Kapitalbasis
Was ist Kapitalbasis?
Die Kapitalbasis, auch als Kostenbasis oder Bankkapital bezeichnet, wird im Allgemeinen verwendet, um sich auf eine Art Basisfinanzierungsniveau zu beziehen. Das Konzept der Kapitalbasis hat im Finanzbereich mehrere Anwendungen und bezieht sich oft auf einen bestimmten Geldbetrag. Privatanleger können den Begriff verwenden, um sich auf den anfänglichen Geldbetrag zu beziehen, den sie in eine Aktie oder ein Aktienportfolio investieren.
Banken und börsennotierte Unternehmen verwenden den Begriff ebenfalls, jedoch auf eine Weise, die sich von der Verwendung durch den einzelnen Anleger unterscheidet. Allen Verwendungen des Begriffs gemein ist, dass sie sich auf einen Startpunkt der Finanzierung beziehen, der zur Messung von Gewinn und Verlust oder zur Erfüllung einer regulatorischen Saldoanforderung erforderlich ist.
Die zentralen Thesen
- Kapitalbasis ist ein Begriff, der von einzelnen Anlegern, börsennotierten Unternehmen und Banken verwendet wird, um sich auf ein Grundfinanzierungsniveau zu beziehen.
- Für Privatanleger bezieht sich die Kapitalbasis auf das Geld, das zum Kauf einer Erstinvestition und nachfolgender Käufe dieser Investition verwendet wird.
- Für Banken ist Kapitalbasis gleichbedeutend mit Bankkapital und stellt den Wert dar, der sich ergibt, wenn die Verbindlichkeiten einer Bank von ihren Aktiva abgezogen werden.
- Bei börsennotierten Unternehmen ist die Kapitalbasis das bei einem Börsengang (IPO) oder den zusätzlichen Angeboten eines Unternehmens erworbene Kapital zuzüglich etwaiger Gewinnrücklagen (RE).
Kapitalbasis verstehen
Privatanleger
In Bezug auf Geld, das ein Anleger zum Kauf von Wertpapieren verwendet, bezieht sich die Kapitalbasis auf eine Anfangsinvestition plus Folgeinvestitionen eines Anlegers in sein Portfolio. Der Begriff ist im Wesentlichen gleichbedeutend mit Kostenbasis.
Um festzustellen, ob ihre Investitionsbemühungen profitabel waren, müssen Anleger die Kapitalbasis ihrer Investition kennen, um ihren Return on Investment (ROI) zu berechnen. Der ROI ist eine einfache Berechnung, mit der der Anleger schnell feststellen kann, ob seine Investition netto positiv oder netto negativ ist.
Bankenbranche
Im Umgang mit einer Bank kann die Kapitalbasis gleichbedeutend mit dem Begriff Bankkapital verwendet werden. Bankkapital ist der Wert, der sich ergibt, wenn die Verbindlichkeiten einer Bank von ihren Vermögenswerten abgezogen werden. Es gibt regulatorische Vorgaben, wie viel Bankkapital eine Bank vorhalten muss.
Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) ist ein internationales Gremium bestehend aus 45 Mitgliedsstaaten, das Standards für die Bankenregulierung und Eigenkapitalanforderungen entwickelt. Diese Anforderungen legen fest, wie viel frei verfügbares Kapital Banken und andere Verwahrstellen halten müssen, eine Anforderung, die nach der globalen Finanzkrise von 2008 verschärft wurde.
Börsennotierte Unternehmen
Für die Zwecke des Börsengangs eines Unternehmens oder eines bereits börsennotierten Unternehmens kann sich die Kapitalbasis auf das bei einem Börsengang (IPO) oder den zusätzlichen Angeboten eines Unternehmens erworbene Kapital zuzüglich etwaiger Gewinnrücklagen (RE) beziehen.
Dies ist im Wesentlichen das Geld, das von den Aktionären beigesteuert wurde, die Aktien im Rahmen des Angebots des Unternehmens gekauft haben, zuzüglich des Nettogewinns, der dem Unternehmen nach der Zahlung von Dividenden an seine Aktionäre verbleibt. Da das Ziel des Unternehmens darin besteht, Geld zu beschaffen, das es ihm ermöglicht, zu wachsen und zu expandieren, muss das Unternehmen die Kapitalbasis mit Bedacht einsetzen, um die Vorteile seines Börsengangs zu nutzen.
Die Quintessenz
Die Kapitalbasis ist wichtig, da sie einen Maßstab für die Messung von Renditen bietet. Ohne sie wüssten Investoren und Unternehmen nicht, wie sich ihre Investitionen entwickelt haben, weil sie keinen Ausgangspunkt für ihre Messungen hätten.
Eine Bank wird ihre Kapitalbasis oder das Bankkapital im Auge behalten, da es eine aufsichtsrechtliche Anforderung ist, bestimmte Refinanzierungsniveaus aufrechtzuerhalten. Wenn eine Bank beginnt, unzureichend finanziert zu sein, kann sie Kapital aufnehmen, indem sie Anleihen verkauft oder andere Schritte unternimmt, um ihre Verbindlichkeiten zu reduzieren oder ihre Vermögenswerte zu erhöhen.