Investment Banking vs. Wealth Management: Was ist der Unterschied?
Investment Banking vs. Wealth Management: Ein Überblick
Wealth Management und Investment Banking sind zwei der beliebtesten Berufswahlmöglichkeiten im Finanzsektor. Während es eine erhebliche Überlappung und Interaktion zwischen diesen Feldern gibt, unterscheiden sich die beiden Jobs deutlich.
Ein Investmentbanker bietet Finanzdienstleistungen und -beratung hauptsächlich Unternehmen und nicht Privatpersonen an. Investmentbanking ist der Bereich des Finanzsektors, der Fusionen und Übernahmen (M&A), Unternehmensumstrukturierungen, Spin-offs, Aktiensplits, Aktienrückkäufe, Börsengänge (IPOs) und Sekundäraktienemissionen oder Anleihenemissionen abwickelt. Darüber hinaus können Investmentbanker die kurzfristigen Anlagen ihrer Firmenkunden abwickeln.
Die zentralen Thesen
- Investmentbanker werden wahrscheinlich länger arbeiten und etwas größere Gehaltsschecks ziehen.
- Die Vermögensverwaltung konzentriert sich mehr auf die persönliche Betreuung von Privatpersonen, während Investmentbanking-Kunden in erster Linie Unternehmen sind.
- Es gibt häufig einige Überschneidungen zwischen den Tätigkeiten von Investmentbankern und Vermögensverwaltungsgesellschaften.
- Vermögende Privatpersonen, die Kunden von Vermögensverwaltungsgesellschaften sind, sind häufig Geschäftsinhaber, die wahrscheinlich Beratung aus dem Bereich Investment Banking zu Unternehmensumstrukturierungen oder möglichen M&As wünschen und möglicherweise Zugang zu Investment Banking-Produkten wie Börsengängen oder Anleihenemissionen wünschen.
Investment Banking
Die besten Investmentbanker zeichnen sich dadurch aus, dass sie die Finanzen von Unternehmen verwalten und komplexe milliardenschwere Geschäfte überzeugend aushandeln. Sie sind versiert im Umgang mit Leveraged Buyouts und helfen ihren Kunden, feindlichen Übernahmeversuchen zu widerstehen. Investment Banking kann von Zeit zu Zeit für erhebliche Aufregung sorgen, besteht aber auch aus Phasen relativer Untätigkeit.
Investmentbanker müssen in der Lage sein, die wichtigen branchenspezifischen Faktoren zu verstehen, die den Erfolg oder Misserfolg eines Unternehmens bestimmen. Während Marktanalysten Experten sind, die Aktien bewerten, müssen Investmentbanker Experten für die grundlegende Bewertung von Unternehmen sein.
Investmentbanker müssen neben einem soliden Kopf für Zahlen und grundlegender Rechnungslegung auch kreativ denken können, um Finanzierungen bestmöglich zu arrangieren und Geschäftsabschlüsse zu strukturieren.
In Bezug auf die eigentlichen Funktionen im Investment Banking und die Aufgaben des Investment Bankers gibt es zwei Arten von Investment Banker Positionen: Account Manager und Operations Specialists. Kundenbetreuer agieren in der Führungsposition beim Aufbau und der Pflege von Beziehungen zu Kunden und bei der Sicherstellung, dass ihre Bedürfnisse angemessen erfüllt werden. Operations-Spezialisten führen Investmentbanking-Dienstleistungen wie einen Börsengang oder einen Aktienrückkauf durch.
Vermögensverwaltung
Der Bereich Wealth Management befasst sich mit der Bereitstellung von vermögende Privatpersonen und sehr vermögende Privatpersonen, obwohl auch weniger vermögende Personen manchmal Vermögensverwaltungsdienste in Anspruch nehmen. Es gibt Vermögensverwalter, die mit Einzelpersonen arbeiten, die Vermögenswerte zwischen 50.000 und 500.000 US-Dollar halten, und andere, die es vorziehen, mit vermögenden Kunden zu arbeiten und Millionen zu verwalten.
Vermögensverwalter können mit ihren Kunden eins zu eins zusammenarbeiten, während Investmentbanker in der Regel mit mehreren Firmenkunden zusammenarbeiten.
Vermögensverwaltung bezieht sich einfach auf Geldverwaltung in all ihren Aspekten. Vermögensverwaltungsgesellschaften verdienen Geld, indem sie Gebühren für die verschiedenen von ihnen erbrachten Dienstleistungen erheben. Im Anlagebereich werden Kunden häufig Managed Account Services verkauft, diskretionäre Anlagekonten, die im Auftrag des Kunden von einem der Anlageexperten der Firma gehandelt werden.
Darüber hinaus stellen Vermögensverwaltungsfirmen ihren Kunden Maklerkonten zur Verfügung, sodass Kunden auf praktisch jede Art von Anlage zugreifen können. Neben Anlagedienstleistungen werden Vermögensverwaltungskunden auch Steuerplanung, Nachlassplanung und Altersvorsorge angeboten.
Relationship Manager und Anlageexperten
Die Erbringung dieser Dienstleistungen wird in der Regel zwischen Kundenberatern und Anlageexperten aufgeteilt. Die Aufgabe des Relationship Managers ist es, den Kunden zu kennen. Die Aufgabe des Anlageexperten besteht darin, die Investitionen zu kennen, die von und für den Kunden in Betracht gezogen werden.
Der Relationship Manager ist in erster Linie für die Erfüllung der Bedürfnisse und Wünsche des Kunden verantwortlich und trifft sich meistens direkt mit dem Kunden, obwohl Anlageprofis häufig in die regelmäßigen, geplanten Kundengespräche einbezogen werden.
Im Fall von sehr vermögenden Kunden kann einem Kundenkonto ein ganzes Team von Personen zugewiesen sein, aber in der Regel ist immer noch ein einziger Kundenbetreuer für die Überwachung des Kontos und als Hauptvertreter der Firma zuständig.
Die Arbeitsteilung zwischen den beiden Aspekten des Wealth Managements ähnelt in gewisser Weise den beiden Aspekten des Relationship Managements und der Projektabwicklung, die im Investment Banking existieren.
Besondere Überlegungen
Es gibt bestimmte Gemeinsamkeiten, die bei Kandidaten für eine Karriere in der Vermögensverwaltung oder im Investmentbanking tendenziell bestehen, aber es gibt keinen Studiengang, der eine Person speziell darauf vorbereitet, als Vermögensverwalter oder Investmentbanker zu fungieren. Ein betriebswirtschaftliches Studium, entweder als Bachelor oder als Master of Business Administration (MBA), bildet die Grundlage für eine Karriere in der Bank- oder Finanzdienstleistungsbranche. Ein Abschluss in Rechnungswesen oder Wirtschaftswissenschaften kann ebenso nützlich sein.
Bedeutung von Talent und Fähigkeiten Skill
Wichtiger als der spezifische Bildungshintergrund einer Person sind möglicherweise die persönlichen Talente und Fähigkeiten. Gute Kommunikationsfähigkeiten in Wort und Schrift sind für beide Berufswahlen auf jeden Fall erforderlich.
Ein Relationship Manager für eine Vermögensverwaltungsfirma muss über gut entwickelte zwischenmenschliche Fähigkeiten verfügen, um die Kunden der Firma zu bedienen. Zwischenmenschliche Fähigkeiten sind auch für einen Investmentbanker wichtig, da dies in der Regel eine erhebliche Menge an Kundengewinnung und -essen erfordert.
Die Beherrschung einer zweiten Sprache oder Vertrautheit mit der Kultur oder den Geschäftspraktiken eines anderen Landes kann im Lebenslauf eines Bewerbers von Vorteil sein, da die Bankenbranche ein globales Unternehmen ist. Alles, was eine Person im Hinblick auf die Erlangung einer Lizenz oder Zertifizierung erledigen kann, wie z. B. das Ablegen der Serie 7 Prüfung oder die Zertifizierung als Finanzplaner oder Chartered Financial Analyst (CFA), kann sie im Hinblick auf die erforderliche Ausbildung voranbringen und Qualifikation für jeden Job.