Kapitaladäquanzverhältnis – CAR
Was ist die Kapitaladäquanzquote – CAR?
Die Kapitaladäquanzquote (CAR) ist eine Messung des verfügbaren Kapitals einer Bank, ausgedrückt als Prozentsatz des risikogewichteten Kreditrisikos einer Bank. Die Kapitaladäquanzquote, auch als Capital-to-Risk Weighted Assets Ratio (CRAR) bezeichnet, dient dem Schutz der Einleger und der Förderung der Stabilität und Effizienz von Finanzsystemen auf der ganzen Welt. Es werden zwei Arten von Kapital gemessen: Tier-1-Kapital, das Verluste absorbieren kann, ohne dass eine Bank den Handel einstellen muss, und Tier-2-Kapital, das im Falle einer Liquidation Verluste absorbieren kann und somit einen geringeren Grad an Kapital bietet Schutz der Einleger.
Die zentralen Thesen
- CAR ist von entscheidender Bedeutung, um sicherzustellen, dass die Banken über genügend Polster verfügen, um eine angemessene Menge an Verlusten auszugleichen, bevor sie zahlungsunfähig werden.
- CAR wird von den Aufsichtsbehörden verwendet, um die Kapitaladäquanz für Banken zu bestimmen und Stresstests durchzuführen.
- Mit CAR werden zwei Arten von Kapital gemessen. Tier-1 – Kapital kann, ohne dass die Bank eine angemessene Menge an Verlust absorbiert seinen Handel zu stoppen, während Tier-2 – Kapital einen Verlust erleiden kann, wenn es eine Liquidation ist.
- Der Nachteil der Verwendung von CAR besteht darin, dass das Risiko eines potenziellen Banklaufs oder das, was in einer Finanzkrise passieren würde, nicht berücksichtigt wird.
CAR berechnen
Die Kapitaladäquanzquote wird berechnet, indem das Kapital einer Bank durch ihre risikogewichteten Aktiva dividiert wird. Das zur Berechnung der Kapitaladäquanzquote verwendete Kapital ist in zwei Ebenen unterteilt.
Kernkapital
Das Kernkapital oder Kernkapital besteht aus Eigenkapital, Stammaktienkapital, immateriellen Vermögenswerten und geprüften Ertragsreserven. Das Kernkapital wird zur Absorption von Verlusten verwendet und erfordert nicht, dass eine Bank den Betrieb einstellt. Kernkapital ist das Kapital, das dauerhaft und leicht verfügbar ist, um Verluste einer Bank abzufedern, ohne dass sie ihre Geschäftstätigkeit einstellen muss. Ein gutes Beispiel für das Kernkapital einer Bank ist das Stammaktienkapital.
Tier-2-Kapital
Das Kernkapital umfasst ungeprüfte Gewinnrücklagen, ungeprüfte Rückstellungen und allgemeine Schadenrückstellungen. Dieses Kapital absorbiert Verluste im Falle einer Liquidation oder Liquidation eines Unternehmens . Das Kernkapital ist dasjenige, das Verluste im Falle einer Liquidation der Bank abfedert und somit Einleger und Gläubiger weniger schützt. Es wird verwendet, um Verluste auszugleichen, wenn eine Bank ihr gesamtes Kernkapital verliert.
Die beiden Kapitalstufen werden addiert und durch risikogewichtete Aktiva geteilt, um die Kapitaladäquanzquote einer Bank zu berechnen. Die risikogewichteten Aktiva werden berechnet, indem die Kredite einer Bank betrachtet, das Risiko bewertet und anschließend eine Gewichtung zugewiesen wird. Bei der Bewertung von Kreditengagements werden Anpassungen am Wert der in der Bilanz eines Kreditgebers aufgeführten Vermögenswerte vorgenommen.
Alle von der Bank gewährten Kredite werden nach ihrem Kreditrisiko gewichtet. Beispielsweise werden an die Regierung gewährte Kredite mit 0,0% gewichtet, während Kredite an Einzelpersonen mit einer gewichteten Punktzahl von 100,0% bewertet werden.
Risikogewichtete Vermögenswerte
Risikogewichtete Aktiva werden verwendet, um den Mindestkapitalbetrag zu bestimmen, der von Banken und anderen Instituten gehalten werden muss, um das Insolvenzrisiko zu verringern . Die Kapitalanforderung basiert auf einer Risikobewertung für jede Art von Bankaktiva. Beispielsweise wird ein durch ein Akkreditiv besichertes Darlehen als riskanter angesehen und erfordert mehr Kapital als ein mit Sicherheiten besichertes Hypothekendarlehen.
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Warum Kapitaladäquanzverhältnis wichtig ist
Der Grund, warum Mindestkapitaladäquanzquoten (CARs) von entscheidender Bedeutung sind, besteht darin, sicherzustellen, dass die Banken über genügend Polster verfügen, um einen angemessenen Betrag an Verlusten auszugleichen, bevor sie zahlungsunfähig werden und folglich die Gelder der Einleger verlieren. Die Kapitaladäquanzquoten gewährleisten die Effizienz und Stabilität des Finanzsystems eines Landes, indem sie das Risiko einer Insolvenz der Banken verringern. Im Allgemeinen gilt eine Bank mit einer hohen Kapitaladäquanzquote als sicher und erfüllt wahrscheinlich ihre finanziellen Verpflichtungen.
Während des Liquidationsprozesses haben Gelder von Einlegern eine höhere Priorität als das Kapital der Bank, sodass Einleger ihre Ersparnisse nur verlieren können, wenn eine Bank einen Verlust registriert, der den Kapitalbetrag übersteigt, den sie besitzt. Je höher die Eigenkapitalquote der Bank ist, desto höher ist der Schutzgrad des Vermögens des Einlegers.
Außerbilanzielle Vereinbarungen wie Devisenkontrakte und Garantien bergen ebenfalls Kreditrisiken. Solche Engagements werden in ihre Kreditäquivalente umgerechnet und dann ähnlich wie bei bilanziellen Kreditengagements gewichtet. Die außerbilanziellen und bilanziellen Kreditengagements werden dann zusammengefasst, um die gesamten risikogewichteten Kreditengagements zu erhalten.
Alles in allem wird eine Bank mit einer hohen Kapitaladäquanzquote (CAR) als gesund und in guter Verfassung zur Erfüllung ihrer finanziellen Verpflichtungen angesehen.
Beispiel für die Verwendung von CAR
Derzeit beträgt das Mindestverhältnis von Kapital zu risikogewichteten Aktiva nach Basel II 8% und nach Basel III 10,5%. Hohe Kapitaladäquanzquoten liegen über den Mindestanforderungen nach Basel II und Basel III.
Mindestkapitalquoten sind entscheidend, um sicherzustellen, dass die Banken über genügend Polster verfügen, um einen angemessenen Betrag an Verlusten auszugleichen, bevor sie zahlungsunfähig werden und folglich die Gelder der Einleger verlieren.
Angenommen, die Bank ABC verfügt über ein Kernkapital von 10 Mio. USD und ein Kernkapital von 5 Mio. USD. Es hat Kredite, die gewichtet und mit 50 Millionen US-Dollar berechnet wurden. Die Kapitaladäquanzquote der Bank ABC beträgt 30% (10 Mio. USD + 5 Mio. USD) / 50 Mio. USD. Daher weist diese Bank eine hohe Eigenkapitalquote auf und gilt als sicherer. Infolgedessen ist es weniger wahrscheinlich, dass die Bank ABC zahlungsunfähig wird, wenn unerwartete Verluste auftreten.
CAR vs. Solvabilitätsquote
Sowohl die Kapitaladäquanzquote als auch die Solvabilitätsquote bieten Möglichkeiten zur Bewertung der Verschuldung eines Unternehmens im Verhältnis zur Ertragssituation. Die Eigenkapitalquote wird jedoch in der Regel speziell für die Bewertung von Banken angewendet, während die Solvabilitätsquote für die Bewertung jeder Art von Unternehmen verwendet werden kann.
Die Solvabilitätsquote ist eine Kennzahl zur Schuldenbewertung, die auf jede Art von Unternehmen angewendet werden kann, um zu beurteilen, wie gut sie sowohl ihre kurzfristigen als auch ihre langfristigen ausstehenden finanziellen Verpflichtungen abdecken kann. Solvabilitätsquoten unter 20% weisen auf eine erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit hin.
Analysten bevorzugen häufig die Solvabilitätsquote für eine umfassende Bewertung der finanziellen Situation eines Unternehmens, da sie den tatsächlichen Cashflow und nicht den Nettogewinn misst, der einem Unternehmen möglicherweise nicht alle zur Erfüllung von Verpflichtungen zur Verfügung steht. Die Solvabilitätsquote wird am besten im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen innerhalb derselben Branche verwendet, da bestimmte Branchen tendenziell wesentlich schuldenintensiver sind als andere.
CAR vs. Tier-1 Leverage Ratio
Eine verwandte Kapitaladäquanzquote, die manchmal in Betracht gezogen wird, ist die Tier-1-Leverage-Ratio. Die Tier-1-Leverage Ratio ist das Verhältnis zwischen dem Kernkapital einer Bank und ihrer Bilanzsumme. Sie wird berechnet, indem das Kernkapital durch das durchschnittliche konsolidierte Gesamtvermögen einer Bank und bestimmte außerbilanzielle Engagements dividiert wird. Je höher die Leverage Ratio der Stufe 1 ist, desto wahrscheinlicher kann eine Bank negativen Schocks in ihrer Bilanz standhalten .
Einschränkungen bei der Verwendung von CAR
Eine Einschränkung der Zentralafrikanischen Republik besteht darin, dass erwartete Verluste während eines Banklaufs oder einer Finanzkrise, die das Kapital und die Kapitalkosten einer Bank verzerren können, nicht berücksichtigt werden.
Viele Analysten und Führungskräfte von Banken betrachten die ökonomische Kapitalmaßnahme als eine genauere und zuverlässigere Einschätzung der finanziellen Solidität und des Risikos einer Bank als die Kapitaladäquanzquote.
Die Berechnung des ökonomischen Kapitals, bei der geschätzt wird, wie viel Kapital eine Bank zur Verfügung haben muss, um mit ihrem derzeit ausstehenden Risiko umgehen zu können, basiert auf der finanziellen Gesundheit, der Bonität, den erwarteten Verlusten und dem Solvabilitätsniveau der Bank. Durch die Einbeziehung wirtschaftlicher Realitäten wie erwarteter Verluste wird davon ausgegangen, dass diese Messung eine realistischere Einschätzung der tatsächlichen finanziellen Gesundheit und des Risikos einer Bank darstellt.