Canadian Income Trust
Was ist ein kanadischer Income Trust?
Ein kanadischer Income Trust ist eine Art von Investment Trust, der stabile, ertragsbringende Vermögenswerte hält und regelmäßig (monatlich oder vierteljährlich) Zahlungen an Anteilinhaber oder Aktionäre ausschüttet.
Die zentralen Thesen
- Ein kanadischer Income Trust ist ein Investmentfonds, der einkommenserzeugende Vermögenswerte hält und regelmäßig Zahlungen an Anteilinhaber oder Aktionäre ausschüttet.
- Kanadische Income Trusts halten normalerweise Vermögenswerte, die eine konstante Nachfrage und stetige Einnahmen generieren, wie Öl, Kohle, Erdgas oder andere natürliche Ressourcen.
- Ausschüttungen eines kanadischen Einkommensfonds können volatil sein, da sie ihre Einnahmen aus der Produktion von Rohstoffen erzielen, die häufigen Preisschwankungen unterliegen.
Grundlegendes zu Canadian Income Trusts
Die Anteile eines kanadischen Einkommensfonds werden an einer Börse gehandelt, geben jedoch den größten Teil ihres Einkommens durch Ausschüttungen an die Anteilinhaber weiter. Diese Trusts halten normalerweise Vermögenswerte, die eine konstante Nachfrage haben und stetige Einnahmen generieren, wie Öl, Kohle, Erdgas oder andere natürliche Ressourcen.
Kanadische Income Trusts werden von Finanzinstituten verwaltet und haben normalerweise kein Management oder Mitarbeiter. Da ein Teil ihrer Ausschüttungen als Kapitalerträge betrachtet werden, erzeugen kanadische Income Trusts weniger Steuerschulden für die Anleger und reduzieren ihre Kostenbasis. Durch die Auszahlung des Großteils ihrer Cashflows können diese Trusts Steuern vermeiden, was diese Geschäftsstruktur sehr attraktiv macht.
Diese Trusts können Mittel beschaffen, indem sie Aktien ausgeben oder Geld leihen. Sie verwenden dieses Kapital häufig, um neue Reserven zu kaufen oder bestehende Immobilien zu entwickeln, und diese Möglichkeit, ihre Ausschüttungen im Laufe der Zeit zu erhöhen, macht kanadische Income Trusts für viele Anleger attraktiv. Ihr Wert wird jedoch von Wechselkursen beeinflusst.
Vor- und Nachteile eines Canadian Income Trust
Die steuerlichen Folgen einer Anlage in kanadische Income Trusts sind komplex. Für US-amerikanische Anleger können diese Trusts steuerlich effizienter sein als US-amerikanische Trusts. Kanadische Income Trusts reinvestieren ihren Cashflow, sodass ihre Dividenden im Allgemeinen zum Dividendensteuersatz von 15% berechtigt sind. US-Anleger, die an einer Anlage in einen kanadischen Income Trust interessiert sind, sollten jedoch beachten, dass Zahlungen von diesen Trusts einer kanadischen Quellensteuer von 15 % unterliegen. In einigen Fällen können US-Investoren, je nachdem, wo die Anteile gehalten werden, eine ausländische Steuergutschrift mit dem IRS-Formular 1116 beantragen.
Es gibt zusätzliche Herausforderungen, die entstehen können, wenn US-amerikanische Investoren beschließen, in einen ausländischen Trust zu investieren. Ausländische Trusts sind schwerer zu verfolgen; ihre Leistung wird in einer Fremdwährung ausgewiesen; und sie können von geopolitischen Ereignissen beeinflusst werden, über die in den US-Nachrichten nicht berichtet wird.
Darüber hinaus ist vielen Anlegern nicht bewusst, wie hoch das Risiko einer Anlage in kanadischen Income Trusts ist. Ausschüttungen können volatil sein, da diese Trusts ihre Erträge aus der Produktion von Rohstoffen erwirtschaften, die häufigen Preisschwankungen unterliegen. Für Anleger, die am Rohstoffmarkt partizipieren möchten, aber noch nicht bereit sind, in den Terminmarkt einzusteigen, können kanadische Income Trusts eine gute Option sein. Das Risiko einer solchen Anlage kann durch ein vielfältiges Portfolio gemindert werden.