Kapitalversicherungsgesellschaft
Was ist eine Kapitalversicherungsgesellschaft?
Eine Kapitalaktienversicherungsgesellschaft ist eine Versicherungsgesellschaft im Besitz von Aktionären und nicht von Versicherungsnehmern. Diese Unternehmen erhalten zusätzlich zu ihren Überschuss- und Reservekonten Kapital aus Aktionärsbeiträgen, wobei der Großteil ihres Vermögens oder Geldes aus dem Verkauf von Aktien stammt.
Die zentralen Thesen
- Eine Kapitalaktienversicherung ist eine Art von Versicherungsgesellschaft, die von Aktionären und nicht von Versicherungsnehmern gehalten wird.
- Zusätzlich zu ihren Überschuss- und Reservekonten generiert eine Kapitalversicherungsgesellschaft Geld durch die Ausgabe von Aktien oder Aktien.
- Ein besserer Zugang zu Kapital erleichtert es dem Unternehmen, schnelles Wachstum und Expansion zu finanzieren.
- Es kann jedoch schwierig sein, die langfristigen Interessen der Kunden oder Versicherungsnehmer des Unternehmens mit den kurzfristigen finanziellen Anforderungen der Anleger in Einklang zu bringen.
Eine Kapitalstockversicherungsgesellschaft verstehen
Alle Schaden und Unfallversicherer erfüllen die gleiche Grundfunktion: den Verkauf von Versicherungspolicen an Kunden. Sie unterscheiden sich darin, dass einige als Kapitalstockversicherungsgesellschaften organisiert sind, während andere als Gesellschaften auf Gegenseitigkeit tätig sind.
Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit seinen Kunden oder Versicherungsnehmern gehört, während eine Aktienversicherungsgesellschaft seinen Aktionären gehört.
Eine Aktie Versicherer kann Ohrmarke Gewinne Schulden oder reinvest in der Gesellschaft zu tilgen und verteilen alles, was an die Aktionäre in Form übrig geblieben ist Dividenden. Im Falle einer Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit kann der Überschuss in Form von Dividenden an die Versicherungsnehmer ausgeschüttet oder vom Versicherer im Austausch gegen Kürzungen künftiger Prämien einbehalten werden. der festgelegte Zahlungsbetrag, den ein Versicherer regelmäßig benötigt, um Deckung im Rahmen eines bestimmten Plans zu gewährleisten.
Eine Kapitalstockversicherung kann börsennotiert sein, während ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit immer in Privatbesitz ist.
Neben der Ausgabe von Aktien oder Aktien beziehen Kapitalversicherungsgesellschaften ihr Vermögen aus ihren Überschuss- und Rücklagenkonten, bei denen es sich um Mittel, die zu Beginn eines Jahres zur Deckung der Kosten für alte und neu angemeldete Ansprüche zurückgelegt werden.
Kapitalstockversicherungsgesellschaft vs. Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit
Sowohl Aktien- als auch Gegenseitigkeitsgesellschaften erzielen Einnahmen, indem sie Prämien von Versicherungsnehmern einziehen. Ihre Anlagestrategien unterscheiden sich jedoch oft. Die Hauptaufgabe einer Aktiengesellschaft besteht darin, Gewinne für die Aktionäre zu erzielen. Daher konzentrieren sie sich tendenziell stärker auf kurzfristige Ergebnisse mit ertragreicheren (und riskanteren) Vermögenswerten als Investmentgesellschaften.
Im Gegensatz dazu besteht die Aufgabe eines Versicherungsvereins auf Gegenseitigkeit darin, Kapital zu halten, um den Bedarf der Versicherungsnehmer zu decken. Versicherungsnehmer sind im Allgemeinen weniger besorgt über die finanzielle Leistung des Versicherers als Anleger von Aktiengesellschaften. Das heißt, sie auf langfristige Ergebnisse zu konzentrieren und sind häufiger als Lager Versicherer in konservativen, niedrig zu investieren Rendite Vermögenswerte.
In den USA sind die Aktienversicherungsunternehmen zahlenmäßig den Gegenseitigkeitsversicherern zahlenmäßig überlegen, obwohl es auf globaler Ebene mehr letztere gibt.
Vor- und Nachteile einer Kapitalversicherungsgesellschaft
Viele Menschen bevorzugen Gegenseitigkeitsversicherer gegenüber Aktienversicherern, da ihre Kunden an erster Stelle stehen. Es wird argumentiert, dass es nicht immer einfach ist, die langfristigen Interessen der Versicherungsnehmer zu schützen, wenn sie gezwungen sind, sich den kurzfristigen finanziellen Anforderungen der Anleger zu stellen.
Manchmal kann der Druck von Stakeholdern jedoch eine gute Sache sein. Inhaber von Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit sind in der Regel weniger lautstark als Aktionäre von Aktienversicherern. Forderungen von Anlegern nach Veränderungen können zu positiven Ergebnissen führen und das Management zwingen, Ausgaben zu rechtfertigen, Änderungen vorzunehmen und eine Wettbewerbsposition auf dem Markt zu behaupten.
Ein weiterer Vorteil einer Kapitalstockversicherung ist die Möglichkeit, Geld zu beschaffen. Wenn ein Aktienversicherer Kapital benötigt, kann er mehr Aktien ausgeben. Ein Versicherer auf Gegenseitigkeit hat diese Option nicht in seinem Arsenal und muss sich Mittel leihen oder die Zinsen erhöhen, um seine Kassen aufzuladen.
Diese zusätzliche Flexibilität erklärt, warum viele gegenseitige Versicherer haben Demutualisierung im Laufe der Jahre. Wenn Versicherungsnehmer zu Aktionären werden und die Aktien des Unternehmens an einer öffentlichen Börse gehandelt werden, können Versicherer Wert erschließen und neue Kapitalquellen erschließen, was die Finanzierung eines schnellen Wachstums und einer Expansion auf nationalen und internationalen Märkten erleichtert.