Aktivierte Zinsen
Was sind kapitalisierte Zinsen?
Aktivierte Zinsen sind die Fremdkapitalkosten für den Erwerb oder die Errichtung eines langfristigen Vermögenswerts. Im Gegensatz zu Zinsaufwendungen, die für andere Zwecke anfallen, werden aktivierte Zinsen nicht sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung des Jahresabschlusses eines Unternehmens erfasst. Stattdessen kapitalisieren die Unternehmen es, was bedeutet, dass die gezahlten Zinsen die Kostenbasis des entsprechenden langfristigen Vermögenswerts in der Bilanz erhöhen. Aktivierte Zinsen werden in Raten in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens durch periodische Abschreibungsaufwendungen ausgewiesen, die auf den zugehörigen langfristigen Vermögenswert über seine Nutzungsdauer erfasst werden.
Kapitalisierte Zinsen verstehen
Aktivierte Zinsen sind Teil der Anschaffungskosten für Vermögenswerte, die einem Unternehmen über viele Jahre hinweg zugute kommen. Da viele Unternehmen den Bau langfristiger Vermögenswerte mit Schulden finanzieren, ermöglichen die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) den Unternehmen, Zinsen für solche Schulden zu vermeiden und sie als Teil der historischen Anschaffungskosten langfristiger Vermögenswerte in ihre Bilanzen aufzunehmen.
Typische Beispiele für langfristige Vermögenswerte, für die die Aktivierung von Zinsen zulässig ist, sind verschiedene Produktionsanlagen, Immobilien und Schiffe. Bei Vorräten, die in großen Stückzahlen wiederholt hergestellt werden, ist eine Zinsaktivierung nicht zulässig. Die US-Steuergesetze erlauben auch die Kapitalisierung von Zinsen, die in zukünftigen Jahren durch einen periodischen Abschreibungsaufwand einen Steuerabzug ermöglicht.
Die zentralen Thesen
- Aktivierte Zinsen sind die Fremdkapitalkosten für den Erwerb oder die Errichtung eines langfristigen Vermögenswerts.
- Im Gegensatz zu typischen Zinsaufwendungen werden aktivierte Zinsen nicht sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens erfasst.
- Da viele Unternehmen langfristige Vermögenswerte mit Fremdkapital finanzieren, dürfen Unternehmen die Vermögenswerte langfristig als Aufwand belasten.
- Durch die Aktivierung des Zinsaufwands können Unternehmen Einnahmen aus dem Vermögenswert erzielen, um ihn im Laufe der Zeit zu bezahlen.
Aus Sicht der periodengerechten Rechnungslegung trägt die Aktivierung von Zinsen dazu bei, die Kosten für die Nutzung eines langfristigen Vermögenswerts mit den Erträgen zu verknüpfen, die der Vermögenswert in denselben Nutzungsperioden erzielt. Aktivierte Zinsen können nur gebucht werden, wenn ihr Einfluss auf den Jahresabschluss eines Unternehmens wesentlich ist. Andernfalls ist eine Zinskapitalisierung nicht erforderlich und sollte sofort als Aufwand erfasst werden. Aktivierte Zinsen wirken sich bei Buchung nicht unmittelbar auf die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens aus, sondern erscheinen in den Folgeperioden durch den Abschreibungsaufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung.
Wichtig
Nach dem Matching-Prinzip koppelt die Aktivierung von Zinsen die Kosten eines langfristigen Vermögenswerts an die über seine Nutzungsdauer erwirtschafteten Erträge desselben Vermögenswerts.
Beispiel für aktivierte Zinsen
Stellen Sie sich ein Unternehmen vor, das eine kleine Produktionsstätte im Wert von 5 Millionen US-Dollar mit einer Nutzungsdauer von 20 Jahren baut. Sie nimmt den Betrag zur Finanzierung dieses Projekts zu einem Zinssatz von 10 % auf. Das Projekt wird ein Jahr dauern, um das Gebäude seiner beabsichtigten Nutzung zuzuführen, und das Unternehmen darf seine jährlichen Zinsaufwendungen für dieses Projekt in Höhe von 500.000 US-Dollar aktivieren.
Das Unternehmen aktiviert Zinsen, indem es eine Lastschrift in Höhe von 500.000 USD auf einem Anlagekonto und eine Gegenbuchung in bar verbucht. Am Ende des Baus hat die Produktionsstätte des Unternehmens einen Buchwert von 5,5 Millionen US-Dollar, bestehend aus 5 Millionen US-Dollar an Baukosten und 500.000 US-Dollar an aktivierten Zinsen.
Im nächsten Jahr, wenn die Produktionsanlage genutzt wird, verbucht das Unternehmen einen linearen Abschreibungsaufwand von 275.000 USD (5,5 Mio. USD des Buchwerts der Anlage dividiert durch 20 Jahre Nutzungsdauer), davon 25.000 USD (500.000 USD aktivierter Zinsen dividiert durch 20 Jahre) ist auf die aktivierten Zinsen zurückzuführen.