Carrying Broker
Was ist ein Carrying Broker?
Ein Carrying Broker ist ein Maklerunternehmen, das Back-Office-Unterstützung für andere Broker bietet. Beispiele für eine solche Unterstützung sind die Sicherstellung der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, die Aufzeichnung und Verteilung von Kundendokumenten und die Überwachung des Kreditrisikos für Margin-Konten.
Die zentralen Thesen
- Carrying Broker bieten Back-Office-Unterstützung für andere Maklerfirmen und geben ihren Kunden die Möglichkeit, sich auf höherwertige Aktivitäten zu konzentrieren.
- Aufgrund von Skaleneffekten können Transportmakler ihren Kunden diese Dienstleistungen billiger anbieten, als wenn Makler sie intern ausführen würden.
- Der Wettbewerb zwischen Transportmaklern basiert auf Faktoren wie dem Ruf der Branche, der Aktualität und Genauigkeit der Finanzberichterstattung sowie deren Gebührenstrukturen.
Carrying Broker verstehen
Maklerfirmen verlassen sich oft auf die Vermittlung von Maklern, damit sie sich auf höherwertige Aufgaben wie das Onboarding neuer Kunden oder die Bereitstellung von High-Touch-Support für bestehende Kunden konzentrieren können. Diese Kundenmaklerfirmen werden manchmal als „Einführungsmakler“ bezeichnet.
Carrying Broker setzen Personal und Technologie ein, die es ihnen ermöglichen, Backoffice-Arbeiten in großem Umfang für ein Netzwerk von Brokerkunden zu übernehmen. Anstatt dass jeder Makler ähnliche Verwaltungsbürokratien repliziert, können Skaleneffekte dadurch erzielt werden, dass diese redundanten Verwaltungsaufgaben einfach an eine kleine Gruppe von ausführenden Maklern ausgelagert werden. Dadurch können sich ihre Maklerkunden auf umsatzgenerierende Aktivitäten konzentrieren.
Um dieses Geschäft anzuziehen, müssen sich Transportmakler auf die Qualität ihres Personals, ihrer Systeme und ihrer Erfolgsbilanz vermarkten. Wie in vielen Unternehmen haben größere und etabliertere Tragemakler gegenüber kleineren und neueren einen Vorteil, der als unbewiesen angesehen werden kann. Diese Dynamik ist zum Teil darauf zurückzuführen, dass einige der an Carrying Broker delegierten Aktivitäten schwerwiegende rechtliche und regulatorische Auswirkungen haben können, z. B. die Sicherstellung, dass Kundenkonten nicht für Geldwäsche oder andere illegale Mittel verwendet werden.
Vorteile eines Carrying Brokers
Natürlich gibt es neben ihrer Größe und ihrer Erfolgsgeschichte noch andere Faktoren, die Kunden bei der Auswahl eines Carrying Brokers berücksichtigen. Einer der Schlüsselbereiche, in denen Transportmakler konkurrieren müssen, liegt in der Breite und Aktualität der Informationen, die sie ihren Maklerkunden zur Verfügung stellen können. Je schneller ein Carrying Broker genaue Informationen zu Transaktionen, Margenstatus und Sicherheiten seiner Kontoinhaber bereitstellen kann, desto nützlicher ist der Carrying Broker in Bezug auf die Risikomanagementaktivitäten des Kunden.
Carrying Broker werden auch auf der Grundlage der verschiedenen Märkte und Produkttypen konkurrieren, die ihren Kunden über sie zugänglich sind. Wenn ein Brokerage-Kunde beispielsweise an einer neuen Börse handeln oder ein seltenes Finanzinstrument verwenden möchte, sollte der Carrying-Broker in der Lage sein, dieser Anfrage nachzukommen.
In ähnlicher Weise werden Carrying Broker versuchen, hohe Kundenservicestandards aufrechtzuerhalten und gleichzeitig wettbewerbsfähige Gebühren anzubieten. Carrying Broker stellen ihren Kunden oft dedizierte Account Manager zur Verfügung, die alle auftretenden Probleme lösen können. Bei besonders großen oder wertvollen Kunden verhandeln Makler häufig spezielle Gebühren, z. B. den Verzicht auf bestimmte Margen- oder Transaktionskosten, solange bestimmte Mengen an Volumen oder verwalteten Vermögenswerten (AUM) eingehalten werden.