Kapitalwachstum
Was ist Kapitalwachstum?
Kapitalwachstum oder Kapitalzuwachs ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Investition im Laufe der Zeit. Das Kapitalwachstum wird anhand der Differenz zwischen dem aktuellen Wert oder Marktwert eines Vermögenswerts oder einer Investition und seinem Kaufpreis oder dem Wert des Vermögenswerts oder der Investition zum Zeitpunkt des Erwerbs gemessen.
Die zentralen Thesen
- Kapitalwachstum oder Kapitalzuwachs ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Investition im Laufe der Zeit.
- Das Kapitalwachstum wird anhand der Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert einer Investition und ihrem Kaufpreis gemessen.
- Kapitalwachstumsanlagen variieren je nach Risikotoleranz jedes beteiligten Anlegers.
Kapitalwachstum verstehen
Das günstige Ausmaß des Kapitalwachstums hängt vom beteiligten Investor und den Anlagezielen ab. Das Anlageziel variiert je nach Risikobereitschaft der Anleger . Anleger mit geringer Risikotoleranz streben wahrscheinlich Erträge an, während Anleger mit hoher Risikotoleranz wahrscheinlich Kapitalwachstum anstreben.
Die Anlageziele des Kapitalwachstums können in moderates Wachstum und hohes Wachstum eingeteilt werden. Ein Anleger, der ein moderates Kapitalwachstum anstrebt, könnte in Aktien stabiler Unternehmen wie Blue-Chip Aktien investieren. Andererseits könnte ein Anleger, der ein hohes Kapitalwachstum anstrebt, in spekulativere Anlagen oder Wachstumsaktien investieren. Wachstumswerte sind oft Unternehmen mit geringer Gewinn- oder Gewinnhistorie, die ein hohes Wachstum in der Zukunft versprechen.
Aktien und Immobilien
Aktien und Immobilien sind zwei der am häufigsten verwendeten Anlagen für Kapitalwachstum. Während diese Anlageklassen Ertragskomponenten haben können – Aktien durch Dividenden und Immobilien durch Mieteinnahmen – streben Anleger mit einem Anlageziel auf Kapitalwachstum in der Regel nach Kurssteigerungen.
Diversifikation
Eine typische Strategie für Anleger, die Kapitalwachstum anstreben, besteht darin, die verschiedenen Anlagen in einem Portfolio so zu verteilen, dass es diversifiziert ist. Diversifikation hilft, das Risiko in einem Portfolio zu reduzieren, indem die Investitionen auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen verteilt werden.
Die Vermögensallokation würde durch verschiedene Faktoren wie das Ziel des Anlegers, die Risikotoleranz und den Anlagehorizont bestimmt. Beispielsweise würden sich Anleger in den Zwanzigern wahrscheinlich für mehr Aktien oder Wachstumsunternehmen in ihrem Portfolio entscheiden, da sie einen langen Zeithorizont haben. Auf der anderen Seite entscheiden sich Anleger, die kurz vor dem Ruhestand stehen, möglicherweise für mehr Anleihen als Aktien in ihrem Portfolio, um Wachstum mit weniger Risiko zu erzielen.
Die Anlageziele und Risikofaktoren würden auch die Aktienallokation zwischen Investitionen mit moderatem Kapitalwachstum und Investitionen mit hohem Kapitalwachstum bestimmen. Jedes Portfolio ist anders und die Risikodefinition jedes Anlegers ist subjektiv.
Arten von Kapitalwachstumsinvestitionen
Im Folgenden sind einige gängige Investitionen aufgeführt, die in einer Kapitalwachstumsstrategie verwendet werden könnten.
Mittel
Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds sind Fonds, die einen Korb von Wertpapieren enthalten, einschließlich Aktien oder Anleihen, die Anlegern helfen, Risiken zu diversifizieren oder auf einen bestimmten Sektor abzuzielen. Es gibt ETFs und Fonds, die den S&P 500 widerspiegeln (diversifiziert) und solche, die nur Bankaktien enthalten (sektorspezifisch).
Aktien
Zu den wachstumsstarken Aktien können Technologie- und Biotechnologieunternehmen gehören, da sie im Laufe der Zeit oft deutlich an Wert gewinnen können. Mit diesen Arten von Aktien ist jedoch ein höheres Risiko verbunden, da einige von ihnen rentabel sein müssen. Außerdem sind möglicherweise nicht alle Technologieaktien Wachstumsaktien. Einige könnten beispielsweise argumentieren, dass die Microsoft Corporation ( MSFT ) ein gut etabliertes Unternehmen ist, das sichere und stabile Renditen erwirtschaftet.
Aktien von Unternehmen mit den besten Kapitalwachstumsaussichten zahlen in der Regel keine Dividenden. Dividenden sind Zahlungen an Aktionäre als Belohnung für den Besitz von Aktien des Unternehmens. Dividenden werden aus den einbehaltenen Gewinnen eines Unternehmens gezahlt, bei denen es sich um ein Sparkonto der im Laufe der Jahre angesammelten Gewinne handelt. Infolgedessen sind Unternehmen, die Dividenden zahlen, in der Regel gut etablierte, durchweg profitable Unternehmen.
Unternehmen, die keine Dividenden zahlen, sind eher daran interessiert, in Zukunft höhere Renditen zu erzielen. Diese wachstumsorientierten Unternehmen reinvestieren ihre Gewinne, um Forschung und Entwicklung zu finanzieren oder den Betrieb oder die Infrastruktur zu erweitern.
Fesseln
Anleihen wie US-Staatsanleihen, die vom Finanzministerium ausgegeben werden, gelten als risikofreie Anlagen. Sie tendieren jedoch dazu, Aktien beim Kapitalwachstum hinter sich zu lassen. Anleihen werden in der Regel für Erträge verwendet, da die meisten von ihnen den Anleihegläubigern einen festen Zinssatz zahlen.
REITs
Anleger, die die Idee einer Investition in die Immobilienbranche mögen, aber keine Immobilien per se besitzen möchten, können in Real Estate Investment Trusts (REITs) investieren. REITs sind Fonds, die ein Portfolio von Gewerbeimmobilien enthalten, zu denen Einkaufszentren, Apartmentkomplexe, Hotels, Bürogebäude und Lagerhallen gehören können. REITs bieten Anlegern Zahlungen an, wenn sie die aus den Immobilien erhaltenen Mieteinnahmen verteilen.
Wie bei jeder Investition kann eine Kapitalwachstumsstrategie steuerliche Auswirkungen und Steuern beinhalten, die dem Internal Revenue Service (IRS) geschuldet werden. Bitte wenden Sie sich für Ihre spezielle finanzielle Situation an einen Steuerberater.
Beispiel aus der realen Welt
Angenommen, ein Investor möchte eine aggressive Kapitalwachstumsstrategie und ist bereit, mehr Risiko einzugehen, um höhere Renditen zu erzielen. Eine Einzelperson, die in dieses Portfolio investiert, kann einen Zeithorizont von 20 Jahren oder mehr haben.
Unten sind verschiedene Fonds und der Prozentsatz des investierten Gesamtbetrags des Portfolios aufgeführt, der jedem Fonds zugewiesen würde.
40% Small-Cap-Aktien
Der Vanguard Small-Cap ETF ( VB ), der den CRSP US Small Cap Index abbildet, wählt Aktien aus, die als kleiner und riskanter gelten, aber das Potenzial für hohes Wachstum haben. Der Fonds hält tendenziell Technologie- und Industriewerte.
20% Schwellenländer
Der Vanguard FTSE Emerging Markets ETF ( VWO ) investiert in Aktien von Unternehmen in Schwellenländern wie Brasilien, Taiwan, Südafrika und China. Fonds aus Schwellenländern wie der VWO haben tendenziell ein hohes Verlustrisiko mit dem Potenzial für hohe Belohnungen.
20% Aktien großer Unternehmen
Der Vanguard Large-Cap ETF ( VV ) investiert in stabile, große Unternehmen wie Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation und Visa Inc. Der Fonds bietet Zugang zu einer diversifizierten Aktiengruppe großer US-Unternehmen.
10% Anleihen
Der Vanguard Total Bond Market ETF ( Investment-Grade Anleihen in den USA. Der Fonds bietet Erträge und weist einen sehr geringen Kapitalzuwachs durch Kurssteigerungen auf. Es kann jedoch dazu beitragen, die Renditen eines Portfolios in turbulenten Märkten zu stützen, indem es einen stetigen Einkommensstrom hinzufügt.
Am Beispiel des obigen Portfolios kann Kapitalwachstum mit Investmentfonds, ETFs oder Einzeltiteln erzielt werden. Außerdem könnten die Prozentsätze, die jedem Fonds zugeteilt wurden, an die Bedürfnisse und die Risikobereitschaft jedes Anlegers angepasst werden. Ein Anleger, der kurz vor dem Ruhestand steht, könnte sich beispielsweise für einen höheren Prozentsatz im Rentenfonds oder den Fonds großer Unternehmen und eine geringere oder keine Allokation im Schwellenmarktfonds entscheiden.