Karriere als Börsenmakler vs. Finanzberater: Was ist der Unterschied?
Börsenmakler vs. Finanzberater: Ein Überblick
Nur bestimmte lizenzierte Fachleute dürfen Wertpapiergeschäfte für Kunden platzieren oder eine bezahlte Anlageberatung nach US-Wertpapierrecht anbieten. Börsenmakler und Finanzberater sind zwei solcher Profis, obwohl sie in der Regel unterschiedliche Arten von Kunden bedienen und sich auf unterschiedliche Ergebnisse konzentrieren.
Es ist nicht ausgeschlossen, dass ein Berufstätiger gleichzeitig Börsenmakler und Finanzberater ist oder zwischen einer Bezeichnung und der anderen schwankt. Das Markenzeichen von Börsenmaklern und Beratern ist gleichermaßen die Series 7-Lizenz, die es einem Anlageprofi ermöglicht, seinen Kunden eine vollständige Palette allgemeiner Wertpapiere anzubieten. Alles andere hängt von der Art der Beziehungen ab, die zu ihren Kunden aufgebaut werden.
Die zentralen Thesen
- Börsenmakler und Finanzberater sind beides Finanzprofis, die Kunden dabei helfen können, ihre Anlageziele zu erreichen.
- Die Hauptaufgabe von Börsenmaklern besteht darin, im Namen der Kunden Geschäfte auszuführen und die bestmögliche Ausführung zu erreichen.
- Finanzberater geben gegen eine Gebühr allgemeine und spezifische Finanzberatung heraus und können das Kundenvermögen und die Portfoliokonstruktion verwalten.
Börsenmakler
Ein Börsenmakler ist ein Finanzprofi, der Geschäfte im Auftrag von Kunden ausführt, sei es für Privatkunden oder institutionelle Kunden. Ein Börsenmakler muss im besten Interesse des Kunden arbeiten, um die beste Ausführung zu erzielen. Makler sind lizenziert und müssen ethische und fachbezogene Zertifizierungen erfüllen.
Online-Broker sind internetbasierte Plattformen, die es Kunden ermöglichen, selbst Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Börsenmakler bieten keine Anlageverwaltungsberatung oder Portfolioverwaltung im Rahmen ihrer grundlegenden Beschreibung an. Börsenmakler verdienen oft eine Provision pro Trade, die auf einen festen Satz begrenzt sein kann.
Finanzberater
Finanzberater erteilen Finanzberatung und verwalten Geld im Namen von Kunden. Dies kann durch die Portfolioverwaltung oder die Auswahl von Investmentfonds oder ETFs erfolgen, die andere verwalten. Finanzberater verwendeten in der Regel eine gebührenpflichtige Struktur, beispielsweise als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM), der jährlich berechnet wird. Die neuesten Inkarnationen von Finanzberatern sind als Robo-Advisor bekannt und bauen im Auftrag von Kunden mit Hilfe von Algorithmen Anlageportfolios auf.
Hauptunterschiede
Ein kritischer rechtlicher Unterschied zwischen einem Börsenmakler und einem vollständig registrierten Berater hängt vom Wort „Treuhänder“ ab. Ein Treuhänder ist ein Profi, der Geld für einen anderen verwaltet, den sogenannten „Begünstigten“. Das US-Recht verpflichtet jeden Treuhänder, die Interessen seines Begünstigten an erste Stelle zu setzen.
Gemäß dem Investment Advisers Act von 1940 tragen alle registrierten Anlageberater (die viele Finanzberater sind) eine treuhänderische Verpflichtung gegenüber ihren Kunden. Dies ist bei Börsenmaklern nicht der Fall. Stattdessen muss der nicht treuhänderische Börsenmakler nur den Standard der „Angemessenheit“ befolgen, der nicht erfordert, dass die Interessen des Kunden an erster Stelle stehen; Börsenmakler müssen angesichts der Ressourcen des Kunden nur eine angemessene Beratung leisten.
Es gibt eine Ausnahme zu beachten: Börsenmakler schulden ihren Broker-Händlern treuhänderische Pflichten. Registrierte Anlageberater haben keinen Broker-Dealer. Es ist wichtig zu beachten, dass einige Finanzberater keine registrierten Anlageberater sind; sie sind eingetragene Vertreter, die für einen Broker-Händler arbeiten. Diese Finanzberater unterliegen denselben Eignungsstandards wie Börsenmakler, und der einzige Unterschied zwischen den beiden könnte in den Wertpapierlizenzen liegen, die sie besitzen.
Der andere große Unterschied ist die Art der Dienstleistung, die den Kunden geboten wird. Finanzberater präsentieren sich normalerweise als Full-Service-Geldexperten, dh sie bieten Steuerberatung, Hypothekenhilfe, erstellen Budgets und verkaufen sogar Versicherungen. Sie können ihr Geld durch Gebühren, Provisionen oder beides verdienen. Umgekehrt sind Börsenmakler viel transaktionaler. Sie haben immer noch Kunden und können langfristige Beziehungen aufbauen, aber der Schwerpunkt liegt auf Wertpapierprodukten und nicht auf anderen Aspekten des Finanzlebens.
Besondere Überlegungen
Welche Art von Ausbildung und Erfahrung wird benötigt?
Fast jeder kann Börsenmakler oder Finanzberater werden. Es ist hilfreich, einen Bachelor-Abschluss zu haben, vorzugsweise in den Bereichen Finanzen, Wirtschaftswissenschaften oder einem verwandten Bereich. Es kann auch ein großes Plus sein, bereits Erfahrung mit Investitionen oder im Verkauf zu haben, obwohl dies keine Voraussetzung ist.
Die einzige wirkliche Voraussetzung für beide Karrieren ist das Bestehen der von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwalteten Wertpapierlizenzprüfungen. Es gibt einen Haken; Die FINRA verlangt, dass Sie eine Sponsoring-Einheit haben, bevor Sie an den meisten Prüfungen teilnehmen können. Dies bedeutet, dass ein angehender Berater oder Makler eine Firma finden muss, die ihn sponsert.
Die gewöhnlichen Wertpapierlizenzen umfassen Folgendes:
- Die Serie 6, die die Möglichkeit zum Handel mit Investmentfonds gewährt
- Die Serie 22, die die Fähigkeit zum Umgang mit Direktbeteiligungsprogrammen gewährt
- Die am weitesten verbreitete Serie 7, die eine breite Palette von Wertpapieren abdeckt
- Die Serie 65, die von den meisten Staaten für diejenigen erforderlich ist, die als Anlageberater tätig werden möchten
- Die Serie 63, die von einigen Staaten für den Status eines offiziellen registrierten Vertreters erforderlich ist
- Die Serie 66, die die Prüfungen 63 und 65 abdeckt, ohne das Material der Serie 7 zu wiederholen
FINRA-Prüfungen sind nicht kostenlos. Die meisten kosten zwischen 100 und 305 US-Dollar pro Versuch, aber sie sind nicht allzu schwer zu bestehen. Die FINRA erstellt ihre eigenen Lernmaterialien, und die meisten Personen müssen nur wenige Monate lernen, um die Serie 7 zu bestehen, die viele als die schwierigste Prüfung ansehen.
Es ist auch für Berater und Makler unerlässlich, effektive Kommunikations- und zwischenmenschliche Fähigkeiten zu entwickeln. Erfolg und Misserfolg hängen von der Fähigkeit ab, zu vermarkten, Kunden zu finden und dann komplexe Finanzthemen verständlich zu erklären.
Wie ist die Work-Life-Balance?
Kurz gesagt, Börsenmakler und Finanzberater haben sehr flexible Arbeitszeiten und genießen eine hervorragende Work-Life-Balance. Viele von ihnen arbeiten selbstständig und erstellen ihre eigenen Zeitpläne. Auch wer für Firmen arbeitet und Sprechstunden hat, kann sich zu relativer Selbstbestimmung erarbeiten.
Achten Sie jedoch auf eine „Gras ist immer grüner“-Mentalität. Die ersten Jahre als Makler oder Berater sind oft mit geringer Bezahlung und langen Arbeitszeiten gefüllt, bis sich ein Geschäftsbuch etabliert hat. Viele in diesem Bereich überleben diese Einführungsphase nicht, und diejenigen, die häufig am Wochenende vorbeikommen oder spät abends arbeiten, um den Kundenplänen gerecht zu werden.
Andere Überlegungen
Ausblick für die Branche
Obwohl erwartet wird, dass die Finanzbranche in den nächsten zehn Jahren wachsen wird, ändert sich die Art der Karrieren in der Anlageberatung. Der Markt geht weg von der klassischen, kostenpflichtigen Beratung hin zu entfernten, sogar automatisierten und günstigeren Alternativen. Robo-Advisor und Online-Broker machen es einfacher denn je, eine Anlageberatung zu erhalten. Mehr Optionen sind gut für die Verbraucher, belasten jedoch Makler und Berater.
Erfolgreiche Börsenmakler und Finanzberater im 21. Jahrhundert müssen Pläne haben, um mit der sich ändernden Servicedynamik fertig zu werden, sei es durch die Einführung neuer Plattformen oder durch die Schaffung einer klaren Differenzierung der Mehrwertdienste.
Börsenmakler vs. Finanzberater sein
Zwischen diesen beiden Berufen gibt es viele Überschneidungen. Ein erfolgreicher Börsenmakler könnte wahrscheinlich ein erfolgreicher Finanzberater sein und umgekehrt, auch wenn der Zielkundenstamm ein wenig anders ist.
Diejenigen, die umfassende, umfassende Strategien mögen, haben wahrscheinlich mehr Spaß daran, Full-Service-Finanzpläne zu erstellen, als nur Wertpapiere zu verkaufen. Umgekehrt eignet sich Börsenmakler besser für diejenigen, die sich lieber eng auf Marktprodukte konzentrieren.
Beide Jobs sind anspruchsvoll und erfordern viel Eigenmarketing, Initiative und Kommunikationsstärke. Die beste Entscheidung wird wahrscheinlich auf der Grundlage des Komforts getroffen, wobei ein Arbeitgeber und nicht der spezifische Titel der Arbeit zugeordnet ist.