Währungs-Carry-Trades 101

Egal, ob Sie in Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Währungen investieren, wahrscheinlich haben Sie schon einmal vom Carry Trade gehört. Diese Strategie hat seit den 1980er Jahren im Durchschnitt positive Renditen erzielt, aber erst in den letzten zehn Jahren wurde sie bei Privatanlegern und Händlern beliebt.

Für den größten Teil der letzten 10 Jahre war der Carry Trade ein One-Way-Trade, der ohne größere Rückschritte nach Norden führte. Im Jahr 2008 erfuhren Carry-Trader jedoch, dass die Schwerkraft immer die Kontrolle zurückerlangt, wenn der Handel zusammenbrach und die Gewinne von sieben Jahren in drei Monaten zunichte machten.

Doch die zwischen 2000 und 2007 erzielten Gewinne lassen viele Forex Händler hoffen, dass der Carry-Trade eines Tages zurückkehren wird. Für diejenigen unter Ihnen, die immer noch verwirrt sind, was ein Carry-Trade ist und warum die Hysterie um den Handel über den Devisenmarkt hinausgeht, willkommen bei Carry Trades 101. Wir werden untersuchen, wie ein Carry-Trade strukturiert ist, wann er funktioniert, wenn er funktioniert it ‚t und die unterschiedlichen Möglichkeiten, wie kurz- und langfristige Anleger die Strategie anwenden können.

Carry-Trade

Der Carry Trade ist eine der beliebtesten Handelsstrategien auf dem Devisenmarkt. Mechanisch gesehen beinhaltet die Durchführung eines Carry Trades nichts anderes, als eine Währung mit hoher Rendite zu kaufen und sie mit einer Währung mit niedriger Rendite zu finanzieren, ähnlich dem Sprichwort „niedrig kaufen, hoch verkaufen“.

Die beliebtesten Carry Trades beinhalten Kauf Währungspaare wie dem australischen Dollar / Yen und Neuseeland Dollar / Yen, da die Zinsspreads dieser Währungspaare sehr hoch sind. Der erste Schritt bei der Zusammenstellung eines Carry-Trade besteht darin, herauszufinden, welche Währung eine hohe Rendite und welche eine niedrige Rendite bietet.

Die Zinssätze für die liquidesten Währungen der Welt werden regelmäßig auf FXStreet aktualisiert.

Unter Berücksichtigung dieser Zinssätze können Sie die Währungen mit den höchsten und niedrigsten Renditen kombinieren. Die Zinssätze können jederzeit geändert werden, daher sollten Forex-Händler diese Sätze im Auge behalten, indem sie die Websites ihrer jeweiligen Zentralbanken besuchen .

Da Neuseeland und Australien die höchsten Renditen auf unserer Liste aufweisen, während Japan die niedrigsten hat, ist es kaum verwunderlich, dass AUD/JPY das Aushängeschild der Carry Trades ist. Währungen werden paarweise gehandelt, sodass ein Anleger für einen Carry-Trade nur NZD/JPY oder AUD/JPY über eine Forex-Handelsplattform mit einem Forex-Broker kaufen muss.

Die niedrigen Kreditkosten des japanischen Yen sind ein einzigartiges Merkmal, das auch von Aktien und Rohstoffhändlern auf der ganzen Welt aktiviert wurde. In den letzten zehn Jahren haben Anleger in anderen Märkten damit begonnen, ihre eigenen Versionen des Carry Trades einzuführen, indem sie beispielsweise den Yen leerverkauften und US- oder chinesische Aktien kauften. Dies hatte einst in beiden Märkten eine riesige Spekulationsblase ausgelöst und ist der Grund für die starke Korrelation zwischen Carry Trades und Aktien.

Die Mechanismen des Verdienens von Zinsen

Einer der Eckpfeiler der Carry-Trade-Strategie ist die Möglichkeit, Zinsen zu verdienen. Der Ertrag wird täglich für Long-Carry-Trades mit dreifachem Rollover am Mittwoch angerechnet, um die Rolls am Samstag und Sonntag zu berücksichtigen.

Grob gesagt berechnet sich der Tageszins wie folgt:

Wenn wir beispielsweise 1 Lot AUD/JPY mit einem Nominalwert von 100.000 US-Dollar verwenden, berechnen wir die Zinsen wie folgt:

.0450−0.001365