 US-Dollar betragen, um für diesen Test in Frage zu kommen. Wenn die einmalige Prämie unter dem Rückkaufswert liegt, besteht die Police den CVAT nicht und gilt nicht als Lebensversicherung, sondern wird als Anlageprodukt betrachtet, für das höhere Steuern anfallen.
Für einen Versicherungsnehmer ist es wichtig, den Unterschied des Produkts zu verstehen, da er sich direkt auf die Auszahlung bezieht, die der Begünstigte erhält. Wenn sichergestellt wird, dass das Finanzprodukt als Versicherungsprodukt qualifiziert ist, wird garantiert, dass der Begünstigte eine höhere Auszahlung erhält, wenn die Police in Anspruch genommen wird.