Investment Banking vs. Corporate Finance: Was ist der Unterschied?

Investment Banking vs. Corporate Finance: Ein Überblick

Eine allgemein anerkannte Unterscheidung zwischen Corporate-Finance-Rollen und Investment-Banking-Rollen besteht darin, dass ein Corporate-Finance-Experte sich mit dem täglichen Finanzgeschäft befasst und kurz- und langfristige Geschäftsziele verfolgt, während sich ein Investmentbanker auf die Kapitalbeschaffung in der Öffentlichkeit konzentriert Märkte. Ein Investmentbanker führt auch Privatplatzierungen von Eigen- und Fremdkapital durch und führt Fusionen und Übernahmen (M&A) durch.

Man könnte auch sagen, dass Investmentbanking-Rollen die Aufgabe haben, ein Unternehmen aus Kapitalsicht zu wachsen, während die Corporate-Finance-Branche eingesetzt wird, um das Kapital eines Unternehmens und strategische Finanzentscheidungen zu verwalten.

Investment Banking

Investmentbanken beschaffen Kapital für andere Unternehmen durch Wertpapiergeschäfte auf den Anleihen- und Aktienmärkten. Investmentbanken helfen auch bei der Koordination und Durchführung von Fusionen und Übernahmen (M&A). Sie beraten Großkunden und führen komplexe Finanzanalysen durch.

Investment Banking gilt als einer der führenden Bereiche der Finanzindustrie. Es gibt zwei Standardwege in eine Investmentbanking-Karriere: Besuchen Sie eine renommierte Universität und steigen Sie als Analyst ein, oder besuchen Sie eine Business School, erwerben Sie einen Master of Business Administration (MBA) und den Durchbruch als Associate. In ihrem Bachelor-Studium sollten sich diejenigen, die daran interessiert sind, Investmentbanker zu werden, auf Abschlüsse in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft, Bankwesen oder Anlageanalyse konzentrieren. Die meisten Menschen nehmen entweder Praktika an oder nehmen niedrige Positionen bei großen Banken an, um Erfahrungen zu sammeln, und viele arbeiten als Analysten, bevor sie ihren MBA erhalten.

Große Investmentbanken, insbesondere in New York und London, konzentrieren ihre Rekrutierungsbemühungen auf die leistungsstärksten Kandidaten von Ivy League-Schulen – obwohl es nicht ungewöhnlich ist, dass außergewöhnlich analytische Kandidaten mit Abschlüssen in anspruchsvollen Fächern wie Biopharmazeutika oder anderen medizinischen Bereichen ihre medical Weg in die Branche.

Selbst Junior-Investment-Banking-Analysten können nach Angaben von Wall Street Oasis mit einer Vergütung von 70.000 bis 150.000 US-Dollar pro Jahr rechnen, wenn Boni und leistungsbasierte Boni eingerechnet werden.

Unternehmensfinanzierung

Corporate Finance ist eine Sammelbezeichnung für jeden Geschäftsbereich, der Finanzaktivitäten für ein Unternehmen abwickelt. In einigen Fällen kann es schwierig sein, Rollen im Bereich Corporate Finance von Rollen im Investmentbanking zu unterscheiden, weil. Beispielsweise könnte eine Investmentbanking-Firma eine Corporate-Finance-Abteilung haben.

Im Bereich Corporate Finance gibt es viele verschiedene praktikable Karrierewege, da es so viele verschiedene Arten von Jobs in diesem Bereich gibt. Einzelpersonen können ihre Nischen als Buchhalter, Berater, Account Manager, Analysten, Schatzmeister, Geschäftsanalysten oder eine beliebige Anzahl anderer Jobs finden. Es gibt ein paar notwendige Fähigkeiten, wie zum Beispiel ein Verständnis von Corporate Finance und effektive Kommunikationsfähigkeiten.

Ein Finanzanalyst, der technisch im Investmentbanking tätig ist, könnte nach Angaben des Bureau of Labor Statistics  (BLS) im Jahr 2018 mit einem Durchschnittsgehalt von 85.660 USD rechnen . In der Zwischenzeit genossen ein Chief Financial Officer und andere Top-Experten im Bereich Corporate Finance im Jahr 2019 laut BLS ein durchschnittliches Gehalt von 184.460 US-Dollar .

Laut BLS werden sowohl die Positionen von Finanzanalysten als auch die Positionen von Corporate Finance-Führungskräften zwischen 2018 und 2028 voraussichtlich um 6 % wachsen.

Besondere Überlegungen

Viele entscheiden sich aufgrund von Burnout nach einigen Jahren dafür, ihre Karriere im Investmentbanking zu beenden. Investmentbanking-Geschäfte werden in der Regel von kleinen Teams ausgeführt – drei bis sieben sind Standard – mit einem Analysten, einem oder zwei Associates, einem Vizepräsidenten und einem leitenden Geschäftsführer. Der Arbeitsablauf erfolgt von unten nach oben, und die untersten auf den Sprossen sind für einen außergewöhnlich hohen Aufwand verantwortlich. Es gibt viele Geschichten von Investmentanalysten und Mitarbeitern, die 80- bis 100-Stunden-Wochen arbeiten. Eine 80-Stunden-Woche ergibt fünf 16-Stunden-Tage oder sieben 11,5-Stunden-Tage.

Diejenigen, die über eine Karriere im Investmentbanking oder eine Karriere in der Unternehmensfinanzierung diskutieren, haben zwei vorrangige Überlegungen: Arbeitsbelastung und Gehalt. Das Ansehen und die Vergütung von Investmentbanking-Jobs sind für viele verlockend, sodass intensive Arbeitszeiten eine kleine Hürde sind, die es zu überwinden gilt.

Jobs im Bereich Corporate Finance sind nicht leicht zu bekommen, aber sie sind reichlicher und weniger wettbewerbsfähig als Jobs im Investmentbanking. Corporate Finance bietet immer noch eine hervorragende Karriere in Business Analytics und Unternehmenskultur für diejenigen, die ihre Wochenenden, Feiertage und Abende schätzen. Bei der Betrachtung der Zukunft dieser beiden Berufe ist es wichtig zu bedenken, dass diese beiden Berufe aufgrund von künstlicher Intelligenz, Data Science und der Leistungsfähigkeit des Computers Gefahr laufen, sich erheblich zu verändern. Viele Aufgaben könnten von Algorithmen ausgeführt werden, und nur höhere Abstraktions- und Kommunikationsfähigkeiten werden das Privileg menschlicher Investmentbanker und Corporate Finance-Experten bleiben.