Börsenmakler vs. Finanzberater Karriere: Was ist der Unterschied?
Börsenmakler vs. Finanzberater: Ein Überblick
Nur bestimmte lizenzierte Fachleute dürfen nach US-amerikanischem Wertpapierrecht Wertpapiergeschäfte für Kunden tätigen oder bezahlte Anlageberatung anbieten. Börsenmakler und Finanzberater sind zwei solche Fachleute, obwohl sie dazu neigen, verschiedene Arten von Kunden zu betreuen und sich auf unterschiedliche Ergebnisse zu konzentrieren.
Es ist nicht unmöglich, dass ein Fachmann gleichzeitig Börsenmakler und Finanzberater ist oder dass ein Fachmann zwischen einer Bezeichnung und der anderen schwankt. Das Markenzeichen von Börsenmaklern und Beratern ist die Series 7-Lizenz, mit der ein Investmentprofi seinen Kunden eine vollständige Palette allgemeiner Wertpapiere anbieten kann. Alles andere hängt von der Art der Beziehungen ab, die zu ihren Kunden aufgebaut werden.
Die zentralen Thesen
- Börsenmakler und Finanzberater sind beide Finanzfachleute, die Kunden bei der Erreichung ihrer Anlageziele unterstützen können.
- Die Hauptaufgabe der Börsenmakler besteht darin, Geschäfte im Auftrag der Kunden auszuführen und die bestmögliche Ausführung zu erzielen.
- Finanzberater geben gegen eine Gebühr allgemeine und spezifische Finanzberatung heraus und können das Kundenvermögen und die Portfoliokonstruktion verwalten.
Börsenmakler
Ein Börsenmakler ist ein Finanzprofi, der Geschäfte im Auftrag von Kunden abwickelt, entweder im Einzelhandel oder im institutionellen Bereich. Ein Börsenmakler muss im besten Interesse des Kunden arbeiten, um die beste Ausführung zu erzielen. Makler sind lizenziert und müssen ethische und sachliche Qualifikationen erfüllen.
Online-Broker sind internetbasierte Plattformen, mit denen Kunden Wertpapiere selbst kaufen und verkaufen können. Börsenmakler bieten im Rahmen ihrer grundlegenden Beschreibung keine Anlageverwaltungsberatung oder Portfoliomanagement an. Börsenmakler verdienen häufig eine Provision pro Trade, die auf einen festen Satz begrenzt werden kann.
Finanzberater
Finanzberater sind im Bereich der Finanzberatung und der Verwaltung von Geldern im Auftrag von Kunden tätig. Dies kann durch Portfoliomanagement oder die Auswahl von Investmentfonds oder ETFs geschehen, die von anderen verwaltet werden. Finanzberater verwendeten in der Regel eine gebührenpflichtige Struktur, beispielsweise als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM), der jährlich berechnet wird. Die neuesten Inkarnationen von Finanzberatern sind als Robo-Berater bekannt und bauen im Auftrag von Kunden mithilfe von Algorithmen Anlageportfolios auf.
Hauptunterschiede
Ein kritischer rechtlicher Unterschied zwischen einem Börsenmakler und einem vollständig registrierten Berater hängt vom Wort „Treuhänder“ ab. Ein Treuhänder ist ein Fachmann, der Geld für einen anderen verwaltet, der als „Begünstigter“ bezeichnet wird. Nach US-amerikanischem Recht ist jeder Treuhänder positiv verpflichtet, das Interesse seines Begünstigten in den Vordergrund zu stellen.
Nach dem Investment Advisers Act von 1940 sind alle registrierten Anlageberater (die viele Finanzberater sind) ihren Kunden gegenüber treuhänderisch verpflichtet. Dies ist bei Börsenmaklern nicht der Fall. Stattdessen darf der nicht treuhänderische Börsenmakler nur dem Standard der „Eignung“ folgen, bei dem die Interessen des Kunden nicht an erster Stelle stehen müssen. Börsenmakler müssen nur angesichts der Ressourcen des Kunden eine angemessene Beratung anbieten.
Es gibt eine Ausnahme: Börsenmakler schulden ihren Broker-Händlern Treuhandpflichten. Registrierte Anlageberater haben keinen Broker-Dealer. Es ist wichtig zu beachten, dass einige Finanzberater keine registrierten Anlageberater sind. Sie sind eingetragene Vertreter, die für einen Broker-Händler arbeiten. Diese Finanzberater sind an denselben Eignungsstandard gebunden wie Börsenmakler, und der einzige Unterschied zwischen beiden besteht möglicherweise in den von ihnen gehaltenen Wertpapierlizenzen.
Der andere große Unterschied ist die Art des Service für die Kunden. Finanzberater präsentieren sich normalerweise als Full-Service-Geldexperten, dh sie bieten Steuerberatung, Hypothekenhilfe, bauen Budgets auf und verkaufen sogar Versicherungen. Sie können ihr Geld durch Gebühren, Provisionen oder beides verdienen. Umgekehrt sind Börsenmakler viel transaktionaler. Sie haben immer noch Kunden und können langfristige Beziehungen aufbauen, aber der Schwerpunkt liegt auf Wertpapierprodukten und nicht auf anderen Aspekten des Finanzlebens.
Besondere Überlegungen
Welche Art von Ausbildung und Erfahrung wird benötigt?
Fast jeder kann Börsenmakler oder Finanzberater werden. Es ist hilfreich, einen Bachelor-Abschluss zu haben, vorzugsweise in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft oder einem verwandten Bereich. Es kann auch ein großes Plus sein, bereits Erfahrung mit Investitionen oder im Verkauf zu haben, obwohl dies keine Voraussetzung ist.
Die einzige wirkliche Voraussetzung für eine Karriere ist das Bestehen der von der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) durchgeführten Wertpapierlizenzprüfungen. Es gibt einen Haken; FINRA verlangt, dass Sie ein Sponsorunternehmen haben, bevor Sie an den meisten Prüfungen teilnehmen können. Dies bedeutet, dass ein aufstrebender Berater oder Makler eine Firma finden muss, die sie sponsert.
Zu den gängigen Wertpapierlizenzen gehören:
- Die Serie 6, die die Möglichkeit bietet, mit Investmentfonds zu handeln
- Die Serie 22, die die Möglichkeit bietet, sich mit direkten Beteiligungsprogrammen zu befassen
- Die Serie 7 ist die häufigste und deckt eine breite Palette von Wertpapieren ab
- Die Serie 65, die von den meisten Staaten für diejenigen benötigt wird, die als Anlageberater fungieren möchten
- Die Serie 63, die von einigen Staaten für den Status eines amtlich registrierten Vertreters benötigt wird
- Die Serie 66, die die Prüfungen 63 und 65 abdeckt, ohne das Material der Serie 7 zu wiederholen
FINRA-Prüfungen sind nicht kostenlos. Die meisten kosten zwischen 100 und 305 US-Dollar pro Versuch, sind aber nicht allzu schwer zu bestehen. FINRA erstellt seine eigenen Lernmaterialien, und die meisten Personen müssen nur einige Monate studieren, um die Serie 7 zu bestehen, die viele als den schwierigsten Test betrachten.
Für Berater und Makler ist es auch unerlässlich, effektive Kommunikations- und zwischenmenschliche Fähigkeiten zu entwickeln. Erfolg und Misserfolg hängen von der Fähigkeit ab, zu vermarkten, Kunden zu finden und dann komplexe Finanzthemen auf verdauliche Weise zu erklären.
Wie ist die Work-Life-Balance?
In der Zusammenfassung haben Börsenmakler und Finanzberater sehr flexible Zeitpläne und eine hervorragende Work-Life-Balance. Eine große Anzahl von ihnen arbeitet unabhängig und erstellt ihre eigenen Zeitpläne. Sogar diejenigen, die für Unternehmen arbeiten und Bürozeiten haben, können sich zur relativen Selbstbestimmung durcharbeiten.
Achten Sie jedoch auf eine „Gras ist immer grüner“ -Mentalität. Die ersten Jahre als Makler oder Berater sind oft mit niedrigen Löhnen und langen Arbeitszeiten gefüllt, bis ein Geschäftsbuch erstellt ist. Viele in diesem Bereich überleben diese Einführungsphase nicht, und diejenigen, die häufig an Wochenenden vorbeikommen oder spät abends arbeiten, um den Zeitplänen der Kunden gerecht zu werden.
Andere Überlegungen
Ausblick für die Branche
Obwohl erwartet wird, dass die Finanzbranche in den nächsten zehn Jahren wächst, ändert sich die Art der Karriere als Anlageberater. Der Markt tendiert weg von den klassischen, kostenpflichtigen Beratungsdiensten und hin zu entfernten, sogar automatisierten und billigeren Alternativen. Robo-Berater und Online-Broker machen es einfacher als je zuvor, Anlageberatung zu erhalten. Mehr Optionen sind gut für die Verbraucher, aber sie belasten Makler und Berater.
Erfolgreiche Börsenmakler und Finanzberater im 21. Jahrhundert müssen Pläne haben, um mit der sich ändernden Servicedynamik fertig zu werden, sei es durch die Einführung neuer Plattformen oder durch die Schaffung einer klaren Differenzierung der Mehrwertdienste.
Börsenmakler gegen Finanzberater sein
Es gibt viele Überschneidungen zwischen diesen beiden Berufen. Ein erfolgreicher Börsenmakler könnte wahrscheinlich ein erfolgreicher Finanzberater sein und umgekehrt, auch wenn der Zielkundenstamm etwas anders ist.
Diejenigen, die umfassende Gesamtstrategien verfolgen, haben wahrscheinlich mehr Spaß daran, Full-Service-Finanzpläne zu erstellen als nur Wertpapiere zu verkaufen. Umgekehrt ist Börsenmakler besser für diejenigen geeignet, die es vorziehen, sich eng auf Marktprodukte zu konzentrieren.
Beide Jobs sind anspruchsvoll und erfordern viel Selbstmarketing, Eigeninitiative und ausgeprägte Kommunikationsfähigkeiten. Die beste Entscheidung wird wahrscheinlich auf der Grundlage des Komforts getroffen, wobei ein Arbeitgeber und nicht der spezifische Titel der Arbeit zugeordnet ist.