Wertzuwachs
Was ist Kapitalgewinn?
Der Kapitalgewinn ist eine Wertsteigerung eines Kapitalvermögens und gilt als realisiert, wenn das Vermögen verkauft wird.
Die zentralen Thesen
- Der Kapitalgewinn bezieht sich auf eine Wertsteigerung eines Kapitalvermögens und gilt als realisiert, wenn das Vermögen verkauft wird.
- Ein Kapitalgewinn kann kurzfristig (ein Jahr oder weniger) oder langfristig (mehr als ein Jahr) sein und muss bei der Einkommensteuer geltend gemacht werden.
- Nicht realisierte Gewinne und Verluste, manchmal auch als Papiergewinne und -verluste bezeichnet, spiegeln eine Zunahme oder Abnahme des Wertes einer Investition wider, werden jedoch nicht als steuerpflichtiger Kapitalgewinn angesehen.
- Ein Kapitalverlust entsteht, wenn der Wert des Kapitalvermögens im Vergleich zum Kaufpreis eines Vermögenswerts sinkt.
Kapitalgewinne verstehen
Während Kapitalgewinneaufgrund ihrer inhärenten Preisvolatilitätin der Regel mit Aktien und Fonds verbunden sind, können sie auch bei jedem Wertpapier realisiert werden, das zu einem höheren Preis als demdafür bezahlten Kaufpreis verkauft wird. Realisierte Kapitalgewinne und -verluste treten auf, wenn ein Vermögenswert verkauft wird, der ein steuerpflichtiges Ereignis auslöst. Nicht realisierte Gewinne und Verluste, manchmal auch als Papiergewinne und -verluste bezeichnet, spiegeln eine Wertsteigerung oder -minderung einer Anlage wider, gelten jedoch nicht als Kapitalgewinn, der als steuerpflichtiges Ereignis behandelt werden sollte.
Ein Kapitalgewinn kann kurzfristig (ein Jahr oder weniger) oder langfristig (mehr als ein Jahr) sein und muss bei der Einkommensteuer geltend gemacht werden. Diese Unterscheidung zu verstehen und in die Anlagestrategie einzubeziehen, ist besonders wichtig für Daytrader und andere, die von der einfacheren Online-Handel auf dem Markt profitieren.
Ein Kapitalverlust entsteht, wenn der Wert des Kapitalvermögens im Vergleich zum Kaufpreis eines Vermögenswerts sinkt.
Kapitalgewinne und Investmentfonds
Investmentfonds, die im Laufe des Jahres realisierte Kapitalgewinne angesammelt haben, müssen diese Gewinne an die Aktionäre ausschütten. Viele Publikumsfonds schütten Kapitalgewinne kurz vor Ende des Kalenderjahres aus.
Die zum Ex-Dividendentag des Fonds eingetragenen Anteilinhaber erhalten die Kapitalgewinnausschüttung des Fonds. Personen, die die Ausschüttung erhalten, erhalten ein 1099-DIV Formular, in dem die Höhe der Kapitalgewinnausschüttung angegeben ist und wie viel als kurz- und langfristig gilt. Wenn ein Investmentfonds einen Kapitalgewinn oder eine Dividendenausschüttung vornimmt, sinkt der Nettoinventarwert (NAV) um den Betrag der Ausschüttung. Eine Kapitalgewinnausschüttung hat keinen Einfluss auf die Gesamtrendite des Fonds.
Steuerbewusste Anleger von Investmentfonds sollten die nicht realisierten kumulierten Kapitalgewinne eines Investmentfonds ermitteln, die als Prozentsatz seines Nettovermögens ausgedrückt werden, bevor sie in einen Fonds mit einer erheblichen nicht realisierten Kapitalgewinnkomponente investieren. Dieser Umstand wird als Kapitalertragsrisiko eines Fonds bezeichnet. Kapitalgewinne sind bei Ausschüttung durch einen Fonds eine steuerpflichtige Verpflichtung für die Anleger des Fonds.
Kapitalgewinne und Steuern
Kurzfristige Kapitalgewinne entstehen bei Wertpapieren, die für ein Jahr oder weniger gehalten werden. Diese Gewinne werden als ordentliches Einkommen basierend auf dem Status der Steuererklärung der Person und dem bereinigten Bruttoeinkommen besteuert. Langfristige Veräußerungsgewinne werden in der Regel niedriger besteuert als regelmäßige Einkünfte. Der langfristige Veräußerungsgewinnsatz beträgt 20 % in der höchsten Steuerklasse. Die meisten Steuerzahler haben Anspruch auf einen langfristigen Kapitalertragsteuersatz von 15%. Steuerzahler, die bis zu 40.000 US-Dollar verdienen (80.000 US-Dollar für diejenigen, die verheiratet sind und gemeinsam einreichen), würden jedoch für das Steuerjahr 2020 einen Steuersatz für langfristige Kapitalgewinne von 0% zahlen.
Nehmen wir zum Beispiel an, Jeff kaufte am 30. Januar 2016 100 Amazon-Aktien für 350 US-Dollar pro Aktie. Vier Jahre später, am 30. Januar 2018, verkauft er alle Aktien zu einem Preis von je 833 US-Dollar. Unter der Annahme, dass mit dem Verkauf keine Gebühren verbunden waren, erzielte Jeff einen Kapitalgewinn von 48.300 USD (833 USD * 100 – 350 USD * 100 = 48.300 USD). Jeff verdient 80.000 US-Dollar pro Jahr, was ihn zu einer enormen Einkommensgruppe macht (40.001 bis 441.500 US-Dollar für Einzelpersonen; 80.001 bis 496.600 US-Dollar für diejenigen, die gemeinsam verheiratet sind), die sich für einen langfristigen Kapitalgewinnsteuersatz von 15% für 2020 qualifiziert. Jeff sollte daher für diese Transaktion Steuern in Höhe von 7.245 USD (48.300 USD *.15 = 7.245 USD) zahlen.
Häufig gestellte Fragen
Wie werden Kapitalgewinne besteuert?
Kapitalgewinne werden entweder als kurz- oder langfristig klassifiziert. Kurzfristige Kapitalgewinne, definiert als Gewinne aus Wertpapieren, die für ein Jahr oder weniger gehalten werden, werden als ordentliches Einkommen auf der Grundlage des Steuererklärungsstatus des Einzelnen und des bereinigten Bruttoeinkommens besteuert. Langfristige Kapitalgewinne, definiert als Gewinne aus Wertpapieren, die länger als ein Jahr gehalten werden, werden in der Regel zu einem niedrigeren Satz besteuert als reguläre Einkünfte.
Wie hoch sind die aktuellen Kapitalertragsteuersätze in den USA?
Derzeit beträgt der langfristige Kapitalgewinnsatz in den USA 20 % in der höchsten Steuerklasse (Single: $441.451+; Verheiratet – gemeinsamer Antragsteller: $496.601+). Die meisten Steuerzahler haben Anspruch auf einen langfristigen Kapitalertragssteuersatz von 15 % (Einzel: 40.001 USD bis 441.450 USD; Verheiratet – gemeinsamer Antragsteller: 80.001 USD bis 496.600 USD). Steuerzahler mit einem Einkommen von bis zu 40.000 US-Dollar (80.000 US-Dollar für gemeinsam Verheiratete) können jedoch keinen langfristigen Kapitalertragsteuersatz von 0% für das Steuerjahr 2020 zahlen. Die kurzfristigen Kapitalertragsteuersätze für 2020 entsprechen den normalen Einkommensteuerklassen (10% bis 37%).
Wie berücksichtigen Investmentfonds Kapitalgewinne?
Investmentfonds, die realisierte Kapitalgewinne angesammelt haben, müssen diese Gewinne an die Aktionäre ausschütten und dies häufig kurz vor Ende des Kalenderjahres. Zum Ex-Dividende-Tag des Fonds eingetragene Anteilinhaber erhalten die Kapitalgewinnausschüttung des Fonds zusammen mit einem 1099-DIV-Formular, in dem die Höhe der Kapitalgewinnausschüttung und der Betrag als kurz- und langfristig angegeben sind. Diese Kapitalgewinnausschüttung reduziert den Nettoinventarwert (NAV) des Investmentfonds um den Betrag der Auszahlung, beeinflusst jedoch nicht die Gesamtrendite des Fonds.
Was ist ein Nettokapitalgewinn?
Der IRS definiert einen „Nettokapitalgewinn“ als den Betrag, um den der langfristige Nettokapitalgewinn (langfristige Kapitalgewinne abzüglich langfristiger Kapitalverluste und alle ungenutzten Kapitalverluste aus früheren Jahren) den kurzfristigen Nettokapitalverlust übersteigt (kurzfristiger Kapitalgewinn minus kurzfristiger Kapitalverlust). Ein Nettokapitalgewinn kann einem niedrigeren Steuersatz unterliegen als der normale Einkommensteuersatz.