Capital Lease
Was ist ein Kapitalleasing?
Ein Capital Lease ist ein Vertrag, der einem Mieter zur vorübergehenden Nutzung eines Vermögenswerts berechtigt, und ein solcher Leasingvertrag weist für Bilanzierungszwecke die wirtschaftlichen Merkmale des Eigentums an Vermögenswerten auf. Das Capital Lease erfordert, dass ein Mieter mit dem Leasing verbundene Vermögenswerte und Schulden bucht, wenn der Mietvertrag bestimmte Anforderungen erfüllt. Im Wesentlichen wird ein Capital Lease als Kauf eines Vermögenswerts betrachtet, während ein Operating Lease nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) als echtes Leasing behandelt wird.
Die zentralen Thesen
- Ein Capital Lease ist ein Vertrag, der einem Mieter zur vorübergehenden Nutzung eines Vermögenswerts berechtigt, und ein solcher Leasingvertrag weist für Bilanzierungszwecke die wirtschaftlichen Merkmale des Eigentums an Vermögenswerten auf.
- Das Capital Lease verpflichtet den Mieter zur Buchung von Vermögenswerten und Schulden, die mit dem Leasing verbunden sind, wenn der Mietvertrag bestimmte Anforderungen erfüllt.
- Ein Operating-Leasing unterscheidet sich in Struktur und Bilanzierung von einem Capital-Leasing.
- Ein Operating-Leasing ist ein Vertrag, der die Nutzung eines Vermögenswerts ermöglicht, jedoch keine Eigentumsrechte an dem Vermögenswert überträgt.
So funktioniert ein Capital Lease
Im Jahr 2016 hat das Financial Accounting Standards Board (FASB) seine Rechnungslegungsvorschriften geändert, wonach Unternehmen alle Leasingverhältnisse mit Vertragslaufzeiten von mehr als einem Jahr in ihrem Abschluss aktivieren müssen. Die Änderung trat am 15. Dezember 2018 für öffentliche Unternehmen und am 15. Dezember 2019 für private Unternehmen in Kraft.
Obwohl es sich bei einem Capital Lease um einen Mietvertrag handelt, betrachtet GAAP es als Kauf von Vermögenswerten, wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind. Capital Leases können Auswirkungen auf die Jahresabschlüsse von Unternehmen haben und sich auf Zinsaufwendungen, Abschreibungsaufwendungen, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auswirken.
Um als Capital Lease zu qualifizieren, muss ein Leasingvertrag eines der vier Kriterien erfüllen. Erstens muss die Laufzeit des Leasingverhältnisses 75 % oder mehr der Nutzungsdauer des Vermögenswerts betragen. Zweitens muss der Leasingvertrag eine günstige Kaufoption zu einem Preis enthalten, der unter dem Marktwert eines Vermögenswerts liegt. Drittens muss der Leasingnehmer am Ende der Leasingdauer Eigentum erwerben. Schließlich muss der Barwert der Leasingzahlungen mehr als 90 % des Marktwertes des Vermögenswerts betragen.
Die Bilanzierung von Operating- und Capital-Leasing-Verhältnissen ist unterschiedlich und kann erhebliche Auswirkungen auf die Unternehmenssteuern haben.
Capital-Leasing vs. Operating-Leasing
Ein Operating-Leasing unterscheidet sich in Struktur und bilanzieller Behandlung von einem Capital-Leasing. Ein Operating-Leasing ist ein Vertrag, der die Nutzung eines Vermögenswerts ermöglicht, jedoch keine Eigentumsrechte an dem Vermögenswert überträgt.
Bisher wurden Operating-Leasingverhältnisse als außerbilanzielle Finanzierungen gezählt, das heißt, ein Leasinggegenstand und damit verbundene Verbindlichkeiten aus zukünftigen Mietzahlungen wurden nicht in die Bilanz eines Unternehmens einbezogen, um das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital niedrig zu halten. In der Vergangenheit ermöglichten Operating-Leasing-Verhältnisse amerikanischen Firmen, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Milliardenhöhe nicht in ihren Bilanzen zu verbuchen. Mit Inkrafttreten des Accounting Standards Update 2016-02 ASU 842 wurde jedoch die Praxis, Operating-Leasingverhältnisse nicht in der Bilanz zu bilanzieren, geändert. Ab dem 15. Dezember 2018 werden für öffentliche Unternehmen und ab dem 15. Dezember 2019 für private Unternehmen Nutzungsrechte und -verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen bilanziert.
Um als Operating-Leasingverhältnis eingestuft zu werden, muss das Leasingverhältnis bestimmte Anforderungen nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erfüllen, die es von der Erfassung als Capital-Leasingverhältnis ausnehmen. Unternehmen müssen vier Kriterien – „Bright-Line“-Tests – testen, die bestimmen, ob Mietverträge als Operating- oder Capital Lease gebucht werden müssen:
- Am Ende des Mietverhältnisses erfolgt ein Eigentumsübergang auf den Mieter
- Der Mietvertrag enthält eine Schnäppchenkaufoption
- Die Leasingdauer überschreitet 75 % der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Vermögenswerts
- Der Barwert (PV) der Leasingzahlungen übersteigt 90 % des beizulegenden Zeitwerts des Vermögenswerts
Wenn keine dieser Bedingungen erfüllt ist, kann das Leasing als Operating-Leasing klassifiziert werden, andernfalls handelt es sich wahrscheinlich um ein Capital-Leasing. Der Internal Revenue Service (IRS) kann ein Operating Lease als Capital Lease umklassifizieren, um die Leasingzahlungen als Abzug abzulehnen, wodurch das steuerpflichtige Einkommen und die Steuerpflicht des Unternehmens erhöht werden.
Bilanzierung von Capital Leases
Ein Finanzierungsleasing ist ein Beispiel für die Einbeziehung von wirtschaftlichen Ereignissen in die periodengerechte Rechnungslegung, bei der ein Unternehmen den Barwert einer Verpflichtung in seinem Abschluss berechnen muss. Wenn ein Unternehmen beispielsweise den Barwert seiner Verpflichtung aus einem Finanzierungsleasing auf 100.000 US-Dollar schätzt, verbucht es in seiner Bilanz eine Belastung von 100.000 US-Dollar auf dem entsprechenden Anlagekonto und eine Gutschrift in Höhe von 100.000 US-Dollar auf dem Verbindlichkeitenkonto aus Finanzierungsleasing.
Da es sich bei einem Capital Lease um eine Finanzierungsvereinbarung handelt, muss ein Unternehmen seine periodischen Leasingzahlungen in Zinsaufwendungen basierend auf dem anwendbaren Zinssatz und dem Abschreibungsaufwand des Unternehmens aufteilen. Wenn ein Unternehmen monatliche Leasingzahlungen in Höhe von 1.000 US-Dollar leistet und seine geschätzten Zinsen 200 US-Dollar betragen, führt dies zu einer Gutschrift von 1.000 US-Dollar auf dem Barkonto, einer Belastung von 200 US-Dollar auf dem Zinsaufwandskonto und einer Belastung von 800 US-Dollar auf dem Verbindlichkeitenkonto für Leasingverhältnisse.
Ein Unternehmen muss auch den Leasinggegenstand abschreiben, der seinen Restwert und seine Nutzungsdauer berücksichtigt. Hat der oben genannte Vermögenswert beispielsweise eine Nutzungsdauer von 10 Jahren und keinen Restwert basierend auf der linearen Abschreibungsmethode, verbucht das Unternehmen eine monatliche Belastung von 833 USD auf dem Abschreibungsaufwandskonto und eine Gutschrift auf dem kumulierten Abschreibungskonto. Beim Abgang des Leasinggegenstandes wird das Anlagevermögen gutgeschrieben und die Restbestände dem kumulierten Abschreibungskonto belastet.