Die Kunst, Ihre Verluste zu reduzieren
Einer der beständigsten Sprüche an der Wall Street lautet: “ Beschränke deine Verluste und lass deine Gewinner laufen.“ Weiser Rat, aber viele Anleger scheinen immer noch das Gegenteil zu tun: Sie verkaufen Aktien nach einem kleinen Gewinn, nur um zu beobachten, wie sie höher steigen, oder halten eine Aktie mit einem kleinen Verlust, nur um zu sehen, dass sie noch mehr verliert.
Niemand wird absichtlich eine Aktie kaufen, von der er glaubt, dass sie im Kurs fällt und weniger wert ist, als er dafür bezahlt hat. Der Kauf von Aktien, die an Wert verlieren, gehört jedoch zum Investieren. Ziel ist es daher nicht, Verluste zu vermeiden, sondern Verluste zu minimieren. Einen Kapitalverlust zu realisieren, bevor er außer Kontrolle gerät, unterscheidet erfolgreiche Anleger von den anderen. In diesem Artikel helfen wir Ihnen, sich von der Masse abzuheben und zeigen Ihnen, wie Sie erkennen, wann Sie Ihren Umzug machen sollten.
Die zentralen Thesen
- Obwohl sich Börsenindizes in der Regel über längere Zeiträume nach oben bewegen, halten einzelne Aktien nicht immer Schritt und viele weniger erfolgreiche können lange Verluste erleiden.
- Es ist nicht ungewöhnlich, dass Privatanleger verlierende Aktien halten und eine Trendwende erwarten, nur um dann noch weiter zu fallen.
- Im schlimmsten Fall geht das Unternehmen bankrott.
- Ein schriftlicher Plan hilft Ihnen bei der Entscheidung, wann und warum eine verlierende Aktie aus dem Portfolio entfernt werden sollte.
- Stop-Loss-Orders können verwendet werden, um eine Position automatisch zu verlassen und einen Verlust einzugehen, wenn eine Aktie sauer wird.
Aktien mit großen Verlusten halten
Trotz der Logik, Verluste zu kurz zu nehmen, halten viele Kleinanleger immer noch die sprichwörtliche Tasche in der Hand. Sie enden unweigerlich mit einer Reihe von Aktienpositionen mit großen nicht realisierten Kapitalverlusten. Bestenfalls ist es „totes“ Geld; im schlimmsten Fall verliert es weiter an Wert und erholt sich nie wieder. In der Regel glauben Anleger, dass der Grund für so viele große, nicht realisierte Verluste darin besteht, dass sie die Aktie zum falschen Zeitpunkt gekauft haben. Sie glauben vielleicht auch, dass es Pech war, aber selten glauben sie, dass es an ihren eigenen Verhaltensvorurteilen liegt.
1. Erholen sich Aktien nicht immer?
Ein Blick auf einen langfristigen Chart eines großen Aktienindexes zeigt eine Linie, die sich von der unteren linken Ecke nach oben rechts bewegt. Der Aktienmarkt wird über einen längeren Zeitraum immer neue Höchststände erreichen. In dem Wissen, dass der Aktienmarkt steigen wird, gehen Anleger fälschlicherweise davon aus, dass sich ihre Aktien irgendwann erholen werden. Ein Aktienindex besteht jedoch aus erfolgreichen Unternehmen. Es ist ein Index der Gewinner.
Diese weniger erfolgreichen Aktien waren möglicherweise einmal Teil eines Index, aber wenn sie erheblich an Wert verloren haben, werden sie schließlich durch erfolgreichere Unternehmen ersetzt. Die Indizes werden immer wieder aufgefüllt, indem die Verlierer fallengelassen und durch Gewinner ersetzt werden. Daher tendiert ein Blick auf die wichtigsten Indizes dazu, die Widerstandsfähigkeit der durchschnittlichen Aktie zu überschätzen, die sich nicht unbedingt erholt. Tatsächlich erreichen viele Unternehmen ihre bisherigen Höchststände nie wieder und einige gehen sogar in Konkurs.
2. Sich weigern, Schuld zu akzeptieren
Indem sie vermeiden, eine Aktie mit Verlust zu verkaufen, müssen sich viele Anleger nicht eingestehen, dass sie einen Beurteilungsfehler gemacht haben. Unter der falschen Illusion, dass es kein Verlust ist, bis die Aktie verkauft ist, entscheiden sie sich, weiterhin eine Verlustposition zu halten. Auf diese Weise vermeiden sie das Bedauern einer schlechten Wahl. Nachdem eine Aktie einen Verlust erlitten hat, planen viele Anleger, sie so lange zu halten, bis sie wieder ihren Kaufpreis erreicht hat. Sie beabsichtigen, die Aktie zu verkaufen, sobald sie diesen Papierverlust ausgeglichen haben. Dies bedeutet, dass sie ausgeglichen werden und ihren Fehler „auslöschen“. Leider werden viele dieser Aktien weiter fallen.
3. Vernachlässigen
Wenn Aktienportfolios gut laufen, neigen Anleger oft zu gepflegten Gärten. Sie zeigen großes Interesse daran, ihre Investitionen zu verwalten und die Früchte ihrer Arbeit zu ernten. Wenn ihre Aktien jedoch stabil bleiben oder an Wert verlieren, insbesondere über längere Zeiträume, verlieren viele Anleger das Interesse. Infolgedessen zeigen diese gut gepflegten Aktienportfolios Anzeichen von Vernachlässigung. Anstatt die Verlierer auszusortieren, tun viele Anleger überhaupt nichts. Trägheit übernimmt und anstatt ihre Verluste zu beschneiden, lassen sie sie oft außer Kontrolle geraten.
4. Hoffnung entspringt der Ewigkeit
Hoffnung ist der Glaube an die Möglichkeit eines positiven Ergebnisses, auch wenn es einige gegenteilige Beweise gibt. Hoffnung ist auch eine der wichtigsten theologischen Tugenden in verschiedenen religiösen Traditionen. Obwohl Hoffnung ihren Platz in der Theologie hat, gehört sie nicht in die kalte, harte Realität des Aktienmarktes. Trotz anhaltend schlechter Nachrichten werden die Anleger an ihren Verlustaktien festhalten, nur basierend auf der schwachen Hoffnung, dass sie zumindest zum Kaufpreis zurückkehren. Die Entscheidung zu halten basiert nicht auf rationalen Analysen oder einer durchdachten Anlagestrategie, und der Wunsch und die Hoffnung, dass eine Aktie steigen wird, führt leider nicht dazu.
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Kapitalverluste realisieren
Oft müssen Sie nur in den sauren Apfel beißen und Ihre Aktie mit Verlust verkaufen, bevor diese Verluste größer werden. Hoffnung ist keine Strategie, und ein Anleger muss einen logischen Grund haben, um eine Verlustposition zu halten. Was Sie für eine Aktie bezahlt haben, ist für ihre zukünftige Ausrichtung irrelevant. Die Aktie wird je nach den Kräften am Aktienmarkt, den zugrunde liegenden Fundamentaldaten der Aktie und ihren Zukunftsaussichten steigen oder fallen.
Schauen wir uns einige Möglichkeiten an, um sicherzustellen, dass ein kleiner Verlust nicht zu totem Geld wird oder zu einem viel größeren Verlust wird.
Haben Sie eine Anlagestrategie
technischen oder quantitativen Faktoren basieren.
Gründe haben, eine Aktie zu verkaufen
Ein Anleger hat im Allgemeinen mehrere Gründe für den Kauf einer Aktie, aber in der Regel gibt es keine Grenzen dafür, wann oder warum er sie verkaufen soll. Lass dir das nicht passieren. Legen Sie Gründe für den Verkauf von Aktien fest und verkaufen Sie diese, wenn diese Gründe auftreten. Der Grund könnte so einfach sein wie: „Verkaufen, wenn schlechte Nachrichten über Unternehmensentwicklungen veröffentlicht werden oder wenn ein Analyst das Kursziel senkt .“
Stop-Loss setzen
Eine Stop-Loss-Order für Ihre eigenen Aktien, insbesondere die volatileren Aktien, war eine der wichtigsten Ratschläge zu diesem Thema. Die Stop-Loss-Reihenfolge verhindert, dass Emotionen die Oberhand gewinnen, und begrenzt Ihre Verluste. Wichtig ist, dass, sobald der Stop-Loss gesetzt ist, ihn nicht mehr anpassen, wenn sich der Aktienkurs nach unten bewegt. Es ist sinnvoller, den Stop-Preis anzupassen, wenn sich die Aktien nach oben bewegen.
Fragen Sie: Würde ich die Aktie jetzt kaufen?
Überprüfen Sie regelmäßig jede Aktie, die Sie halten, und stellen Sie sich diese einfache Frage: „Wenn ich diese Aktie nicht hätte, würde ich sie heute kaufen?“ Wenn die Antwort ein klares „Nein“ ist, sollte es verkauft werden.
Strategien zur Einziehung von Steuerverlusten
Eine Strategie zur Gewinnung von Steuerverlusten wird verwendet, um regelmäßig Kapitalverluste zu realisieren, und sorgt für eine gewisse Disziplin gegen das Halten von Aktienverlusten über längere Zeiträume. Um Ihre Aktienverkäufe in ein positiveres Licht zu rücken, denken Sie daran, dass Sie Steuergutschriften erhalten, mit denen Sie dieSteuern auf Ihre Kapitalgewinne verrechnen können.
Die Quintessenz
Es ist immer eine gute Strategie, Korrekturmaßnahmen zu ergreifen, bevor sich Ihre Verluste verschlechtern. Beim Investieren ist es nicht immer möglich, Verluste zu vermeiden, aber erfolgreiche Anleger akzeptieren dies und versuchen, ihre Verluste zu minimieren, anstatt sie zu vermeiden. Eine Aktie mit Verlust zu verkaufen und eine Steuergutschrift zu erhalten, ist ein Vorteil, den Sie erhalten. Der Verkauf dieser „Hunde“ hat noch einen weiteren Vorteil: Sie werden nicht bei jedem Blick auf Ihre Anlageabrechnung an Ihre Fehler der Vergangenheit erinnert.