Risikokapital (CaR)
Was ist Capital at Risk (CaR)?
Capital at Risk (CaR) bezieht sich auf die Höhe des zur Deckung von Risiken vorgesehenen Kapitals. Sie gilt für Unternehmen und Personen, die selbstversichert sind, sowie für Versicherungsunternehmen, die Versicherungspolicen zeichnen. Risikokapital kann verwendet werden, um Verluste zu zahlen, oder es kann von Anlegern verwendet werden, die Kapital in eine Anlage investieren müssen, um bestimmte steuerliche Behandlungen zu erhalten.
Die zentralen Thesen
- Der Begriff Capital-at-Risk bezeichnet den Betrag des Kapitals, das zur Abdeckung von Risiken bereitgestellt wird.
- Das Risikokapital wird von Versicherungsunternehmen als Puffer für die Prämien verwendet, die aus der Zeichnung von Policen verdient werden.
- Risikokapital hilft, Ansprüche oder Aufwendungen zu bezahlen, falls die vom Unternehmen eingezogenen Prämien nicht ausreichen, um diese zu decken.
- Risikokapital ist bei der Einreichung von Bundeseinkommensteuern relevant, da der Internal Revenue Service (IRS) von Anlegern verlangt, Risikokapital in einer Anlage zu halten, um bestimmte steuerliche Behandlungen zu erhalten.
- Eine der Voraussetzungen für einen Kapitalgewinn ist, dass der Anleger über ein Risikokapital verfügt.
Capital at Risk (CaR) verstehen
Mit Capital at Risk lassen sich verschiedene Szenarien für die Versicherungswirtschaft und für Anleger hinsichtlich ihrer Steuern beschreiben. Versicherungen erheben Prämien für Policen, die sie zeichnen. Die Höhe der Prämie, die sie einziehen können, richtet sich nach dem Risikoprofil des Versicherungsnehmers, der Art des gedeckten Risikos und der Wahrscheinlichkeit, dass nach der Deckung ein Verlust entsteht. Die Versicherungsgesellschaft verwendet diese Prämie zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit sowie zur Erzielung von Kapitalerträgen.
Das risikobehaftete Kapital wird als Puffer über die verdienten Prämien aus den Zeichnungsverträgen verwendet. Im Wesentlichen hilft das gefährdete Kapital zur Deckung von Ansprüchen oder Aufwendungen für den Fall, dass die vom Unternehmen eingezogenen Prämien nicht ausreichen, um diese zu decken. Insofern kann das Risikokapital auch als risikotragendes Kapital oder als Überschussfonds bezeichnet werden. Da Risikokapital ein Überschusskapital ist, kann es als Sicherheit verwendet werden. Das Risikokapital ist ein wichtiger Indikator für die Gesundheit eines Versicherungsunternehmens, da ausreichendes Kapital zur Begleichung von Schadenfällen verhindert, dass ein Versicherer zahlungsunfähig wird.
Die Höhe des Kapitals, das von einer Versicherungsgesellschaft in Rücklagen gehalten werden muss, richtet sich nach der Art der vom Versicherer gezeichneten Policen. Bei Nichtlebensversicherungen basiert die Höhe des erforderlichen Risikokapitals auf den geschätzten Schadenfällen und der Anzahl der von den Versicherungsnehmern gezahlten Prämien. Bei Lebensversicherern richtet sich die Höhe nach deren Berechnungen der insgesamt zu zahlenden Leistungen.
Risikokapital ist auch für Bundeseinkommenssteuern. Der Internal Revenue Service (IRS) verlangt von einem Anleger, dass er bei einer Investition ein Risikokapital hat, um bestimmte steuerliche Behandlungen zu erhalten. Früher waren viele Steueroasen so aufgebaut, dass der Anleger kein Geld verlieren konnte, sondern die Einkünfte in nicht realisierte Kapitalgewinne umwandeln konnte, die zu einem späteren Zeitpunkt und zu einem niedrigeren Satz besteuert werden sollten. Aus diesem Grund ist eine der Voraussetzungen für die Mitnahme eines Kapitalgewinns, dass Sie das Kapital gefährdet haben müssen.
Besondere Überlegungen
Regler kann eine Insolvenz eingestellt Marge für Versicherungsgesellschaften auf der Grundlage ihrer Größe und die Art der Risiken, die sie in den Richtlinien decken, die sie unterschreiben. Bei Nichtlebensversicherungen basiert dies häufig auf dem über einen bestimmten Zeitraum eingetretenen Schaden. Lebensversicherer verwenden einen Prozentsatz des Gesamtwerts der Policen abzüglich der versicherungstechnischen Rückstellungen. Diese Regelungen gelten typischerweise für die Höhe des zurückzulegenden Kapitals und gelten nicht für die Art oder das Risiko der Kapitalbeteiligung selbst.