Bulge Bracket vs. Boutique Bank: Welche hat bessere Karrieremöglichkeiten?
Bulge Bracket vs. Boutique Banks: Ein Überblick
Aufstrebende Investmentbanker können in einer von zwei Arten von Investmentbanken arbeiten: Bulge Bracket oder Boutique. Bulge Bracket Banks sind multinationale Markenbanken, die regelmäßig Milliarden-Dollar-Transaktionen abwickeln und Tausende von Mitarbeitern in Finanzzentren auf der ganzen Welt beschäftigen. Dann gibt es Boutique-Banken kleinere, jüngere Banken, die sich auf bestimmte Bereiche des Investment Banking spezialisiert haben und kleinere Geschäfte abwickeln.
Welche Art von Bank Sie wählen, um zu arbeiten, hängt von drei Faktoren ab: zukünftigen Beschäftigungsaussichten, Gehalt und Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben. Nur weil eine Ausbuchtungsklammer größer ist, bedeutet dies nicht zwangsläufig, dass sie mehr bezahlen oder substanziellere Beschäftigungsaussichten bieten. Jede Position sollte sorgfältig geprüft werden, bevor eine Beschäftigungsentscheidung getroffen wird.
Die zentralen Thesen
- Bulge Brackets sind die größten Bankinstitute der Welt und wickeln regelmäßig Geschäfte im Wert von mehreren Milliarden Dollar ab. Die Zufriedenheit der Mitarbeiter ist jedoch kein vorrangiges Anliegen.
- Boutique-Banken sind in der Regel auf bestimmte Bereiche des Investment Banking spezialisiert, um ihren Mitarbeitern und Kunden einen persönlicheren Service zu bieten.
- Die Vereinbarkeit von Berufs- und Privatleben in großen Gruppen ist in der Regel weniger verlockend, aber die bei großen Geschäften erlernte Wiederaufnahme und Fähigkeiten können enorme Vorteile für die Karriere eines Mitarbeiters haben.
- Bulge Bracket Banks bieten Neueinstellungen tendenziell leistungsfähigere Schulungsmaterialien.
Bulge Bracket Banks
Bulge Bracket Banks sind weltweit präsent und verfügen in der Regel über eine solide Marktkapitalisierung. Diese großen Banken richten sich an Kunden wie große Institutionen, Unternehmen und Regierungen. Sie bieten eine breite Palette von Investmentbanking-Dienstleistungen und -Produkten weltweit. Bulge Brackets haben üblicherweise Investmentbanking-Abteilungen, die große Fusionen, Übernahmen und Zeichnungsdienstleistungen abwickeln, die private Unternehmen für ihre Börsengänge benötigen.
Wenn Sie in einer Ausbuchtungshalterung arbeiten, sind Sie Teil einer riesigen Maschine mit vielen beweglichen Teilen. Mitarbeiter, die mit solchen Banken zusammenarbeiten, können damit rechnen, dass häufig große Geschäfte getätigt werden, und sammeln Erfahrung in der Arbeit mit außergewöhnlich großen Geld- und Vermögensbeträgen.
Bulge-Banken dominieren Marktanteile, wickeln die größten Geschäfte ab und verfügen über das größte Prestige und den größten Markenwert im Bankwesen. Dazu gehören die Bank of America Corp. ( BAC ), die Barclays Plc ( BCS ), die BNP Paribas SA, die Citigroup Inc. ( C ), die Credit Suisse Group AG ( CS ), die Deutsche Bank AG ( DB ) und die Goldman Sachs Group Inc. ( GS) ), HSBC Holdings Plc ( HSBC ), JP Morgan Chase & Co. ( JPM ) und Morgan Stanley ( MS ).
Boutique-Banken
Eines der am schnellsten wachsenden Segmente im Investment Banking ist das Boutique-Segment. Boutique-Banken sind kleiner und konzentrieren sich in der Regel auf einen oder zwei Hauptbereiche des Investment Banking – beispielsweise Fusionen und Übernahmen sowie Vermögensverwaltung. Im Vergleich zu Banken mit großen Klammern sind Boutiquen in Bezug auf Hierarchie, Struktur und Betrieb flexibler.
Sie haben möglicherweise nicht das Prestige oder die Wiederaufnahme der Macht einer Ausbuchtungsklammer, aber Mitarbeiter auf der ganzen Linie sind in Boutique-Banken normalerweise glücklicher. Viele Mitarbeiter bevorzugen das enge Gefühl von Boutique-Banken und haben festgestellt, dass sie ihre Fähigkeiten leicht auf eine Ausbuchtungsklammer übertragen können, wenn sie dies wünschen. Ein starker Name in Ihrem Lebenslauf ist jedoch etwas, auf das Mitarbeiter normalerweise verzichten, wenn sie eine Anstellung bei einer Boutique-Bank annehmen.
Einige beliebte Namen in dieser Kategorie sind Evercore Partners ( EVR ), Blackstone Group LP ( BX ), Jefferies Group, Lazard Ltd. ( LAZ ), Moelis & Company ( MC ), Piper Jaffray Cos ( PJC ), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. ( GHL ) und Perella Weinberg Partners.
Aufgrund des Work-Life-Balance-Vorteils bei Boutique-Banken ist die Fluktuation in der Regel geringer.
Besondere Überlegungen
Sowohl Bulge Bracket- als auch Boutique-Banken haben ihre Vor- und Nachteile. Aufstrebende Investmentbanker sollten dies bei der Bewerbung berücksichtigen.
Ausbildung
Die Schulungen, die Boutique-Banken für neue Mitarbeiter oder Praktikanten anbieten, sind eher am Arbeitsplatz, was bedeutet, dass Sie von Anfang an in Echtzeit informiert und Ihre Fähigkeiten verbessert werden. In dieser Zeit gibt es mehr Interaktion mit Senioren und eine echte Vorbereitung auf den Job als Unterricht im Klassenzimmer. Dies kann zwar von Vorteil sein, der Nachteil besteht jedoch darin, dass der Schwerpunkt durch formelle strukturierte Schulungen weniger auf den Aufbau von Grundlagen gelegt wird. Auf der anderen Seite bieten Bulge Bracket Banks ein formelles Training im Klassenzimmer an.
Erfahrung
Eine Boutique-Bank bietet Neueinstellungen mit größerer Wahrscheinlichkeit ein breiteres Erfahrungsspektrum sowie eine stärkere Beteiligung an Prozessen, sei es bei Geschäften oder bei der Vermögensverwaltung. In einer Boutique könnte ein neuer Bankier mehr Verantwortung übernehmen und eine wichtigere und herausforderndere Rolle bei Geschäften spielen. Dies kann helfen, Vertrauen und Führungsqualitäten aufzubauen.
Gehalt
Eine Boutique bietet möglicherweise kein so attraktives Einstiegsgehalt wie eine Ausbaustufe, aber diese Banken bieten künftig mehr Verhandlungsspielraum für die Vergütung, da der Mitarbeiter nicht einer der vielen ist, die auf derselben Ebene für das Unternehmen arbeiten. Bulge-Banken bieten tendenziell wettbewerbsfähigere Gehälter und bieten eher ein Umzugspaket und höhere Boni an. Der Einfluss eines Mitarbeiters auf sein Gehaltspaket ist jedoch wahrscheinlich begrenzt, da viele Menschen auf demselben Niveau und unter denselben standardisierten Gehaltssystemen arbeiten.
Chancen beenden
Mitarbeiter von Boutique- und Bulge-Bracket-Banken können auf Private Equity und Risikokapital umsteigen. Boutique-Banker können jedoch im Nachteil sein. Sie werden nicht in der Lage sein, Erfahrung mit enormen Deals wie ihren Kollegen in der Bulge Bracket zu sammeln. In Anbetracht der Zusammenhänge werden viele Private-Equity-Unternehmen und Risikokapitalunternehmen von Alumni gegründet und besetzt.
Berufssicherheit
Kein Job bietet eine 100% ige Garantie gegen Entlassungen und rosafarbene Ausrutscher, aber schon allein aufgrund ihrer Größe verkleinern die Banken mit wölbenden Klammern das Personal bei Bedarf. Boutiquen stellen von Natur aus nicht so viele Menschen auf dem gleichen Niveau ein.
Arbeitszeit
Investmentbanker arbeiten viele Stunden, egal ob sie in einer Boutique oder einer Bank mit großen Klammern sind. In einer Boutique-Bank sind die Öffnungszeiten jedoch möglicherweise vorhersehbarer. Neue Deals werden sichtbarer und Banker können ihre Stunden entsprechend planen.